Öl legte zu: Brent stieg nach einer volatilen Sitzung am Dienstag in Richtung 102 $/Barrel, und WTI hält sich über 90 $. Obwohl die Durchfahrten durch die Straße von Hormus zunehmen, nehmen die Angriffe auf Schiffe zu.
Aktuelle Daten zeigen, dass die Angriffe tatsächlich häufiger geworden sind. Ein Bericht der UKMTO besagt, dass es allein in diesem Monat bereits mindestens neun Zwischenfälle in der Meerenge gegeben hat – etwa die Hälfte aller Angriffe, die im September in Hormus und im Persischen Golf registriert wurden. Der US-Senator J.D. Vance sagte kürzlich, Teheran greife zwar einige Schiffe an, aber nicht in einem Ausmaß, das den Öl- und Gasfluss zum Erliegen bringe. Zugleich erklärte er, Washington bleibe für ein Abkommen offen und verhandle mit Irans Präsident Masoud Pezeshkian und Außenminister Abbas Araghchi. Für den Markt bedeutet dies, dass Risiko und Hoffnung auf ein Abkommen nebeneinander bestehen, und die Preise sich in einer engen Spanne dazwischen bewegen.
Die Ströme nehmen zu. Der CEO von Shell erklärte, die Lieferungen aus dem Nahen Osten hätten sich auf etwa 80 % des Vorkriegsniveaus erholt, und der Chef von Vitol berichtete, dass in den vergangenen sieben bis zehn Tagen rund 12 Millionen Barrel pro Tag die Meerenge passiert haben.
Gleichzeitig gehen die weltweiten Bestände zurück. Branchenvertreter warnen, dass die verbleibenden Puffer zur Abfederung der Kriegsfolgen schwinden, die globalen Lagerbestände abgebaut werden und die Preise für Raffinerieprodukte – einschließlich Diesel – hoch bleiben.
Das kurzfristig anstehende Ereignis ist ein Treffen der IEA, bei dem über einen Notfall-Freigabeplan von bis zu 100 Millionen Barrel Öl und Diesel beraten wird, die von der G7 zugesagt wurden. Marktteilnehmer erwarten von dem Treffen mehr Klarheit über die Abfolge der Maßnahmen. Jüngste Daten des American Petroleum Institute zeigten, dass die Rohölbestände in der vergangenen Woche um 2,1 Millionen Barrel gesunken sind, während die Benzinvorräte zurückgingen und die Destillatbestände zunahmen; offizielle US-Daten werden im Laufe des Tages veröffentlicht.
Auch politische Maßnahmen beeinflussen die Preise. Berichten zufolge erwägt Donald Trump, die föderale Benzinsteuer auszusetzen, um die Kosten vor den Zwischenwahlen zu senken; außerdem hat er zu Wochenbeginn Vorschriften für die Dieselverwendung gelockert, damit Spediteure Treibstoff kaufen können, der normalerweise der landwirtschaftlichen Nutzung vorbehalten ist. Diese Schritte verschaffen an der Zapfsäule jedoch nur begrenzte Entlastung: Der Einzelhandelspreis für Diesel lag im September bei knapp 6 US-Dollar pro Gallone.
Meine Einschätzung: In den nächsten Sitzungen dürfte Brent grob in einer Spanne von 99 bis 103 US-Dollar je Barrel gehandelt werden. Ausschlaggebend sind heute Abend vor allem das Protokoll der Federal Reserve sowie die Lagerbestandsdaten.
Technisches Bild: Käufer müssen den nächstgelegenen Widerstand bei 92 USD überwinden, um 96 USD ins Visier zu nehmen. Oberhalb dieses Niveaus wäre ein Ausbruch schwierig. Das weiteste Ziel liegt bei 100 USD. Auf der Unterseite werden die Bären versuchen, sich die Marke von 89 USD zu sichern. Gelingt ihnen das, würde ein Ausbruch aus der Handelsspanne die Bullen ernsthaft beschädigen und den Ölpreis in Richtung 87 USD drücken, mit der Aussicht, 83 USD zu erreichen.