Bitcoin hat eine lokale Seitwärtsphase abgeschlossen und ist in den offenen Raum ausgebrochen. Wie bereits angedeutet, hat die neue Aufwärtsbewegung ohne Vorwarnung und ohne ein spezifisches, großes Ereignis begonnen. Der Markt beginnt erneut, das „digitale Gold“ im Rahmen eines weiteren Pumps zu kaufen. Die einzigen Vorboten des neuen Anstiegs waren zwei Liquiditätsabgriffe nach oben auf dem 4-Stunden-Chart. Auf dem Tageschart kann die Abwärtsstruktur als gebrochen gelten, da die CHOCH-Linie deutlich durchbrochen wurde. Eine Korrektur kann in Kürze einsetzen, da das bearish FVG aus dem vorangegangenen Trend geschlossen wurde. Gleichzeitig weisen wir auf den Seitwärtskanal hin, den der Kurs verlassen hat. Trotz eines recht deutlichen Schlusskurses oberhalb des Kanals könnte es sich dabei immer noch um eine einfache Abweichung handeln.
Unterdessen warnte der Krypto-Experte Ray Dalio Anleger, dass es innerhalb von 2–3 Jahren zu einer Schuldenkrise kommen könnte. Er ist der Ansicht, dass Marktteilnehmer ihre Anleiherisiken diversifizieren und Gold als stabileren Vermögenswert sowie Bitcoin als Schutz vor Inflation stärker berücksichtigen sollten. Nach Dalios Auffassung deutet die Entscheidung des Treasury, Anleiherückkäufe auszuweiten, auf eine sich nähernde ernste Krise hin. Übrigens hat dieser Schritt des Treasury die Renditen für US-Staatsanleihen nicht gesenkt, das Problem ist im Kern also ungelöst. Dalio ist außerdem der Meinung, dass sich die finanzielle Lage der USA an einem Punkt befindet, an dem es bald zu spät sein könnte, wirksam gegenzusteuern. Die Schulden würden dann auf ein Niveau anwachsen, bei dem eine Bewältigung nur noch um den Preis schwerer Verwerfungen möglich wäre.
Dalio forderte die US-Regierung auf, die Ausgaben zu kürzen und die Steuereinnahmen zu erhöhen, und er rief die Federal Reserve dazu auf, die Zinsen zu senken. Er warnte davor, das aktuelle Zeitfenster zu verpassen, solange sich die Wirtschaft noch in guter Verfassung befindet, da später Konjunkturmaßnahmen nötig würden, die die Ausgaben erneut in die Höhe treiben. Nach Dalios Ansicht sollten sich Anleger in absehbarer Zeit verstärkt auf Bitcoin und sichere Häfen ausrichten, da diese Kombination Erträge bei gleichzeitig sinkenden Risiken ermöglichen könne.
Auf dem Tageschart ist die Abwärtsstruktur gebrochen, sodass das „digitale Gold“ aller Wahrscheinlichkeit nach begonnen hat, einen neuen Aufwärtstrend auszubilden. Der Kurs hat das bearish FVG aus dem vorangegangenen Trend bereits geschlossen, weshalb wir mit einer Abwärtskorrektur rechnen. Zu beachten ist, dass die jüngste Bitcoin-Rallye – ähnlich wie der Anstieg Mitte August – alle Merkmale eines Pumps aufweist. Der Ausbruch aus dem Seitwärtskanal von 60.000–82.500 US‑Dollar kann weiterhin eine Abweichung darstellen. Der Kurs wird aktuell durch ein bullish FVG im Bereich von 81.500–89.000 US‑Dollar gestützt. Wird dieses Muster ungültig, bestätigt sich das Abweichungsszenario.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat Bitcoin den Seitwärtskanal nach oben verlassen. Innerhalb dieses Kanals haben sich vier Abweichungen gebildet, von denen die letzten beiden bullisch waren. Trader konnten die letzte Bewegung von der Unterkante zur Oberkante des Kanals handeln; die Seitwärtsphase kann nun als abgeschlossen betrachtet werden. Von den naheliegenden interessanten Bereichen können wir nur das letzte bullish FVG hervorheben, auf das es bisher jedoch keine Reaktion gab. Auf dem Tageschart zeigt sich das Gegenteil – Bitcoin hat auf das bearishe Muster reagiert und könnte daher mit einem Rückgang beginnen. Die CHOCH-Linie (change of character) im 4-Stunden-Zeitrahmen verläuft um 75.000 US‑Dollar. Fällt der Kurs darunter, kann der Aufwärtstrend als beendet gelten.
Handelsempfehlungen für BTC/USDBitcoin weist alle Anzeichen eines beginnenden neuen Aufwärtstrends auf. Wie üblich startet dieser Trend mit einem Pump ohne klaren fundamentalen Auslöser. Die Fed hat noch nicht mit Zinssenkungen begonnen, und der Clarity Act wurde nicht verabschiedet. Kurzfristig im Tageschart kann Bitcoin fallen, da der Kurs auf das bearish FVG reagiert hat. Außerdem ist zu beachten, dass der aktuelle Ausbruch über den Tageskanal hinaus eine – wenn auch tiefe – Abweichung sein könnte. In diesem Fall könnte Bitcoin immer noch in Richtung 57.500 US‑Dollar zurückfallen. Im 4-Stunden-Zeitrahmen können lokal Long-Positionen aus dem letzten bullish FVG in Betracht gezogen werden, doch liegt in diesem Muster bislang noch kein bestätigtes Signal vor. Ein potenzielles Long-Signal muss im M30-Zeitrahmen bestätigt werden – in Form eines Bruchs der kurzfristigen Abwärtsstruktur und der Ausbildung bullischer Muster.
Erläuterungen zu den Abbildungen:CHOCH – Veränderung der Trendstruktur (change of trend structure).
Liquidity – Liquidität, Stop-Loss-Orders, Pending Orders, die Market Maker zur Positionsakkumulation nutzen.
FVG – Fair Value Gap. Ein Kursbereich mit Ineffizienz. Der Kurs läuft diese Bereiche schnell durch, was darauf hinweist, dass eine Marktseite dort fehlt. In der Folge tendiert der Kurs dazu, in diese Zonen zurückzukehren und auf sie im Sinne der Fortsetzung des Haupttrends zu reagieren.
IFVG – Inverted Fair Value Gap. Nach der Rückkehr in einen solchen Bereich reagiert der Kurs nicht, sondern durchbricht ihn impulsiv und testet ihn anschließend von der anderen Seite.
OB – Order Block. Die Kerze, in der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität abzugreifen und anschließend eine eigene Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.