Im Stundenchart drehte GBP/USD am Dienstag erneut zugunsten des Pfunds und festigte sich oberhalb des 38,2%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,3342. Das Paar stieg anschließend bis zum 50,0%-Retracement-Level bei 1,3406 auf Basis des neuen Fibonacci-Rasters. Ein Rückprall von 1,3406 würde den US-Dollar begünstigen und für einen moderaten Rückgang in Richtung 1,3342 sprechen. Eine Stabilisierung oberhalb von 1,3406 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung des Widerstandsbereichs von 1,3454–1,3469 erhöhen.
Die Marktbedingungen haben auf bullisch gedreht. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle ist unter das vorherige Tief gefallen, aber die neue Aufwärtswelle hat auch das vorherige Hoch übertroffen. Infolgedessen haben die Bullen vorübergehend die Initiative übernommen. Die geldpolitische Straffung durch das FOMC und der von Kevin Warsh kommunizierte hawkishe Ausblick haben den Dollar einen Monat lang gestützt. Möglicherweise ist nun die Zeit für einen bullischen Gegenangriff gekommen.
Der Nachrichtenfluss hat am Dienstag das Pfund und die Bullen unterstützt, und die Wahrscheinlichkeit ist groß, dass er die britische Währung auch am Mittwoch erneut stützen wird. Gestern wurde gemeldet, dass die Arbeitslosenquote im Vereinigten Königreich entgegen den Erwartungen der Händler um 0,2 Prozentpunkte gesunken ist. Heute wurde zudem ein Anstieg der Inflation auf 3,5 % im Jahresvergleich vermeldet, ebenfalls über den Prognosen, die bei 3,4 % lagen. Die Kerninflation der Verbraucherpreise belief sich auf 2,8 % und übertraf damit ebenfalls die Markterwartungen. Somit haben die drei wichtigsten britischen Berichte dieser Woche die Bullen gestützt. Bisher ist die Aufwertung des Pfunds heute jedoch kaum wahrnehmbar. Die Marktreaktion ließe sich sogar als schwach oder gar nicht vorhanden beschreiben, da das Pfund bislang noch keine nennenswerten Gewinne verzeichnet hat. Allerdings könnten die bullischen Händler ihren Vormarsch bis zum Ende des Tages fortsetzen, da die Wahrscheinlichkeit einer geldpolitischen Straffung durch die Bank of England Anfang November nun sehr hoch ist. Offensichtlich wird sich die geldpolitische Straffung im Vereinigten Königreich nicht auf einen einmaligen Zinsschritt beschränken. Daher befindet sich das britische Pfund nun in einer mindestens ebenso vorteilhaften Position wie der US‑Dollar. Von diesem Punkt an könnte die Bank of England die Zinsen sogar aggressiver anheben als die Federal Reserve. Entsprechend wäre eine weitere Aufwertung des Pfunds zu erwarten, trotz der sehr bescheidenen Gewinne des Euro.
Im 4-Stunden-Chart ist GBP/USD bis zum 50,0%-Fibonacci-Retracement bei 1,3409 gestiegen. Ein Abprall von diesem Niveau würde die US-Währung begünstigen und einen moderaten Rückgang in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Retracements bei 1,3348 erwarten lassen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3409 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung des Widerstandsbereichs bei 1,3467–1,3482 erhöhen. Auf keinem der Indikatoren sind heute aufkommende Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT)-Report:
Die Stimmung in der Kategorie der „Non-commercial“-Trader ist in der letzten Berichtswoche noch bärischer geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 1.074, während die Zahl der Short-Positionen um 8.279 anstieg. Der Abstand zwischen Long- und Short-Positionen liegt derzeit bei rund 44.000 gegenüber 151.000. Die Bären bauen ihren Vorteil erneut aus. Zuvor war die bärische Dominanz unbestritten, inzwischen ist sie jedoch weniger eindeutig, da sich der Nachrichtenhintergrund in den vergangenen Monaten verändert hat.
Nach wie vor besteht wenig Vertrauen in einen anhaltenden Abwärtstrend beim Pfund. Kurzfristig wird jedoch alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hatte sich der Markt in Richtung Friedenserwartungen bewegt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, noch bevor sie richtig begonnen hatten. Es gibt keine Garantie dafür, dass sie in absehbarer Zeit wieder aufgenommen werden.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
Vereinigtes Königreich – Verbraucherpreisindex (06:00 UTC).Am 21. Oktober steht nur ein Ereignis im Wirtschaftskalender, allerdings ein wichtiges. Die Konjunkturdaten könnten die Marktstimmung am Mittwoch beeinflussen, insbesondere in der ersten Tageshälfte.
GBP/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Short-Positionen sind nach einem Abprall von 1,3406 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,3342 möglich. Long-Positionen sind möglich, wenn der Stundenchart oberhalb von 1,3406 schließt oder wenn das Paar von 1,3342 nach oben abprallt, mit Zielen bei 1,3406 und dem Bereich 1,3454–1,3469.
Die Fibonacci-Retracement-Niveaus sind im Stundenchart von 1,3674 bis 1,3136 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 gezogen.