Am heutigen Mittwoch zeigt der Euro eine vorsichtige Erholung gegenüber dem US‑Dollar. Die aktuelle Bewegung wird in erster Linie durch die Schwäche der US‑Währung vor der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten angetrieben und weniger durch eine nennenswerte Aufwertung des Euro selbst. EUR/USD wird knapp über 1,1200 gehandelt und erholt sich damit von dem Rückgang auf ein 17‑Monats‑Tief nahe 1,1150 zu Beginn der Woche. Dennoch bleibt der übergeordnete Trend des Währungspaares abwärtsgerichtet.
Am Mittwoch gab der US‑Dollar einen Teil seiner jüngsten Gewinne gegenüber den wichtigsten Währungen der Welt wieder ab, da die Marktteilnehmer auf die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) für September in den USA warteten. Die Gesamtteuerung wird voraussichtlich auf 3,6 % gegenüber dem Vorjahr anziehen, nach 3,4 % im August. Die Kerninflation, bei der Lebensmittel- und Energiepreise ausgeklammert werden, dürfte sich hingegen moderater erhöhen und von 2,4 % im Vormonat auf 2,5 % steigen.
Die Anleger werden zudem die Rede von Michelle Bowman, der für die Bankenaufsicht zuständigen Vizevorsitzenden der Federal Reserve, auf dem Jahrestreffen des Internationalen Währungsfonds in Bangkok genau verfolgen. Ihre Äußerungen könnten weitere Hinweise auf die künftige Geldpolitik der Fed liefern.
Bereits am Vortag hatte John Williams, Präsident der Federal Reserve Bank of New York, versucht, die Markterwartungen hinsichtlich möglicher Zinserhöhungen im Jahr 2027 zu dämpfen, was ebenfalls Druck auf den US‑Dollar ausübte.
Die Rendite 10‑jähriger US‑Staatsanleihen ging auf etwa 5,20 % zurück, nachdem sie kürzlich auf ein Mehrjahreshoch von 5,36 % gestiegen war. Der US Dollar Index (DXY), der den US‑Dollar gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen misst, fiel um 0,1 % auf rund 102,10. Der Index entfernte sich damit auch von seinem am Montag markierten Jahreshoch von 102,61.
Den Daten des CME FedWatch zufolge sind sich Händler nahezu sicher, dass die Federal Reserve auf ihrer für Ende dieses Monats angesetzten Sitzung den Leitzins unverändert lassen wird. Gleichzeitig rechnet der Markt weiterhin mit einer Zinserhöhung im Dezember.
Der Euro hingegen sieht sich mehreren erheblichen Gegenwinden ausgesetzt. Steigende Ölpreise sowie die anhaltende politische und finanzielle Unsicherheit in Frankreich begrenzen das Erholungspotenzial der Gemeinschaftswährung. Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, hat die französischen Behörden zu einer Konsolidierung der Fiskalpolitik aufgerufen und eine Intervention am Anleihemarkt zur Entlastung der französischen Staatsverschuldung ausgeschlossen. EZB-Präsidentin Christine Lagarde hält derzeit eine Rede. Wird der Euro auf Lagardes Aussagen reagieren?
Die am Mittwoch veröffentlichten makroökonomischen Daten für den Euroraum deuten auf anhaltenden Inflationsdruck im Zusammenhang mit hohen Energiekosten hin und erhöhen damit die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Straffung der Geldpolitik durch die EZB. In Deutschland stieg der Erzeugerpreisindex für Großhandelsgüter im September um 1,9 %, nachdem er im August bereits um 0,9 % zugelegt hatte, obwohl Analysten mit einer Abschwächung auf 0,7 % gerechnet hatten. In Spanien legte der Harmonisierte Verbraucherpreisindex (HVPI) im September um 0,6 % gegenüber dem Vormonat und um 5 % im Jahresvergleich zu und entsprach damit den Werten des Vormonats. Diese Zahlen hatten nur begrenzte Auswirkungen auf den Wechselkurs des Euro.
Aus technischer Sicht notiert EUR/USD an der psychologisch wichtigen Marke von 1,1200 und behält eine bärische Tendenz bei, da der Kurs unter allen wichtigen gleitenden Durchschnitten liegt. Der nächste Widerstand ist der 9-Tage-Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA). Um den Verkaufsdruck spürbar zu mildern, müssten die Bullen jedoch den 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) überwinden. Das Monatstief im Bereich von 1,1150 bietet eine wichtige Unterstützung. Unterdessen verharren die Oszillatoren im negativen Bereich und bestätigen damit den Vorteil der Bären.