Für Mittwoch sind nur sehr wenige makroökonomische Veröffentlichungen geplant. Im Grunde steht mit dem US-Verbraucherpreisindex nur ein wirklich wichtiger Punkt auf der Agenda, der für die nächsten Schritte der Federal Reserve von Bedeutung ist. Zur Erinnerung: Die Fed konzentriert sich weiterhin auf die Bekämpfung der hohen Inflation, ist jedoch nicht bereit, bei jeder Sitzung den Leitzins anzuheben. Ein Anstieg der Inflation auf 3,6 % oder mehr könnte die Zentralbank einem zweiten Zinsschritt der Geldpolitik näherbringen. Unserer Ansicht nach hat der Markt eine zukünftige Straffung durch die Fed bereits seit Längerem eingepreist, aber der Dollar hat in den vergangenen Wochen nur wenig gebraucht, um aufzuwerten. Daher könnte eine Inflation von mehr als 3,6 % zu weiteren Rückgängen von Euro und Pfund führen.
Rückblick auf die fundamentalen Ereignisse:Zu den wichtigen Fundamentaldaten am Mittwoch zählen zwei Reden der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde. Der jüngste Inflationsbericht der Eurozone enttäuschte, die Teuerungsrate beschleunigte sich auf 3,8 %, sodass die EZB weiterhin die Möglichkeit hat, in diesem Jahr eine dritte Straffung vorzunehmen. Leider könnte selbst eine falkenhafte Lagarde dem Euro nur wenig Auftrieb geben: Der Markt ignoriert seit einem Monat eurofreundliche Faktoren und kauft ausschließlich den Dollar.
Der geopolitische Hintergrund bleibt problematisch. Die USA und Iran führen derzeit keine offiziellen Gespräche, auch wenn Donald Trump weiterhin darauf beharrt, dass nach den Wahlen zum US-Kongress ein Abkommen unterzeichnet werden könnte. Trump behauptet zudem immer wieder, dass der Konflikt zwischen der Ukraine und Russland sehr bald beendet sein könnte – eine Aussage, die er seit fast zwei Jahren wiederholt. Folglich misst der Markt solchen rosigen Szenarien kaum Glauben bei. Am Wochenende verschärfte Trump seine Rhetorik gegenüber Iran erneut und erklärte, er könnte nach den Kongresswahlen den militärischen Druck wieder aufnehmen. Außerdem verkündete er einen „Energie-Waffenstillstand“ zwischen Kiew und Moskau, von dem keine der beiden Seiten etwas wusste.
Allgemeine Schlussfolgerungen:Am dritten Handelstag der Woche könnten die Währungspaare ihre zähen Versuche fortsetzen, eine Korrektur einzuleiten, da derzeit kaum mehr zu erwarten ist. Der Euro kann heute aus dem Bereich 1,1198–1,1218 gehandelt werden, das Pfund Sterling aus dem Bereich 1,3259–1,3267. Die Volatilität könnte weiterhin gering bleiben.
Wichtige Regeln des Handelssystems:Die Stärke eines Signals wird durch die Zeit bestimmt, die zu seiner Bildung (Abprall oder Ausbruch) benötigt wird. Je kürzer die Zeitspanne, desto stärker das Signal.Wenn an einem bestimmten Niveau aufgrund von Fehlsignalen zwei oder mehr Trades eröffnet wurden, sollten alle nachfolgenden Signale von diesem Niveau ignoriert werden.In einer Seitwärtsphase (Flat) kann jedes Währungspaar viele Fehlsignale generieren oder auch gar keine. Technische Niveaus können in solchen Phasen an Aussagekraft verlieren.Im Stundenchart sollten Handelssignale des MACD-Indikators nur genutzt werden, wenn die Volatilität hoch ist und eine Trendlinie oder ein Trendkanal den Trend bestätigt.Wenn zwei Niveaus zu dicht beieinanderliegen (innerhalb von 5–20 Pips), sollten sie als Unterstützungs- oder Widerstandszone betrachtet werden.Nachdem sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat, sollte der Stop-Loss auf Break-even nachgezogen werden.Worauf auf den Charts zu achten ist:Kursniveaus (Zonen) von Unterstützung und Widerstand dienen als Ziele für das Eröffnen von Kauf- oder Verkaufstrades oder als Ausgangspunkt für Signale.
Rote Linien zeigen Kanäle oder Trendlinien an, die den aktuellen Trend und die bevorzugte Handelsrichtung verdeutlichen.
Der MACD-Indikator (14,22,3) – Histogramm und Signallinie – ist ein Hilfsindikator, der ebenfalls Signale liefern kann.
Wichtige Reden und Berichte (im Wirtschaftskalender aufgeführt) können die Bewegung von Währungspaaren maßgeblich beeinflussen. Daher sollten Trader zum Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung mit äußerster Vorsicht agieren oder den Markt verlassen, um plötzliche Umkehrbewegungen gegen den vorangegangenen Trend zu vermeiden.
Anfänger im Forex-Handel sollten sich bewusst sein, dass nicht jeder Trade profitabel sein kann. Eine klare Strategie und konsequentes Risikomanagement sind entscheidend für langfristigen Erfolg im Trading.