Ich empfehle Einsteigerinnen und Einsteigern, sich beim Trading an den gängigsten Wellenstrukturen zu orientieren. Wer sich auch nur oberflächlich mit der Wellenanalyse beschäftigt hat, weiß, dass Impulsstrukturen aus fünf Wellen und Korrekturstrukturen aus drei Wellen bestehen. Nach Abschluss einer Impulsstruktur beginnt eine Korrekturstruktur – und umgekehrt. Natürlich treten Standardstrukturen am realen Markt nicht immer auf, aber wenn sie vorkommen, können sich Anfänger gut an ihnen orientieren.
Derzeit haben wir es mit einer Struktur zu tun, die sich zu einem Fünf-Wellen-Muster entwickeln könnte. Zuvor haben wir eine klare Drei-Wellen-Korrektur gesehen, die sich als Welle 2 oder B einordnen lässt. Nach deren Abschluss begann folglich die Bildung einer neuen Impulsstruktur. Die erste Welle dieser Struktur war recht ausgedehnt und weist keine inneren Korrekturwellen auf. Daher könnte sich bald eine Korrekturwelle ausbilden. Aktuell ist das Paar bis auf 1,1365 gefallen, was dem 200,0 %‑Fibonacci‑Level entspricht. Ein erfolgloser Versuch, dieses Niveau zu durchbrechen, wäre ein Hinweis darauf, dass der Markt bereit ist, die lang erwartete Korrekturwelle zu formen.
Ich möchte die Leser außerdem daran erinnern, dass der Nachrichtenhintergrund häufig einen starken Einfluss auf die Wellenzählung hat. Zurzeit ist es schwierig, auf Basis des Nachrichtenumfelds mit einer weiteren Stärkung der US‑Währung zu rechnen. In den letzten Wochen ließ die Wellenstruktur einen Anstieg von EUR/USD zu, aber die Nachrichten drückten den Kurs nach unten. Der Nachrichtenfluss hat inzwischen nachgelassen, doch der US‑Dollar stärkt sich weiter.
Nachrichtenhintergrund
Der Nachrichtenhintergrund war in dieser Woche gemischt. Es gab nur wenige Konjunkturdaten, der Markt ignorierte geopolitische Entwicklungen, und die Nachfrage nach der US‑Währung nahm nahezu die gesamte Woche über zu – unabhängig von den Nachrichten. Daher lässt sich sagen, dass der Nachrichtenfluss der letzten Tage praktisch keinen Einfluss auf Euro oder Dollar hatte. Hervorzuheben sind lediglich einige Reden von Fed‑Vertretern, die ihre Bereitschaft bestätigten, eine restriktive (hawkishe) Haltung beizubehalten. Die Entschlossenheit des FOMC, die Geldpolitik weiter zu straffen, war vermutlich der Hauptgrund für die Aufwertung des US‑Dollars, obwohl der Dollar meiner Ansicht nach auf Basis bloßer Erwartungen einer zukünftigen Zinserhöhung der Fed einen so starken Anstieg nicht verdient hat. Wäre der Dollar nach der Fed‑Sitzung im Vorgriff auf eine künftige Straffung um 100 Pips gestiegen, ließe sich das erklären. Doch die US‑Währung legt bereits seit anderthalb Wochen deutlich zu, seit die aktualisierten Absichten der US‑Notenbank bekannt geworden sind.
Am wichtigsten ist, dass der Markt seine Nachfrage nach der US‑Währung weiterhin erhöht, und selbst 1,1365 muss nicht das Endniveau des Rückgangs sein. Ein erfolgreicher Durchbruch unter dieses Niveau würde zu einem weiteren Rückgang des Instruments führen. Seit dem 9. September haben wir keine Korrekturwelle mehr gesehen. Die Bewegung verlief nahezu einseitig, und solche Bewegungen werden in der Regel nicht von Nachrichten gesteuert. Man spricht hier von „Order‑Flow“, also vom Fluss der Aufträge. Je weiter der Preis fällt, desto mehr Pending Orders werden ausgelöst, was den Kurs weiter nach unten treibt.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Auf Basis meiner Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass sich das Instrument weiterhin in einem abwärtsgerichteten Trendsegment befindet, das sich entweder zu einem Drei‑Wellen‑ oder einem Fünf‑Wellen‑Muster entwickeln kann. Nach einem Rückgang um 280 Punkte ist es plausibel, mit der Ausbildung einer Korrekturwelle zu rechnen. Ein erfolgloser Versuch, die Marke von 1,1365, die dem 200,0 %‑Fibonacci‑Level entspricht, nach unten zu durchbrechen, würde darauf hindeuten, dass der Markt bereit ist, bei Short‑Positionen teilweise Gewinne mitzunehmen. Dies könnte zu einem Anstieg des Instruments in Richtung 1,1420 und 1,1470 führen, die den 161,8 %‑ bzw. 127,2 %‑Fibonacci‑Levels entsprechen. Ein Durchbruch unter 1,1365 würde anzeigen, dass der Markt bereit ist, in Richtung 1,1274 weiter zu fallen.
Die wichtigsten Grundsätze meiner Analyse:
Wellenstrukturen sollten einfach und leicht nachvollziehbar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und werden häufig umklassifiziert.Wenn Sie sich nicht sicher sind, was am Markt passiert, ist es besser, nicht einzusteigen.Über die Richtung einer Kursbewegung kann es niemals 100 % Gewissheit geben. Vergessen Sie nicht, schützende Stop‑Loss‑Orders zu verwenden.Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Trading‑Strategien kombiniert werden.