Trading-Empfehlungen und Handelsrückblick für EUR/USD am 8. September. Der Markt befindet sich erneut im Wartemodus

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Montag erneut keinerlei Bereitschaft zu größeren Bewegungen, und das makroökonomische Umfeld war äußerst schwach. Daher änderte sich das technische Bild im Verlauf des Tages nicht. Das Paar bleibt zwischen den Ichimoku-Linien und behält damit eine Korrekturausrichtung bei. Zur Erinnerung: In der vergangenen Woche hat der Kurs die abwärtsgerichtete Trendlinie durchbrochen. Die Marktbewegung ist derzeit jedoch minimal, und das Paar hat die Senkou Span B noch nicht überwunden. Somit können Händler weiterhin mit einer Fortsetzung der Abwärtsbewegung rechnen, solange kein bestätigter Schlusskurs oberhalb der Senkou Span B vorliegt. Allerdings könnten die Bewegungen in dieser Woche verhalten bleiben. Das erste wichtige Ereignis ist die Sitzung der European Central Bank am Donnerstag; die ECB wird mit hoher Wahrscheinlichkeit alle drei Leitzinsen anheben, sodass der Euro bereits vor Donnerstag beginnen könnte, sich zu stärken. Da der Euro in den vergangenen 2–3 Wochen überwiegend gefallen ist (vermutlich im Rahmen einer Korrektur), konnte der Markt die geldpolitische Straffung der ECB nicht im Voraus einpreisen. Daher rechnen wir in dieser Woche mit einer erneuten Stärkung des Euro. Lediglich die US-Inflationsdaten am Freitag könnten dieses Szenario gefährden. Was die Konjunkturdaten vom Montag betrifft, so übertraf das endgültige BIP der Eurozone für das 2. Quartal die Erwartungen, doch der Markt reagierte kaum.

Aus technischer Sicht ist der Abwärtstrend mit dem Bruch der Trendlinie beendet. Die Senkou Span B wurde jedoch noch nicht überwunden, sodass sich die Dollar-Stärke theoretisch weiterhin fortsetzen könnte. In dieser Woche werden die Bewegungen des Dollar erneut maßgeblich von dem am Freitag anstehenden Inflationsbericht abhängen. Bereits in der dritten Woche in Folge entscheidet sich das Schicksal des Dollar somit am letzten Handelstag der Woche.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Montag keine Handelssignale generiert. Die Volatilität war erneut niedrig, und der Kurs testete weder Niveaus noch Linien.

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 1. September datiert. Im wöchentlichen Timeframe ist klar zu erkennen, dass die Netto-Position der Non-Commercial-Trader im Jahr 2026 infolge geopolitischer Ereignisse bärisch wurde und deutlich zurückging. In den vergangenen sechs Monaten haben Trader ihr Euro-Engagement zugunsten des US-Dollars reduziert. Trumps Politik hat sich nicht verändert, aber der Dollar hat eine Zeit lang wieder als „Reservewährung“ fungiert.

Wir sehen jedoch weiterhin keine fundamentalen Gründe für eine anhaltende Dollarstärke. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch wenn dieser Faktor ausläuft, dürfte sich die Lage wieder normalisieren – und dieses Zeitfenster könnte sich bereits schließen. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 (Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bleibt intakt. Trotz der jüngsten Dollarstärke hat sich das Währungspaar der Trendlinie bislang nicht wesentlich angenähert.

Die roten und blauen COT-Linien deuten auf eine ungefähre Parität zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichts­woche stiegen die Non-Commercial-Longs um 4.500 Kontrakte, während die Shorts um 6.900 sanken, sodass die Netto-Position um 11.400 Kontrakte zunahm.

Im Stunden-Chart könnte EUR/USD einen neuen Aufwärtstrend beginnen. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und hat sich nicht verbessert, doch allein das reicht nicht aus, um eine neue starke Dollar-Rally auszulösen. Die Aussagen von Kevin Warsh und die jährlichen Nonfarms haben den Dollar unterstützt, aber wir sehen keine soliden Gründe für größeren Optimismus gegenüber der US-Währung. Ein klarer Ausbruch über Senkou Span B würde den Weg nach oben für den Euro eröffnen.

Für den 8. September heben wir folgende Handelsmarken hervor – 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 – sowie die Ichimoku-Linien Senkou Span B (1,1639) und Kijun-sen (1,1604). Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben und sollten bei der Signaldeutung berücksichtigt werden. Setzen Sie den Stop-Loss auf Break-even nach, sobald sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt, um sich vor Fehlsignalen zu schützen.

Am Dienstag ist der EU-Kalender leer, und in den USA wird lediglich der wöchentliche ADP-Bericht veröffentlicht, der für Trader nur geringe Relevanz hat. Daher könnte die Volatilität erneut sehr gering ausfallen.

Heute können Trader Short-Positionen mit Zielen bei 1,1604 und 1,1585 in Erwägung ziehen, falls der Kurs von Senkou Span B nach unten abprallt. Ein bestätigter Schlusskurs oberhalb von Senkou Span B würde Long-Positionen mit Zielen bei 1,1657–1,1665 und 1,1750–1,1760 ermöglichen. Rechnen Sie heute nicht mit starken Bewegungen.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, an denen die Kursbewegung auslaufen kann. Sie sind keine direkten Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlergruppe.