Das Währungspaar GBP/USD stürzte am Mittwoch zunächst ab und erholte sich dann fast vollständig. Aus unserer Sicht sahen wir nach dem US-Inflationsbericht erneut eine völlig unlogische Dollar-Rally. Obwohl die Verbraucherpreise stärker ausfielen, ändert der Bericht nichts an den geldpolitischen Aussichten der Federal Reserve. Wäre die Inflation um 0,3–0,5 % höher ausgefallen, hätte das bedeuten können, dass die Prognosen der Fed falsch waren und eine stärkere Zinserhöhung erforderlich gewesen wäre – in diesem Fall wäre ein stärkerer Dollar gerechtfertigt. Eine Abweichung von 0,1 % gegenüber der Prognose ändert jedoch nichts. Wir halten die anschließende Erholung des Pfunds für wichtiger als den vorherigen Rückgang. Möglicherweise ist der Markt inzwischen mit unbegründeten Dollar-Käufen gesättigt und beginnt, Gewinne mitzunehmen. Dies ist ein entscheidender Moment – ein Moment, in dem die unlogische Dollar-Rally enden könnte.
5M-Chart des GBP/USD-PaaresAuf dem 5-Minuten-Chart bildeten sich am Mittwoch drei Handelssignale. Zunächst schloss das Paar unterhalb der Zone 1,3259–1,3267, dann durchbrach es die Zone 1,3175–1,3180 nach unten und schließlich brach es wieder nach oben durch die Zone 1,3175–1,3180. Jedes dieser Signale bot Einsteigern Chancen, doch das letzte Kaufsignal war das sicherste.
Handelsplanung für Donnerstag:Auf dem Stundenchart setzt das GBP/USD-Paar seine Abwärtsbewegung fort, die sich inzwischen zu einem vollständigen, starken Trend entwickelt hat. Das fundamentale Umfeld für den Dollar hat sich verbessert, seit die Fed signalisiert hat, dass sie bereit ist, mit einer Straffung zu beginnen. Inzwischen ist jedoch ein Monat vergangen, und der Markt kauft den Dollar weiterhin bei jeder Gelegenheit. Daher bezweifeln wir stark, dass allein die Politik der Fed die Dollarstärke erklärt. Wir sehen die aktuelle Bewegung als unlogisch, trägegetrieben und spekulativ an.
Am Donnerstag können Einsteiger Short-Positionen mit Kursziel 1,3175–1,3180 in Betracht ziehen, falls der Kurs von der Zone 1,3259–1,3267 nach unten abprallt. Long-Positionen mit Ziel 1,3319–1,3331 können eröffnet werden, wenn der Kurs über der Zone 1,3259–1,3267 schließt.
Auf dem 5-Minuten-Chart sollten die Niveaus 1,3043, 1,3096–1,3107, 1,3175–1,3180, 1,3259–1,3267, 1,3319–1,3331, 1,3380–1,3386, 1,3456–1,3476, 1,3587–1,3598, 1,3631–1,3641 gehandelt werden. Am Donnerstag veröffentlicht das Vereinigte Königreich nicht besonders wichtige Daten zur Industrieproduktion sowie zum monatlichen Bruttoinlandsprodukt, und in den USA stehen vergleichsweise unbedeutende Berichte zur Industrieproduktion und zu den Einzelhandelsumsätzen an. Der Markt könnte auf diese Veröffentlichungen reagieren, doch eine starke Reaktion ist eher unwahrscheinlich. Wir erwarten, dass sich die Erholung des Pfunds fortsetzt.
Wichtige Regeln des Handelssystems:Die Stärke eines Signals wird durch die Zeit bestimmt, die zu seiner Bildung benötigt wird (Abpraller oder Ausbruch). Je kürzer die Dauer, desto stärker das Signal.Wenn an einem bestimmten Level aufgrund von Fehlsignalen zwei oder mehr Trades eröffnet wurden, sollten alle weiteren Signale von diesem Level ignoriert werden.In einer Seitwärtsphase (Flat) kann jedes Währungspaar viele Fehlsignale erzeugen oder auch gar keine. Technische Levels können in solchen Phasen an Aussagekraft verlieren.Auf dem Stundenchart sollten Handelssignale des MACD-Indikators nur dann umgesetzt werden, wenn die Volatilität hoch ist und eine Trendlinie oder ein Trendkanal den Trend bestätigt.Wenn zwei Niveaus zu dicht beieinander liegen (innerhalb von 5–20 Pips), sind sie als Unterstützungs- oder Widerstandszone zu behandeln.Nachdem sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat, sollte der Stop-Loss auf Break-even nachgezogen werden.Worauf auf den Charts zu achten ist:Kursniveaus (Zonen) von Unterstützung und Widerstand dienen als Ziele für das Eröffnen von Kauf- oder Verkaufstrades oder als Herkunft von Signalen.
Rote Linien kennzeichnen Kanäle oder Trendlinien, die den aktuellen Trend und die bevorzugte Handelsrichtung anzeigen.
Der MACD-Indikator (14,22,3) – Histogramm und Signallinie – ist ein unterstützender Indikator, der ebenfalls Signale liefern kann.
Wichtige Reden und Veröffentlichungen (im Wirtschaftskalender aufgeführt) können die Bewegungen von Währungspaaren erheblich beeinflussen. Deshalb sollten Trader während dieser Veröffentlichungen mit äußerster Vorsicht handeln oder den Markt verlassen, um plötzliche Umkehrbewegungen gegen den vorangegangenen Trend zu vermeiden.
Anfänger im Forex-Handel sollten bedenken, dass nicht jeder Trade profitabel sein kann. Die Entwicklung einer klaren Strategie und ein konsequentes Risikomanagement sind entscheidend für langfristigen Erfolg im Trading.