Intraday-Strategien für Einsteiger am 2. September

Der Dollar setzt seine aktive Aufwertung gegenüber risikoreicheren Anlagen fort.

Gestern fielen zwei US-Datenberichte schwächer aus als erwartet, wurden vom Dollar jedoch weitgehend ignoriert. Der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe sank von 55,6 % auf 54,6 %, blieb damit aber bereits den achten Monat in Folge in der Wachstumszone. Allerdings gaben nahezu alle Komponenten nach, darunter neue Aufträge, Auftragsbestände, Beschäftigung und Importe. Es ist anzumerken, dass der ISM-Index den Zustand der Industrie widerspiegelt und üblicherweise die Erwartungen hinsichtlich der Zinsen der Federal Reserve beeinflusst, doch diesmal spielte die Schwäche der Daten nicht ihre gewohnte Rolle. Der Arbeitsmarktbericht verstärkte das Bild einer Abkühlung zusätzlich, da die offenen Stellen von 7,3 Millionen auf 5,1 Millionen zurückgingen und die Unternehmen zugleich weniger einstellten, aber auch weniger entließen. Dennoch zeigte sich der Dollar unbeeindruckt, da sich die Aufmerksamkeit der Märkte auf die Straße von Hormus verlagerte. Die USA griffen eine Insel in der Meerenge an, woraufhin der Iran mit Gegenmaßnahmen reagierte.

Diese Entwicklung hat ungünstige Rahmenbedingungen für Euro und Pfund geschaffen. Die zunehmende geopolitische Prämie für den Dollar und die Gefahr weiterer Ölpreisanstiege belasten beide europäischen Währungen, die stark von Energieimporten abhängen, sodass EUR/USD und GBP/USD unter Druck geraten.

Heute ist die Agenda in der Eurozone in der ersten Tageshälfte auf die Veröffentlichung der Arbeitslosenzahlen aus Spanien beschränkt. Dieser Wert spiegelt die Lage am Arbeitsmarkt einer der größten Volkswirtschaften des Währungsraums wider, ist jedoch nachrangig und deutlich weniger bedeutend als umfassendere europäische Berichte zu Inflation oder Geschäftstätigkeit. Es ist daher unwahrscheinlich, dass er eine entscheidende Rolle für die Richtung des Euro spielt, weshalb von ihm kein eigenständiger Impuls für die Gemeinschaftswährung zu erwarten ist. Vor diesem schwachen Hintergrund ist mit einer leichten Erholung des Währungspaares EUR/USD nach den Abgaben in der asiatischen Sitzung zu rechnen.

Ähnlich sieht es beim Pfund aus: Auch hier stehen heute keine relevanten Konjunkturdaten an, sodass sich mangels wichtiger Veröffentlichungen die Initiative auf externe Faktoren verlagert. In einem ruhigen Umfeld könnten Euro, Pfund und andere Risikoanlagen einen Teil ihrer jüngsten Verluste wieder wettmachen. Die Nachhaltigkeit einer solchen Erholung hängt jedoch vom Verhalten des Dollars ab, der vor dem Hintergrund der geopolitischen Spannungen weiterhin stark ist. Ohne eine Abschwächung des Greenback ist eine vollständige Trendumkehr schwer vorstellbar.

Fallen die Daten im Rahmen der Erwartungen der Ökonomen aus, ist es sinnvoller, sich an der Mean Reversion-Strategie zu orientieren. Weichen die Daten hingegen deutlich nach oben oder unten von den Prognosen ab, sollte die Momentum-Strategie zum Einsatz kommen.

Kauf bei einem Ausbruch über 1,1590, was einen Anstieg in Richtung 1,1609 und 1,1623 nach sich ziehen kann;

Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1568, was einen Rückgang in Richtung 1,1553 und 1,1534 auslösen kann;

Kauf bei einem Ausbruch über 1,3501, was einen Anstieg in Richtung 1,3527 und 1,3550 nach sich ziehen kann;

Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3475, was einen Rückgang in Richtung 1,3457 und 1,3435 zur Folge haben kann;

Kauf bei einem Ausbruch über 159,85, was einen Anstieg in Richtung 160,13 und 160,43 nach sich ziehen kann;

Verkauf bei einem Ausbruch unter 159,60, was eine Abschwächung der Dollar-Stärke und einen Rückgang in Richtung 159,39 und 159,13 auslösen kann;

Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,1592 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;

Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,1570 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3514 scheitert und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt;

Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3491 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 0,7155 scheitert und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt;

Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 0,7127 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn es nach einem Fehl-Ausbruch über 1,3935 zu einer Rückkehr des Kurses unter dieses Niveau kommt;

Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn es nach einem Fehl-Ausbruch unter 1,3895 zu einer Rückkehr des Kurses auf dieses Niveau kommt;