Am Dienstag drehte EUR/USD zugunsten der europäischen Währung nach oben und etablierte sich über dem 127,2%-Korrekturlevel bei 1,1220, bevor das Paar am Mittwochmorgen zu diesem Niveau zurückkehrte. Ein erneuter Abprall von 1,1220 würde heute die europäische Währung begünstigen und eine Fortsetzung des Anstiegs in Richtung des 100,0%-Korrekturlevels bei 1,1325 erwarten lassen. Eine Bestätigung unterhalb von 1,1220 würde es den Händlern hingegen ermöglichen, mit einem weiteren Rückgang in Richtung der Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086 zu rechnen.
Die Wellensituation im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief durchbrochen, während die neue Aufwärtswelle nicht in der Lage war, das vorherige Hoch zu überschreiten. Nach der FOMC-Sitzung im September rechnen die Händler bis zum Jahresende mit mindestens einer weiteren geldpolitischen Straffung und mit einer weiteren im nächsten Jahr. Dieser Faktor sorgt weiterhin für starke Unterstützung für die US-Währung.
Am Dienstag gab es so gut wie keine wichtigen Nachrichten, und auch heute wird sich die Lage kaum verbessern. Die Bullen haben die Kraft gefunden, einen Gegenangriff zu starten, müssen nun aber zumindest die Marke von 1,1220 verteidigen. Setzen sich erneut die Bären durch, wird der Rückgang des Euro wiederaufgenommen. Ich habe in meinen früheren Artikeln bereits erwähnt, dass die aktuelle Stärke des Dollars gewisse Fragen aufwirft. Daran hat sich bisher nichts geändert. Der Dollar steigt insgesamt weiterhin stetig, obwohl die Fed ihre geldpolitische Straffung faktisch unterbrochen hat – zumindest bis Dezember. Die Zinserhöhungen der Fed (die Anhebung im September und die erwartete weitere Anhebung) waren in den vergangenen Monaten der Haupttreiber für den Anstieg der US-Währung. Zugleich kann ich nicht sagen, dass der geopolitische Faktor für den starken Rückgang von EUR/USD verantwortlich ist. Ein Krieg zur Befreiung des Jemen von der Huthi-Gruppe hat begonnen, doch handelt es sich dabei um einen lokalen Konflikt innerhalb eines einzelnen Landes. Derzeit stellt er kein Risiko für die Schifffahrt im Roten Meer oder die Passage durch die Bab al-Mandab-Straße dar. Die geopolitischen Risiken bleiben zwar ohne Frage hoch, doch zugleich ist es notwendig, ihre weitere Entwicklung sowie die tatsächlichen Gefahren, die sie für einzelne Volkswirtschaften und auch für die Weltwirtschaft mit sich bringen, genau zu beobachten.
Im 4-Stunden-Chart hat das Paar nach der Ausbildung von drei bullischen Divergenzen schließlich zugunsten des Euro gedreht und sich oberhalb des Korrekturlevels von 127,2 % bei 1,1221 stabilisiert. Damit kann der Anstieg in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 100,0 % bei 1,1325 weitergehen. Das Niveau von 1,1220 ist derzeit von großer Bedeutung für den Euro.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 17.475 Long-Positionen und 28.397 Short-Positionen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich derzeit auf 238.000, während die Zahl der Short-Positionen bei 301.000 liegt. Die Bären behalten damit die Kontrolle, und die europäische Währung wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies wird auf die angespannte geopolitische Lage im Nahen Osten und den ausgeprägten Willen von Kevin Warsh zurückgeführt, die Inflation zu senken. Der Markt geht aktuell davon aus, dass die Inflation mit allen verfügbaren Mitteln auf 2 % gedrückt werden wird.
Langfristig zeigen die großen Marktteilnehmer allerdings weiterhin ein ausgeprägtes Interesse am Euro. Zweifellos beeinflussen die unterschiedlichsten Ereignisse rund um den Globus – an denen es in den letzten Jahren nicht gemangelt hat – die Stimmung der Investoren und setzen risikosensitive Währungen unter Druck. Und 2026 könnte ein Rekordjahr werden, was die Zahl der Ereignisse betrifft, die im Vorfeld nicht vorhersehbar waren. Daher bleibt den Tradern nichts anderes übrig, als ihre Strategien fortlaufend an die sich entwickelnden Ereignisse anzupassen.
Konjunkturkalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:
Deutschland – Veränderung der Industrieproduktion (06:00 UTC).Vereinigte Staaten – Protokoll der FOMC-Sitzung (18:00 UTC).Am 7. Oktober umfasst der Wirtschaftskalender zwei Veröffentlichungen, von denen ich keine als wichtig einstufen würde. Der Nachrichtenhintergrund dürfte die Marktstimmung am Mittwoch nicht beeinflussen.
EUR/USD-Prognose und Handelstipps:
Käufe des Währungspaares sind heute nach einem Abprall von 1,1220 im Stundenchart mit einem Kursziel bei 1,1325 möglich. Verkäufe sind nach einer zügigen Konsolidierung unterhalb von 1,1220 möglich, mit Ziel im Unterstützungsbereich 1,1081–1,1086.
Die Fibonacci-Niveaus sind im Stundenchart von 1,1325–1,1712 und im 4-Stunden-Chart ebenfalls von 1,1325–1,1712 abgetragen.