Das Währungspaar EUR/USD bewegte sich den gesamten Montag über seitwärts, fiel jedoch am Dienstagmorgen unter das 61,8%-Retracement-Niveau bei 1,1473. Daher könnte die Abwärtsbewegung sich in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus von 76,4% bei 1,1416 fortsetzen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1473 würde den Euro begünstigen und für eine gewisse Aufwärtsbewegung in Richtung des 50,0%-Retracement-Niveaus bei 1,1519 sprechen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart hat sich in ein bärisches Muster verwandelt. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, während die jüngste Abwärtswelle das vorherige Tief unterschritten hat. Die geopolitische Lage bleibt anhaltend negativ und dürfte sich in naher Zukunft mit hoher Wahrscheinlichkeit weiter zuspitzen. Der Markt rechnet bis zum Jahresende mit mehreren Schritten einer geldpolitischen Straffung durch das FOMC. Diese beiden Faktoren haben die Bären wieder verstärkt in den Markt zurückkehren lassen.
Am Montag gab es keinen nennenswerten Nachrichtenfluss, und im Tagesverlauf fanden die Händler keinen überzeugenden Anlass, die Marktbewegungen zu beschleunigen. Der Markt befindet sich derzeit in einer weiteren Pause vor einem möglichen Anstieg der Volatilität, während die Bären weiterhin einen allmählichen Abwärtsdruck ausüben. In der ersten Hälfte der heutigen Sitzung gab es ebenfalls keinen relevanten konjunkturellen Hintergrund, sodass der US‑Dollar ohne Unterstützung durch Wirtschaftsdaten steigt. Daher komme ich zu dem Schluss, dass wir nach wie vor einige Nachwirkungen der FOMC-Sitzung in der vergangenen Woche sehen. In der letzten Woche beschloss die Fed, ihren Leitzins zum ersten Mal seit drei Jahren anzuheben, was sich deutlich auf den Markt ausgewirkt hat. Die Händler sehen nun nichts anderes als eine weitere geldpolitische Straffung durch die Fed – oder wollen möglicherweise einfach nichts anderes sehen. Die geldpolitische Straffung der EZB scheint sie aus irgendeinem Grund nicht zu überzeugen, weshalb sie ihr keine Beachtung schenken.
Im 4-Stunden-Chart fiel das Paar auf das 23,6%-Fibonacci-Niveau bei 1,1449. Ein Rebound von 1,1449 würde eine Umkehr zugunsten des Euro ermöglichen und einen gewissen Aufwärtsimpuls in Richtung 1,1526 eröffnen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1449 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Retracement-Levels von 0,0% bei 1,1325 erhöhen. In keinem Indikator sind derzeit aufkommende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche schlossen professionelle Händler 4.968 Long-Positionen und eröffneten 12.723 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März verschwand der deutliche Vorteil der Käufer infolge des Kriegs im Iran, während sich die Lage in den vergangenen vierundzwanzig Wochen vor dem Hintergrund der Markterwartungen eines Konfliktendes stärker ausgeglichen hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 198.000, die Zahl der Short-Positionen bei 241.000. Die Verkäufer behalten zwar die Oberhand, ihr Vorsprung verringert sich jedoch.
Insgesamt zeigen große Marktteilnehmer langfristig weiterhin ein beträchtliches Interesse am Euro. Es ist offensichtlich, dass verschiedene Ereignisse weltweit – an denen es in den vergangenen Jahren nicht mangelte – die Stimmung der Anleger beeinflussen. Der Markt verfolgt insbesondere die Lage im Nahen Osten sehr genau, wo der Krieg abwechselnd kurz vor dem Ende zu stehen scheint und dann wieder aufflammt. Dennoch bestimmen geopolitische Entwicklungen inzwischen nicht mehr allein die Richtung des US-Dollars.
Wirtschaftskalender USA und Europäische Union:
USA – ADP-Beschäftigungsbericht (wöchentlich) (12:15–12:00 UTC).Europäische Union – Verbrauchervertrauensindex (14:00 UTC).Der Wirtschaftskalender für den 22. September enthält zwei Termine, von denen ich keinen als besonders interessant oder wichtig erachte. Vor diesem Hintergrund ist es eher unwahrscheinlich, dass die Nachrichtenlage die Marktstimmung am Dienstag maßgeblich beeinflussen wird.
EUR/USD-Prognose und Trading-Tipps:
Long-Positionen im Währungspaar sind heute möglich, wenn sich der Kurs auf dem Stunden-Chart oberhalb von 1,1473 stabilisiert, mit Kurszielen bei 1,1519 und 1,1564. Short-Positionen waren nach einer Konsolidierung unterhalb von 1,1473 möglich, mit einem Ziel bei 1,1416. Diese Trades können heute weiterhin offen gehalten werden.
Die Fibonacci-Niveaus sind im Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 und im 4-Stunden-Chart von 1,1849 bis 1,1325 eingezeichnet.