EUR/USD setzte den Seitwärtshandel am Mittwoch fort. Am Donnerstagmorgen notiert das Währungspaar weiterhin über dem 127,2%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,1220, was einen möglichen Anstieg in Richtung des 100,0%-Fibonacci-Niveaus bei 1,1325 eröffnet. Ein Rutsch unter 1,1220 würde den US-Dollar begünstigen und einen möglichen Rückgang in Richtung der Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086 anzeigen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nach unten durchbrochen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch noch nicht überschritten hat. Nach der FOMC-Sitzung im September rechnen die Marktteilnehmer mit mindestens einer weiteren Straffung der Geldpolitik bis zum Jahresende und einer weiteren im kommenden Jahr. Dieser Faktor sorgt weiterhin für deutlichen Rückenwind für den US‑Dollar, während andere Faktoren vorerst weitgehend irrelevant bleiben. Die Bären verfügen über eine starke Dynamik, was den Dollar zusätzlich in seiner Aufwertung unterstützt.
Am Mittwoch gab es keine wichtigen Konjunkturdaten, und auch für den heutigen Donnerstag sind keine bedeutenden Veröffentlichungen zu erwarten. Der Markt bereitet sich allmählich auf die kommende Woche vor, in der die Zentralbanken in der Europäischen Union und in den Vereinigten Staaten ihre Sitzungen abhalten werden. Obwohl keine der beiden Zentralbanken voraussichtlich die Zinsen anheben wird, ist der Markt mit Schlussfolgerungen und dem Eingehen neuer Positionen noch zurückhaltend. Die Bären behalten weiterhin die Kontrolle über das Währungspaar, während es den Bullen bisher nicht gelingt, ihnen etwas entgegenzusetzen. Die einzigen nennenswerten Ereignisse in dieser Woche sind die Einkaufsmanagerindizes für den Dienstleistungs- und den verarbeitenden Sektor in den Vereinigten Staaten, Deutschland und der Europäischen Union, die morgen veröffentlicht werden. Die US‑Indizes können weitgehend vernachlässigt werden, da wichtigere ISM‑Indizes zu Beginn eines jeden Monats erscheinen und von den Händlern als primäre Referenzgröße genutzt werden. Die europäischen und deutschen Indizes könnten dem Euro jedoch helfen, aus seiner aktuellen Stagnation auszubrechen. Allerdings liegen derzeit alle sechs Indizes über der kritisch wichtigen Schwelle von 50,0, und für den Oktober werden keine nennenswerten Veränderungen erwartet.
Im 4-Stunden-Chart hat das Währungspaar nach der Ausbildung der fünften bullischen Divergenz zugunsten des Euro gedreht und ist in Richtung des 127,2%-Fibonacci-Levels bei 1,1221 gestiegen. Eine Konsolidierung oberhalb dieses Niveaus würde den Weg für einen Anstieg in Richtung 1,1325 eröffnen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1221 würde den US-Dollar begünstigen und eine Wiederaufnahme der Abwärtsbewegung in Richtung des 161,8%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1088 nahelegen. Derzeit sind keine sich entwickelnden Divergenzen erkennbar.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der jüngsten Berichtswoche schlossen institutionelle Händler 20.091 Long-Positionen und eröffneten 18.150 Short-Positionen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt derzeit 223.000, verglichen mit 360.000 Short-Positionen. Die Bären behalten damit die Kontrolle, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies wird auf die angespannte geopolitische Lage im Nahen Osten und den entschlossenen Willen von Kevin Warsh zurückgeführt, die Inflation zu senken. Der Markt geht nach wie vor davon aus, dass die Inflation mit allen verfügbaren Mitteln auf 2 % zurückgeführt werden wird.
Insgesamt bleibt das langfristige Interesse der großen Marktteilnehmer am Euro stark ausgeprägt. Selbstverständlich beeinflussen globale Ereignisse unterschiedlichster Art – an denen es in den vergangenen Jahren keinen Mangel gab – die Stimmung der Anleger und setzen risikosensitive Währungen unter Druck. Darüber hinaus könnte das Jahr 2026 einen Rekord an Ereignissen aufstellen, die im Vorfeld nicht absehbar waren. Infolgedessen bleibt den Händlern kaum etwas anderes übrig, als sich im Zuge der Ereignisse an das sich verändernde Umfeld anzupassen.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:
Vereinigte Staaten – Veränderung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC).Am 22. Oktober enthält der Wirtschaftskalender nur ein einziges Ereignis, dem die Händler voraussichtlich wenig Beachtung schenken werden. Es ist nicht zu erwarten, dass die Konjunkturdaten die Marktstimmung am Donnerstag beeinflussen werden.
EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Käufe des Währungspaares sind nach einem Rückprall von 1,1220 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,1325 möglich. Verkäufe sind möglich, wenn das Paar per Schlusskurs unter 1,1220 fällt, wobei der Unterstützungsbereich 1,1081–1,1086 als Ziel gilt. Die Marke von 1,1220 hat sich in den vergangenen Tagen nicht besonders bewährt, und die sich in ihrer Nähe bildenden Signale waren schwach.
Die Fibonacci-Retracement-Niveaus werden sowohl im Stundenchart als auch im 4-Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 angelegt.