Im Stundenchart prallte GBP/USD am Montag vom 100,0%-Retracement-Niveau bei 1,3272 ab, drehte zugunsten des US-Dollars und setzte seine Abwärtsbewegung in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3164–1,3177 fort. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3272 würde es den Tradern ermöglichen, auf eine weitere Aufwärtsbewegung in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3368 zu setzen.
Die Marktsituation bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, während die neue Abwärtswelle, die sich noch ausbildet, das vorherige Tief gebrochen hat. Damit liegt die Initiative nun bei den Bären. Die geldpolitische Straffung durch das FOMC und der von Kevin Warsh vermittelte hawkishe Ausblick haben den Dollar deutlich gestärkt. Ein Bruch des aktuellen Trends ist jetzt nur noch oberhalb von 1,3567 oder nach der Ausbildung von zwei bullischen Wellen möglich.
Am Montag gab es keinen nennenswerten Nachrichtenhintergrund, und erneut muss ich feststellen, dass die Bären auf einem Faktor handeln, der vor zwei Wochen aufgetaucht ist und längst an Relevanz verloren hat. Trotz des Wunsches, Gründe für eine weitere Stärkung des US-Dollars zu finden, ist das derzeit praktisch nicht mehr möglich. Das gilt insbesondere, nachdem der Dollar in den letzten drei Wochen bereits um 360 Punkte und in den vergangenen eineinhalb Monaten um 470 Punkte gestiegen ist. Ich frage mich inzwischen sogar, was passieren wird, wenn die Fed auf ihrer nächsten Sitzung den Leitzins um weitere 25 Basispunkte anhebt. Wird der Dollar dann noch einmal 500 Punkte zulegen? Und wird der Markt danach noch drei weitere Runden geldpolitischer Straffung einpreisen? Meiner Ansicht nach drücken die Bären den Markt weiterhin nach unten, ohne dass es dafür eine ausreichende Rechtfertigung gibt, während das Pfund Sterling eine derartige Behandlung nicht verdient. Auch heute wird der Nachrichtenhintergrund wieder schwach ausfallen, da für den Tag nur ein Bericht zur Veröffentlichung ansteht, den die Trader heute Morgen bereits ignoriert haben. Der US-Bericht zu den JOLTS-Stellenangeboten wird in der zweiten Tageshälfte veröffentlicht, aber wen interessiert dieser Bericht derzeit, wenn der Dollar schon wieder von Tagesbeginn an zulegt?
Im 4-Stunden-Chart konsolidierte sich GBP/USD unterhalb des 76,4%-Retracement-Levels bei 1,3277, wodurch Händler mit einem weiteren Rückgang in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 100,0% und 1,3159 rechnen konnten. Eine bullische Divergenz im CCI-Indikator ermöglichte dem Paar die Rückkehr zu 1,3277, doch der erneute Abprall von diesem Niveau begünstigte erneut den Dollar und eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des 100,0%-Retracement-Levels bei 1,3159. Aktuell entwickeln sich keine Divergenzen, doch sie hindern die Bären ohnehin nicht daran, das Paar weiter nach unten zu drücken.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung in der Kategorie der Non-commercial Trader ist in der letzten Berichtswoche noch bärischer geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen ist um 14.876 zurückgegangen, während die Anzahl der Short-Positionen um 8.977 gestiegen ist. Die aktuelle Differenz zwischen Long- und Short-Positionen liegt faktisch bei 54.000 gegenüber 137.000. Der Abstand und der Vorteil der Bären nehmen erneut zu. Zuvor stand die Dominanz der Bären außer Frage, inzwischen allerdings schon, da sich der Nachrichtenhintergrund in den vergangenen Monaten verändert hat.
Ich glaube weiterhin nicht an einen übergeordneten Abwärtstrend für das Pfund, aber kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Fed und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Kriegs im Nahen Osten abhängen. In den letzten Monaten hat sich der Markt eher in Richtung Friedenserwartungen bewegt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen haben. Es gibt zudem keine Garantie, dass sie in naher Zukunft wieder aufgenommen werden.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
Vereinigte Staaten – JOLTS Job Openings (14:00 UTC).Vereinigte Staaten – CB Consumer Confidence Index (14:00 UTC).Am 29. September enthält der Wirtschaftskalender zwei Veröffentlichungen. Der Einfluss des wirtschaftlichen Nachrichtenumfelds auf die Marktstimmung wird am Dienstag schwach oder gar nicht vorhanden sein.
GBP/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Verkaufsgelegenheiten boten sich nach einer Konsolidierung unter 1,3272 oder einem Abpraller von demselben Niveau im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,3177. Diese Positionen können offen gehalten werden. Kaufgelegenheiten sind heute nach einem Abpraller vom Bereich 1,3164–1,3177 mit einem Ziel bei 1,3272 möglich.
Die Fibonacci-Niveaus sind im Stundenchart von 1,3272 bis 1,3674 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 eingezeichnet.