Bitcoin wird derzeit bei rund 86.000 US-Dollar gehandelt, und Ether hält sich nach einem Anstieg von 3 % innerhalb von sieben Tagen nahe 2.720 US-Dollar. Die gesamte Marktkapitalisierung liegt bei etwa 2,93 Billionen US-Dollar, und der Fear & Greed Index ist von 65 am Vortag auf 70 gestiegen und befindet sich damit in der Gier-Zone.
Das bestätigen auch die Zuflüsse in Spot?ETFs. Laut SoSoValue zogen Bitcoin-Fonds in der vergangenen Woche 241 Millionen US-Dollar an – die dritte Woche in Folge mit Zuflüssen – und die kumulierten Zuflüsse seit dem Start sind auf 57,8 Milliarden US-Dollar gestiegen. Zur Erinnerung: Eine Woche zuvor sammelten die Fonds noch 2,4 Milliarden US-Dollar ein, das Tempo hat sich also deutlich verlangsamt, aber die Richtung bleibt unverändert. Ether-Fonds verloren dagegen 138 Millionen US-Dollar, nachdem es in der Woche zuvor noch Zuflüsse von 690 Millionen US-Dollar gegeben hatte. Die Abflüsse setzten sich gestern fort: In drei Handelstagen flossen rund 118 Millionen US-Dollar aus Ether-ETFs ab. Der Profiteur ist hier Bitcoin, das weiterhin der wichtigste institutionelle On?ramp bleibt, während Ethereum verliert: Der Kurs steigt, aber die Fondsvolumina schrumpfen.
Bei den Altcoins ergibt sich ein gemischtes Bild. Die größten Zuflüsse nach Bitcoin verzeichnete BNB mit 97,46 Millionen US-Dollar. Es folgten NEAR mit 35,99 Millionen US-Dollar, LINK mit 8,3 Millionen US-Dollar, XRP mit 4,74 Millionen US-Dollar, LTC mit 2,63 Millionen US-Dollar, HBAR mit 2,53 Millionen US-Dollar und SOL mit 2,43 Millionen US-Dollar. Geringe Zuflüsse gab es bei DOGE (327.000 US-Dollar) und AVAX (268.000 US-Dollar), während TRX und DOT keinerlei Bewegungen verzeichneten. Auch HYPE verbuchte Zuflüsse. Der größte Ausreißer der Woche war Zcash mit Abflüssen in Höhe von 93,56 Millionen US-Dollar – angeblich der erste wöchentliche Nettoabfluss überhaupt. Insgesamt verloren Ether und Zcash rund 231,6 Millionen US-Dollar, also mehr als die gesamten Zuflüsse in Altcoins ohne Bitcoin.
Ich werte das als eine Verschiebung in der institutionellen Nachfrage. Kapital fließt in Bitcoin und in ausgewählte Storys wie BNB und NEAR, während Ether und Privacy-Coins an Fondsunterstützung einbüßen. Die Kausalkette ist einfach: Schwache US-Arbeitsmarktdaten am 2. Oktober senkten die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung, der Dollar gab nach, und Bitcoin legte zu, was die ETF-Zuflüsse wiederbelebte. Der Greed Index verringert den Spielraum für Fehler: Wenn er nahe 70 liegt, sind gute Nachrichten weitgehend eingepreist, und der Markt reagiert empfindlicher auf Enttäuschungen.
Mein Basisszenario bleibt bullisch. Solange Bitcoin über 85.000 US-Dollar notiert, rechne ich mit einem weiteren Anlauf auf 87.600 US-Dollar, das Niveau, an dem die beiden vorherigen Aufwärtsbewegungen gestoppt wurden. Ein Tagesschluss darüber würde den Weg in Richtung 90.000 US-Dollar öffnen, während ein Rückfall unter 85.000 US-Dollar den Kurs wieder in die Handelsspanne vom September zurückführen würde. Ich glaube, dass Ether es deutlich schwerer haben wird, zu Bitcoin aufzuschließen, solange die Fondsabflüsse anhalten.
Bitcoin handelt in einem engen Korridor zwischen der Unterstützung bei 85.800 $ und dem Widerstand bei 86.400 $, mit äußeren Begrenzungen bei 85.000 $ und 87.600 $. Der Plan basiert auf zwei gespiegelten Szenarien mit einem vollständigen Set von Ausbruchs- und Fehlausbruchsvarianten. Es gibt zwei Einstiege für Long-Positionen. Erstens: Ein Ausbruch über 86.400 $ mit Schlusskurs darüber – in diesem Fall Kauf mit Ziel bei 87.600 $, wo ich Gewinne mitnehmen und bei einer anschließenden Korrektur einen Short in Betracht ziehen würde, vorausgesetzt, der Kurs bleibt über dem 50‑Tage‑Durchschnitt und der Awesome‑Indikator liegt über null. Zweitens: Ein Abprall von 85.800 $, falls ein Abwärtsausbruch scheitert und sich der Rückgang als falsch erweist – dann Kauf mit einem ersten Ziel bei 86.400 $ und anschließend 87.600 $.
Short‑Setups sind symmetrisch dazu. Ein bestätigter Bruch unter 85.800 $ eröffnet ein Short‑Ziel bei 85.000 $, vorausgesetzt, der 50‑Tage‑Durchschnitt verläuft über dem Kurs und der Awesome‑Indikator liegt unter null. Scheitert der Ausbruch über 86.400 $ und der Kurs fällt wieder unter dieses Niveau zurück, zielt ein Short vom Widerstand auf eine Rückkehr zu 85.800 $ und anschließend 85.000 $. Zur Einordnung: Der 50‑Tage‑Durchschnitt liegt derzeit bei etwa 79.495 $, sodass Shorts auf dem aktuellen Kursniveau weiterhin gegen den übergeordneten Trend laufen.
Bei Ether folgt die Logik der von Bitcoin, lediglich auf einer eigenen Preisskala: ein innerer Korridor mit einer Unterstützung bei 2.712 $ und einem Widerstand bei 2.727 $, mit äußeren Begrenzungen bei 2.682 $ und 2.748 $. Gekauft wird bei einem Ausbruch über 2.727 $ mit einem Kursziel bei 2.748 $, wo Gewinne mitgenommen werden und ein Short bei einer anschließenden Korrektur in Betracht kommt; die Bedingung bleibt dieselbe – der Kurs liegt über dem 50‑Tage‑Durchschnitt und der Awesome über null. Gekauft wird außerdem bei einem Abpraller von 2.712 $, falls ein Ausbruch nach unten scheitert, mit ersten Zielen bei 2.727 $ und anschließend 2.748 $.
Für Short-Positionen eröffnet ein bestätigter Bruch unter 2.712 $ einen Short in Richtung 2.682 $, sofern der 50‑Tage‑Durchschnitt über dem Kurs liegt und der Awesome unter null notiert. Eine Abweisung von 2.727 $ nach einem gescheiterten Ausbruch nach oben liefert ein Short-Signal zurück auf 2.712 $ und anschließend 2.682 $. Beide Indikatoren bleiben Filter, um Fehlsignale auszusortieren, und sind keine eigenständigen Einstiegssignale, daher werden Trades nur nach tatsächlicher Bestätigung der genannten Kursmarken durch den Preis umgesetzt.