Handelsempfehlungen und Trade-Review für EUR/USD am 22. September. Keine Korrektur, Trend setzt sich fort

Das Währungspaar EUR/USD versuchte am Montag erneut, eine Korrektur zu starten und sich vom Bereich 1,1461–1,1471 nach oben abzusetzen, doch auch dieser Versuch scheiterte. Die Trader schaffen es weder, die Zone 1,1461–1,1471 nach unten zu durchbrechen, noch einen nennenswerten Rebound von dort aus einzuleiten. Anders gesagt: Nach zwei Wochen Rückgang gelingt es dem EUR/USD nicht einmal, eine bescheidene Korrektur zu bilden – ein sehr negatives Signal für den Euro. Die Trendlinie drückt den Kurs immer stärker nach unten, doch man sollte im Hinterkopf behalten, dass ein Bruch der Trendlinie innerhalb einer Seitwärtsphase wenig aussagekräftig ist. Wird eine Trendlinie in einer Range durchbrochen, bedeutet das nicht zwangsläufig einen Trendwechsel. Deshalb sollte der Handel auf der Seitwärtsbewegung basieren. Am Montag gab es weder im Euroraum noch in den USA wichtige Veröffentlichungen, sodass die Marktteilnehmer praktisch nichts hatten, worauf sie reagieren konnten, und die Volatilität entsprechend extrem gering ausfiel. Am Dienstag dürfte sich daran kaum etwas ändern, da der makroökonomische und fundamentale Kalender erneut praktisch leer ist. Der Dollar setzt seinen Siegeszug nach einem zweiwöchigen Anstieg fort, der ausschließlich von einem Faktor getragen wird – der Straffung durch die Fed. Wie wir sehen, gelingt dem Euro selbst vor dem Hintergrund von zwei Zinserhöhungen der ECB keine Gegenbewegung.

Aus technischer Sicht bildet sich weiterhin ein Abwärtstrend heraus. Der Markt ignorierte erneut den hawkishen Schritt der ECB, während er die Zinserhöhung der Fed aggressiv einpreiste. Setzt sich dieser Prozess fort, könnte der Dollar noch lange stark bleiben. Ein Bruch der Trendlinie innerhalb einer Seitwärtsphase wird nicht automatisch einen Übergang zu einem Aufwärtstrend bedeuten.

Im 5‑Minuten‑Chart bildete sich am Montag ein Kaufsignal in Form eines Abpralls vom Bereich 1,1461–1,1473. Nach diesem Signal legte der Kurs jedoch lediglich rund 15 Pips in die erwartete Richtung zurück – im besten Fall genug, um den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen.

Der jüngste COT-Bericht datiert vom 15. September. Im Wochenchart ist klar zu erkennen, dass die Netto-Position der nicht?kommerziellen Händler weiterhin bärisch ist und im Jahr 2026 vor dem Hintergrund geopolitischer Ereignisse stark zurückgegangen ist. Händler haben in den vergangenen sechs Monaten ihr Euro-Engagement zugunsten des US-Dollar reduziert. Trumps Politik hat sich nicht verändert, aber der Dollar fungierte für eine gewisse Zeit als Reservewährung.

Wir sehen jedoch weiterhin keine fundamentalen Faktoren für eine anhaltende Stärke des USD. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend superattraktiv gemacht, aber wenn die „Haltbarkeit“ dieses Faktors abläuft, sollte sich alles wieder normalisieren – und diese Haltbarkeit könnte bereits überschritten sein. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US-Dollar (Trendlinie) fallen, doch der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt. In den vergangenen Monaten der Dollar-Stärke hat sich das Währungspaar dieser Trendlinie nicht angenähert.

Die Lage der roten und blauen Indikatorlinien deutet auf eine ungefähre Parität zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche sind die Long-Positionen der Gruppe „Non?commercial“ um 10,5 Tsd. Kontrakte gestiegen, während die Short-Positionen um 5,1 Tsd. zurückgegangen sind. Entsprechend ist die Netto-Position in dieser Woche um 15,6 Tsd. Kontrakte gestiegen.

Im Stunden-Chart setzt EUR/USD seinen Abwärtstrend fort, und die Fed hat die Bewegung gen Süden deutlich verstärkt. Die EZB hätte den Euro in der vergangenen Woche eigentlich stützen sollen, als sie die Zinsen zum zweiten Mal im Jahr 2026 anhob, doch der Markt richtet seine Aufmerksamkeit nun in erster Linie auf die Fed und ihren Straffungskurs. Damit hat der US-Dollar im Grunde „aus dem Nichts“ einen echten Trend ausgebildet, und die Marktstimmung könnte auch weiterhin bärisch bleiben.

Für den 22. September heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1555) und die Kijun-sen (1,1505). Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat – so schützen Sie sich vor Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Dienstag sind die Wirtschaftskalender für den Euroraum und die USA nahezu leer, sodass die Trader erneut nur wenig Impulse erhalten. Wir rechnen daher heute mit geringer Volatilität und einer eher seitwärts gerichteten Kursentwicklung.

Heute können Trader Short-Positionen mit Ziel 1,1362–1,1368 in Betracht ziehen, sofern sich der Kurs unterhalb von 1,1461–1,1473 festsetzt. Ein Abprall aus der Zone 1,1461–1,1473 würde die Eröffnung von Long-Positionen mit Ziel 1,1527–1,1542 ermöglichen. Die Volatilität könnte auch heute wieder niedrig bleiben.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, an denen sich die Kursbewegung erschöpfen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremzonen sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.