Bitcoin hat eine lokale Seitwärtsphase abgeschlossen und ist in den „freien Raum“ ausgebrochen. Wie bereits angedeutet, begann die neue Aufwärtsbewegung ohne Vorwarnung oder bedeutendes Ereignis. Der Markt begann erneut, „digitales Gold“ im Rahmen eines weiteren Pumps zu kaufen. Der Anstieg wurde lediglich von zwei Liquidity Grabs nach oben im 4‑Stunden‑Chart eingeleitet. Im Tageschart wirkt die Abwärtsstruktur gebrochen, da die CHOCH‑Linie (change-of-character) klar durchbrochen wurde. Eine Korrektur könnte jedoch bald einsetzen, da das bärische FVG aus dem vorherigen Trend nun gefüllt ist. Gleichzeitig sollte man den Seitwärtskanal beachten, den der Kurs verlassen hat: Trotz eines recht soliden Schlusskurses oberhalb des Kanals könnte dieser Ausbruch noch immer nur eine einfache Abweichung sein.
Gestern wurde bekannt, dass Strategy (ehemals MicroStrategy) den Bitcoin‑Ankauf wieder aufgenommen hat. Vor einigen Monaten hatte der Treasury‑Gigant seine Politik „immer kaufen, alle freien Mittel einsetzen, niemals verkaufen“ aufgegeben. Das Schicksal des Unternehmens hängt nun buchstäblich vom BTC‑Kurs ab: Wenn Bitcoin niedrig steht oder fällt, sinken die Strategy‑Aktien, freie Reserven schrumpfen und das Vertrauen der Investoren nimmt ab; wenn Bitcoin steigt, legen Aktien und Reserven zu und die Investitionsmöglichkeiten wachsen. Angesichts der explosiven Rally von Bitcoin in den vergangenen Monaten hat sich Strategy entschieden, den Kauf von „digitalem Gold“ wiederaufzunehmen – etwas, worauf Michael Saylor in sozialen Netzwerken mehrfach angespielt hatte.
Berichten zufolge hat das Unternehmen Bitcoin im Wert von rund 142 Mio. USD gekauft und seinen Bestand auf 847.666 Coins erhöht. Solange Bitcoin steigt, ist alles in Ordnung. Der durchschnittliche Kaufpreis des Unternehmens liegt jedoch bei 75.500 USD, sodass jeder deutliche Rückgang vom aktuellen Niveau seine Position und Perspektiven deutlich verschlechtern würde. Nach sechs Jahren der Akkumulation der führenden Kryptowährung sind diese Investitionen nun leicht profitabel. Die Unternehmensstrategie beruht auf einem anhaltenden, explosiven Wachstum – ein Szenario, an dem wir zweifeln.
Im Tageschart ist die Abwärtstrendstruktur gebrochen, daher bildet Bitcoin mit hoher Wahrscheinlichkeit einen neuen Aufwärtstrend aus. Der Kurs hat das bärische FVG aus dem vorherigen Trend gefüllt, weshalb wir mit einer Abwärtskorrektur rechnen. Zu beachten ist, dass die jüngsten Anstiege – einschließlich der Bewegung Mitte August – Pump‑Charakter aufweisen. Der Ausbruch über den Seitwärtskanal bei 60.000–82.500 USD könnte weiterhin eine Abweichung sein. Ein bullisches FVG stützt den Kurs derzeit im Bereich von 81.500–89.000 USD, doch bislang ist keine klare Reaktion auf dieses Muster zu erkennen. Bitcoin nähert sich zunehmend einer Korrektur.
Im 4‑Stunden‑Chart hat Bitcoin den Seitwärtskanal nach oben verlassen. Innerhalb dieses Kanals wurden vier Abweichungen gebildet, die letzten beiden waren bullisch. Trader konnten somit die jüngste Bewegung von der unteren zur oberen Kanalbegrenzung handeln, und die Seitwärtsphase kann nun als abgeschlossen betrachtet werden. Von den naheliegenden interessanten Zonen ist nur das letzte bullische FVG hervorzuheben, zu dem jedoch keine Reaktion erfolgte. Ein bärisches FVG hat sich ebenfalls gebildet, und darauf konnten wir eine Reaktion beobachten. Wir gehen davon aus, dass der Rückgang anhalten wird. Die CHOCH‑Linie (change-of-character) liegt bei 75.000 USD.
Handelsempfehlungen für BTC/USD:Bitcoin zeigt alle Anzeichen eines neuen Aufwärtstrends. Dieser beginnt typischerweise mit einem Pump, der keinen klar identifizierbaren Auslöser hat. Die Federal Reserve hat die Zinsen noch nicht gesenkt, und der Clarity Act wurde nicht verabschiedet. Kurzfristig könnte Bitcoin im Tageschart fallen, da der Kurs auf das bärische FVG reagiert hat. Außerdem weisen wir darauf hin, dass der aktuelle Ausbruch über den Seitwärtskanal im Tageschart eine Abweichung sein könnte – ja, eine tiefe Abweichung, aber dennoch eine Abweichung. In diesem Fall könnte Bitcoin weiterhin in Richtung 57.500 USD zurückfallen. Im 4‑Stunden‑Chart können lokal sowohl Long‑ als auch Short‑Positionen in Betracht gezogen werden, doch das zuletzt relevante Muster ist bärisch.
Erläuterungen zu den Abbildungen:CHOCH – Veränderung der Trendstruktur (change of trend structure).
Liquidity – Liquidität, Stop Losses, Pending Orders, die Market Maker zur Positionsakkumulation nutzen.
FVG – Fair Value Gap. Ein ineffizienter Kursbereich. Der Preis läuft solche Zonen schnell durch, was auf das Fehlen einer Marktseite hindeutet. Später kehrt der Kurs tendenziell in diese Bereiche zurück und reagiert auf sie in Fortsetzung des Haupttrends.
IFVG – Inverted Fair Value Gap. Nach der Rückkehr in einen solchen Bereich reagiert der Kurs nicht, sondern durchbricht ihn impulsiv und testet ihn anschließend von der anderen Seite.
OB – Order Block. Die Kerze, in der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität abzugreifen und anschließend eine eigene Gegenposition aufzubauen.