Bitcoin hat nach zwei Wochen der Stagnation endlich begonnen zu fallen, doch der Rückgang ist bislang sehr schwach. Eine Korrektur ist im Gange, und sie kann sich lange hinziehen. Zur Erinnerung: Die Wahrscheinlichkeit, dass der Abwärtstrend beendet ist, ist real und keineswegs gering. Allerdings bleiben die Gründe für einen neuen, nachhaltigen Bullenmarkt unklar und umstritten. Der jüngste, drei Monate andauernde Anstieg von Bitcoin war im Kern eine Bewegung von der Untergrenze des seitwärts gerichteten Tageskanals zur Obergrenze, nachdem sich an der unteren Kanalbegrenzung eine Abweichung gebildet hatte und anschließend auch an der oberen Begrenzung. Die Abweichung an der Obergrenze war tief, doch wenn es sich tatsächlich nur um eine Abweichung handelt, könnte Bitcoin kurzfristig in Richtung 70.800 USD laufen. Danach dürfte sich der Kurs erneut seitwärts bewegen, und die weiteren Perspektiven blieben weiterhin unsicher.
Unterdessen hat der bekannte Michael Saylor ein weiteres Interview gegeben, in dem er die jüngste Schwäche von Bitcoin erklärte. Der ehemalige CEO von Strategy, der stets dazu aufruft, Bitcoin zu kaufen (und persönlich von dessen Kursanstieg profitiert), erklärte, dass die gestiegenen Renditen von US-Treasuries und der KI-Sektor einen Teil des Kapitals aus dem Kryptomarkt abgezogen hätten. Die Renditen von Treasuries sind bereits seit mehreren Monaten erhöht, und KI zieht weltweit seit über einem Jahr Kapital an. Es ist unklar, warum diese Kapitalströme nachlassen sollten und warum das frei werdende Kapital vollständig in Bitcoin fließen sollte.
Saylor sagte außerdem, Bitcoin werde weiter steigen und durchschnittliche Jahresrenditen von 20–30 % erzielen, falls Regierungen die Kreditvergabe mit „digitalem Gold“ als Sicherheit erlauben. Wenn Banken Geschäfte mit Bitcoin tätigen dürften, ohne übermäßig hohe Eigenkapitalanforderungen zu erfüllen, könnte dies Milliarden an Buchgeld schaffen und die Marktkapitalisierung des Kryptomarktes deutlich erhöhen. Derzeit gibt es jedoch keinerlei Anzeichen dafür, dass Bitcoin als „risikoarmes“ Asset umklassifiziert wird, was die aktuelle Reserveanforderung von 100 % senken würde. Im Moment ist es für Banken unprofitabel, mit Bitcoin zu arbeiten, da dafür sehr hohe Reserven erforderlich sind.
Im Tageschart wurde die Struktur des Abwärtstrends gebrochen, weshalb „digitales Gold“ höchstwahrscheinlich offiziell in die Phase der Bildung eines neuen Aufwärtstrends übergegangen ist. Der Kurs hat das bärische FVG aus dem vorangegangenen Trend angelaufen, darauf reagiert und wie erwartet eine Korrektur begonnen. Ein Ausbruch aus dem seitwärts verlaufenden Kanal zwischen 60.000 und 82.500 USD könnte weiterhin nur eine Abweichung sein, die in Kombination mit der Reaktion auf das bärische FVG einen Rückgang zurück zur Untergrenze des Kanals auslösen kann. Dies lieferte Tradern Argumente, Short-Positionen zu eröffnen. Zudem hat sich ein neues bärisches FVG gebildet, was ein weiteres Verkaufssignal darstellt.
Im 4-Stunden-Chart beginnt sich eine bärische Struktur zu formen. Die CHOCH-Linie verläuft derzeit in der Nähe von 87.000 USD. Im Tageschart haben sich alle notwendigen Signale für eine Abwärtsumkehr gebildet, wodurch Trader Short-Positionen eröffnen können. Die Kursziele von Bitcoin lassen sich am besten anhand des seitwärts gerichteten Tageskanals bestimmen, den wir weiterhin als relevant ansehen. Im 4-Stunden-Chart hat das letzte bärische FVG eine Kursreaktion ausgelöst, welche den nächsten Rückgang der Leitwährung unter den Kryptowährungen verursacht hat. Die einzige aktuelle Sorge ist eine erneute Seitwärtsphase und das Abfischen von Kauf-Liquidität am vorherigen Tief. Bitcoin könnte einige Zeit in der Spanne von 80.400–84.300 USD verbringen.
Handelsempfehlungen für BTC/USDBitcoin zeigt Anzeichen für den Beginn eines neuen Bullenmarkts. Wie so oft startet dieser Trend mit einem starken „Pump“ ohne klare, konkrete Gründe. Die Federal Reserve hat ihren Lockerungszyklus noch nicht begonnen, und der Clarity Act wurde nicht verabschiedet. Kurzfristig kann Bitcoin im Tageschart dennoch weiter fallen, da der Kurs auf das bärische FVG reagiert und zwei Verkaufssignale gebildet hat. Es ist zudem zu beachten, dass der Ausbruch aus dem seitwärts gerichteten Tageskanal eine Abweichung sein kann – eine tiefe Abweichung, aber dennoch eine Abweichung. Falls dies der Fall ist, könnte Bitcoin in Richtung 70.800 USD fallen und sogar den im letzten Jahr begonnenen Abwärtstrend aufrechterhalten. Wir halten Short-Positionen in der nahen Zukunft für am relevantesten. Im 4-Stunden-Chart sollte man die Obergrenze des Seitwärtskanals im Auge behalten – dort könnte sich eine Abweichung formen, die den Rückgang erneuert.
Erläuterungen zu den Abbildungen:CHOCH — Change of Character: ein Bruch in der Trendstruktur.
Liquidity — Liquidität: Stop-Loss-Orders und Pending Orders, die Market Maker zur Positionsakkumulation nutzen.
FVG — Fair-Value Gap: eine Zone mit Preisineffizienz. Der Kurs durchläuft solche Bereiche schnell, was darauf hindeutet, dass eine Marktseite dort praktisch nicht vertreten ist. Anschließend kehrt der Kurs häufig in diese Zonen zurück und reagiert dort, um den Haupttrend fortzusetzen.
IFVG — Inverted Fair-Value Gap: Nach der Rückkehr in eine solche Zone reagiert der Kurs dort nicht, sondern durchbricht sie impulsiv und testet sie anschließend von der anderen Seite.
OB — Order Block: eine Kerze, in der ein Market Maker eine Position eröffnet, um Liquidität abzuschöpfen und anschließend in die entgegengesetzte Richtung eine Position aufzubauen.