Ich rate Anfänger-Tradern, auf Basis der gängigsten Wellenstrukturen zu handeln. Jeder, der sich auch nur oberflächlich mit der Wellenanalyse beschäftigt hat, weiß, dass impulsive Strukturen aus fünf Wellen bestehen, während korrektive Strukturen aus drei Wellen bestehen. Sobald eine impulsive Struktur abgeschlossen ist, beginnt eine Korrekturstruktur – und umgekehrt. Natürlich treten Standardstrukturen im realen Markt nicht immer auf, aber wenn sie es tun, können Einsteiger gut mit ihnen arbeiten.
Derzeit haben wir es mit einer Struktur zu tun, die eine Fünf-Wellen-Form annehmen könnte. Wir haben eine klare dreiwellige Korrektur gesehen, die als Welle 2 oder B identifiziert werden kann. Daher hat sich im Anschluss daran die Bildung einer neuen impulsiven Struktur begonnen. Die erste Welle dieser Struktur fiel recht ausgedehnt aus und enthält keine inneren Korrekturwellen. Infolgedessen könnte sich in naher Zukunft eine Korrekturwelle bilden. Sobald diese abgeschlossen ist, kann der Rückgang des EUR/USD wieder aufgenommen werden – mit Zielen im Bereich von 1,1420, was 161,8 % des Fibonacci-Levels auf Basis der Größe der ersten Welle entspricht.
Ich möchte außerdem daran erinnern, dass das fundamentale Umfeld häufig einen starken Einfluss auf die Wellenzählung hat. Der Mittwoch war ein deutliches Beispiel dafür. Das Instrument bereitete sich offensichtlich auf die Ausbildung einer aufwärtsgerichteten Korrekturwelle vor, doch das Ergebnis der Fed-Sitzung fiel nicht so aus, wie es die meisten erwartet hatten. Infolgedessen setzte sich der Rückgang fort, und die Korrekturwelle wurde nie ausgebildet.
Fundamentales Umfeld
In den letzten Wochen konzentrierte sich das fundamentale Umfeld fast ausschließlich auf die Fed-Sitzung und den künftigen Kurs des US-Notenbankregulators. Gestern Abend wurde klar, dass Kevin Warsh nicht die Position von Donald Trump übernehmen will, der seit eineinhalb Jahren eine Zinssenkung fordert und zudem versucht, alle Fed-Gouverneure zu entlassen, die nicht bereit sind, für eine Lockerung der Geldpolitik zu stimmen. Donald Trump war jedoch nicht einmal in der Lage, Lisa Cook zu entlassen, da auch der Oberste Gerichtshof der USA keine Entscheidungen treffen kann, die vom Weißen Haus vorgegeben werden. Außerdem hat sich Kevin Warsh nach seiner Ernennung zum Fed Chair faktisch der Kontrolle Donald Trumps entzogen und ist frei, die Entscheidungen zu treffen, die er für notwendig hält. Erwähnenswert ist auch die Haltung des FOMC-Ausschusses. Alle 12 Mitglieder stimmten für eine straffere Politik, sodass Warsh selbst dann, wenn er die Zinsen hätte senken wollen, in der Minderheit geblieben wäre. Selbst wenn Kevin Warsh es also wollte, kann er sich nicht gegen elf Falken im Gouverneursrat durchsetzen. Das bedeutet, dass die Fed in Richtung einer strafferen Geldpolitik steuert, um die Inflation wieder zum Ziel von 2 % zurückzuführen. Sollte man vor diesem Hintergrund eine weitere Aufwertung der US-Währung erwarten? Ein solches Szenario ist durchaus möglich, doch der Dollar kann nicht unbegrenzt allein auf diesem Faktor steigen. In der kommenden Woche werden neue positive Impulse nötig sein, damit die Marktteilnehmer eine starke Nachfrage nach der US-Währung aufrechterhalten.
Gesamtfazit
Auf Basis meiner EUR/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass das Paar weiterhin in einem Abwärtstrendsegment verbleibt, das entweder eine dreiwellige oder eine fünfwellige Form annehmen kann. Nach einem Rückgang um 200 Basispunkte ist es naheliegend, mit der Ausbildung einer Korrekturwelle zu rechnen. Ein erfolgreicher Durchbruch über 1,1470, was dem 127,2%-Fibonacci-Level entspricht, zeigt an, dass der Markt bereit ist, teilweise Gewinne bei Short-Positionen mitzunehmen. Dies kann zu einem Anstieg des Instruments in Richtung 1,1509 führen, was dem 100,0%-Fibonacci-Level entspricht, und darüber hinaus. Ich rechne in den kommenden Tagen mit einer Korrektur.
Die Grundprinzipien meiner Analyse:
Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und führen häufig zu Anpassungen der Analyse.Wenn keine Klarheit darüber besteht, was am Markt geschieht, ist es besser, nicht einzusteigen.Es kann niemals 100%ige Gewissheit über die Richtung der Kursbewegung geben. Vergessen Sie nicht, schützende Stop-Loss-Orders zu verwenden.Wellenanalyse lässt sich mit anderen Analyseformen und Trading-Strategien kombinieren.