Im Stundenchart prallte GBP/USD am Freitag vom 76,4%-Retracement bei 1,3489 nach oben ab. Damit könnte sich die Aufwärtsbewegung heute bis zum Fibonacci-Niveau von 100,0% bei 1,3556 fortsetzen. Ein Rückprall von diesem Niveau würde den Dollar begünstigen und für einen Rückgang in Richtung 1,3489 sprechen. Eine Stabilisierung oberhalb von 1,3556 würde weitere Anstiege in Richtung des Widerstandsbereichs von 1,3633–1,3641 ermöglichen.
Die Marktsituation bleibt „bullish“. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch durchbrochen, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief noch nicht unterschritten hat. Damit haben derzeit die Bullen die Initiative am Markt, und ihr Vorteil bleibt bestehen. Der „bullishe“ Trend kann erst dann als gebrochen gelten, wenn das Tief der letzten abgeschlossenen Welle unterschritten wird, d. h. unterhalb von 1,3414, oder nachdem sich zwei Abwärtswellen ausgebildet haben.
Der fundamentale Hintergrund am Freitag hätte es den Bären ermöglicht, ihre Angriffe fortzusetzen, doch sie waren an diesem Tag nicht dazu aufgelegt. Selbst ein starker Nonfarm-Payrolls-Report und ein recht positiver Arbeitslosenbericht konnten ihnen nicht helfen. Allein aufgrund dieses Faktors ist daher in dieser Woche mit einem neuen Vorstoß der Bullen zu rechnen. Zudem wird in dieser Woche der US-Inflationsbericht veröffentlicht. Sollte sich herausstellen, dass sich der Consumer Price Index im August verlangsamt hat, wäre dies der dritte Rückgang in Folge. Meiner Ansicht nach gibt es unter solchen Umständen und unter Berücksichtigung des US-Arbeitsmarktes keinen Grund zu erwarten, dass das FOMC die Geldpolitik weiter strafft. Derzeit könnte nur eine restriktivere Fed-Politik dem Dollar helfen. Daher gilt: Je schwächer die Daten vom US-Arbeitsmarkt und je weiter die Inflation sinkt, desto schlechter werden sich die Bären und der Dollar entwickeln. Ich möchte außerdem darauf hinweisen, dass die Bank of England in der kommenden Woche ihre Geldpolitik straffen könnte. Die Inflation im Vereinigten Königreich ist im Juli auf 2,9 % im Jahresvergleich gestiegen, und die Bank of England könnte sich entscheiden, nicht abzuwarten, bis sie sich der Marke von 4 % nähert, sondern präventiv zu handeln. Unterstützung könnten die Bullen außerdem von der EZB-Sitzung am Donnerstag erhalten, bei der eine Anhebung der Leitzinsen erwartet wird.
Im 4-Stunden-Chart fiel GBP/USD auf die Unterstützungszone bei 1,3467–1,3482. Eine Erholung aus diesem Bereich nach der Ausbildung einer „bullischen“ Divergenz im CCI-Indikator führte zu einer Umkehr zugunsten des Pfunds und zu einem Anstieg in Richtung des 23,6%-Retracement-Levels bei 1,3538. Ein Rückprall von diesem Niveau würde Erwartungen eines gewissen Rückgangs in Richtung der Zone 1,3467–1,3482 ermöglichen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3638 würde Erwartungen einer Fortsetzung des Aufwärtsimpulses in Richtung des 0,0%-Retracement-Levels bei 1,3657 stützen.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung unter den „Non-commercial“-Händlern ist in der letzten Berichtswoche weniger „bearish“ geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 8.226, während die Zahl der Short-Positionen um 3.175 zurückging. Der Abstand zwischen der Anzahl der Long- und Short-Positionen liegt derzeit bei etwa 85.000 gegenüber 135.000. Der Abstand und der Vorsprung der Bären verringern sich allmählich, doch die Bären behalten weiterhin einen deutlichen Vorteil. Zuvor stand die Dominanz der Bären außer Frage, nun jedoch schon, da sich der fundamentale Hintergrund verändert hat.
Ich glaube weiterhin nicht an einen „bearishen“ Trend beim Pfund, doch kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Fed und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Kriegs im Nahen Osten abhängen. In den letzten Monaten hat sich der Markt in Richtung Friedenserwartungen bewegt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen hatten. Und es gibt keine Garantie, dass sie in naher Zukunft wiederaufgenommen werden. Die Position der Fed in Bezug auf die Geldpolitik bleibt widersprüchlich.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
Am 7. September enthält der Kalender der Wirtschaftsereignisse keine nennenswerten Veröffentlichungen. Der wirtschaftliche Hintergrund wird die Marktstimmung am Montag nicht beeinflussen.
GBP/USD‑Prognose und Trading-Tipps:
Ein Verkauf des Paares ist heute möglich, falls es im Stundenchart von 1,3556 nach unten abprallt, mit Kurszielen bei 1,3526 und 1,3489. Käufe waren nach einem Abprall von 1,3489 möglich, mit Zielen bei 1,3556 und 1,3633. Diese Trades können heute offen gehalten werden.
Die Fibonacci-Gitter sind im Stundenchart von 1,3557–1,3272 und im 4‑Stunden‑Chart von 1,3158–1,3655 eingezeichnet.