Im Stundenchart hat das GBP/USD-Paar am Mittwoch einen weiteren erfolglosen Versuch unternommen, sich unter dem 76,4%-Retracement-Niveau bei 1,3489 zu etablieren. Damit ist der Rückgang vorerst gestoppt, während die Bullen noch ein bis zwei Versuche unternehmen könnten, das Paar in Richtung der Marken von 1,3526 und 1,3556 zu treiben. Ein dritter Versuch, sich unter 1,3489 zu etablieren, würde eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung 1,3447 und 1,3414 ermöglichen.
Die Marktlage bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch überschritten, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief noch nicht unterschritten hat. Damit liegt die Initiative derzeit bei den Bullen, und ihr Vorteil bleibt bestehen. Der Aufwärtstrend gilt erst dann als gebrochen, wenn das Tief der letzten abgeschlossenen Welle unterschritten wird, also unter 1,3414, oder nachdem sich zwei Abwärtswellen ausgebildet haben.
Das fundamentale Umfeld am Mittwoch erlaubte es den Bären nicht, ihren Vorstoß fortzusetzen, was den gescheiterten Versuch erklärt, die Marke von 1,3489 nach unten zu durchbrechen. Allerdings könnten die Bären heute und morgen neue Versuche unternehmen. Heute wird der ISM-Bericht zum Dienstleistungssektor für den Dollar von Bedeutung sein. Morgen stehen die Nonfarm Payrolls und die Arbeitslosenquote im Mittelpunkt. Der erste ISM-Geschäftsaktivitätsindex für das verarbeitende Gewerbe fiel schwächer aus als vom Markt erwartet. Der zweite, der traditionell stärkere Index, könnte über den Prognosen liegen oder zumindest mit ihnen übereinstimmen. Gleiches lässt sich jedoch nicht über die Arbeitsmarktdaten aus den USA sagen. In dieser Woche haben die Händler bereits die ADP- und JOLTS-Zahlen erhalten, und keine von beiden signalisiert eine positive Dynamik. Der Arbeitsmarkt kann sich nicht unbegrenzt verschlechtern, sodass wir früher oder später einen starken Wert sehen werden. Entscheidend ist jedoch, dass wir durchaus eine einzelne starke Veröffentlichung sehen können, während der übergeordnete Trend weiterhin abwärtsgerichtet bleibt. Daher bleiben die kurzfristigen Perspektiven der Bären selbst dann recht günstig, wenn die Payrolls morgen stark ausfallen. Der Dollar wird jede Gelegenheit für einen neuen Vorstoß vor der FOMC-Sitzung nutzen.
Im 4-Stunden-Chart ist das GBP/USD-Paar bis in die Unterstützungszone bei 1,3467–1,3482 gefallen. Ein Abprall von dieser Zone würde Aufwärtspotenzial eröffnen, während eine Konsolidierung unterhalb dieser Zone auf einen weiteren Rückgang in Richtung des 50,0%-Retracement-Niveaus bei 1,3409 hindeuten würde. Im CCI-Indikator bildet sich eine bullische Divergenz, was die Wahrscheinlichkeit eines Rebounds von dem Bereich 1,3467–1,3482 erhöht.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung unter den Non-commercial-Tradern ist in der letzten Berichtswoche weniger bärisch geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 16.269, während die Zahl der Short-Positionen um 6.220 zunahm. Die aktuelle Differenz zwischen Long- und Short-Positionen stellt sich effektiv wie folgt dar: 93 Tausend gegenüber 1.382 Tausend. Die Lücke und der Vorteil der Bären verringern sich allmählich, doch die Bären behalten weiterhin einen deutlichen Vorsprung. Zuvor war die Dominanz der Bären unbestritten, doch nun wird sie in Frage gestellt, da sich das fundamentale Umfeld geändert hat.
Ich glaube weiterhin nicht an einen Bärenmarkt für das Pfund, aber kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Fed und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hatte sich der Markt eher auf Friedenserwartungen eingestellt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen hatten. Und es gibt keine Garantie dafür, dass sie in naher Zukunft wieder aufgenommen werden. Der geldpolitische Kurs der Fed bleibt widersprüchlich.
Nachrichtenkalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
Europäische Union – Index der Dienstleistungsaktivität (08:30 UTC).Vereinigte Staaten – Veränderung der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung (12:30 UTC).Vereinigte Staaten – ISM-Index für die Dienstleistungsaktivität (14:00 UTC).Der Wirtschaftskalender für den 3. September enthält drei Einträge, von denen sich insbesondere der ISM-Index hervorhebt. Das wirtschaftliche Umfeld könnte am Donnerstag in der zweiten Tageshälfte die Marktstimmung beeinflussen.
GBP/USD Prognose und Trading-Tipps:
Verkäufe des Währungspaares waren möglich nach einer Konsolidierung unterhalb der Marke von 1,3633–1,3641 im Stundenchart und nach einem Abprall vom Niveau 1,3556, mit Zielen bei 1,3489 und 1,3447. Das erste Ziel wurde erreicht. Käufe sind heute nach einem Abprall vom Niveau 1,3489 möglich, mit Zielen bei 1,3526 und 1,3556.
Die Fibonacci-Raster werden im Stundenchart von 1,3557–1,3272 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158–1,3655 gezogen.