Am Mittwoch setzt das Währungspaar AUD/USD seine Talfahrt nach der Zinserhöhung der Federal Reserve und der Veröffentlichung ihrer restriktiven Prognosen fort.
Die Fed stimmte einstimmig (12–0) dafür, die Zielspanne für die Fed Funds Rate um 25 Basispunkte anzuheben. Nach der Entscheidung legte der US Dollar Index (DXY) weiter zu und stieg über die Marke von 100,00.
Das aktualisierte Dot-Plot zeigt, dass 16 von 18 Fed-Vertretern in diesem Jahr mindestens eine weitere Zinserhöhung erwarten. Zwölf Vertreter rechnen mit einer Anhebung um 25 Basispunkte, vier mit zwei Erhöhungen und zwei mit keiner Veränderung.
Die mediane Zinsprognose zum Jahresende stieg von 3,8 % im Juni auf 4,1 %. Auch die Prognose für 2027 wurde von 3,6 % auf 4,1 % angehoben. Die Fed hob ihre Prognose für das BIP-Wachstum 2026 auf 2,3 % (von 2,2 %) an und passte die Prognose für die Gesamtinflation nach PCE auf 3,7 % (von 3,6 %) nach oben an. Die Kern-PCE wurde von 3,3 % auf 3,4 % revidiert, und die Prognose für die Arbeitslosenquote wurde von 4,3 % auf 4,1 % gesenkt.
Marktteilnehmer müssen nun die Kommentare von Fed-Chair Kevin Warsh auf der Pressekonferenz genau verfolgen, um zusätzliche Hinweise auf den zukünftigen geldpolitischen Kurs zu erhalten.
Signale, dass die Fed nicht in Eile ist, weiter zu straffen, könnten den US-Dollar belasten und AUD/USD stützen. Umgekehrt würden Aussagen, die auf zusätzliche Zinserhöhungen hindeuten, die US-Währung stärken und das Währungspaar unter Druck setzen.
In Australien bleibt die Unterstützung für den Aussie aufgrund der geldpolitischen Erwartungen bestehen. Die Reserve Bank of Australia (RBA) hat den Leitzins bei 4,35 % belassen – und das in den letzten drei Sitzungen nach drei aufeinanderfolgenden Erhöhungen zu Beginn dieses Jahres.
Dennoch nähren anhaltende Inflationsrisiken die Hoffnung auf weitere Straffung. Laut dem RBA Rate Tracker preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 78 % ein, dass die RBA den Zins bei der nächsten Sitzung auf 4,6 % anhebt.
Damit könnte die Aussicht auf eine weitere Zinserhöhung durch die RBA den Abwärtsdruck auf den australischen Dollar begrenzen, auch wenn die kurzfristige Richtung von AUD/USD wahrscheinlich in erster Linie von den Signalen der Fed abhängen wird.
Aus technischer Sicht notiert das Währungspaar weiterhin über der 100-Tage-SMA, was darauf hindeutet, dass die Bullen beim Aussie nach wie vor an weitere RBA-Erhöhungen glauben. Der RSI ist jedoch in den negativen Bereich gerutscht, was zeigt, dass die Bullen kurzfristig an Dynamik verloren haben. Dass sich die Kurse weiterhin über wichtigen gleitenden Durchschnitten halten, deutet jedoch darauf hin, dass die Bullen langfristig Aufwärtspotenzial behalten. Die 100- und 50-Tage-SMAs bieten unmittelbare Unterstützung. Der Widerstand liegt nun bei 1,7140.