EUR/USD – Kursanalyse und Prognose: Geopolitische Risiken belasten den Euro weiterhin

Heute, am letzten Handelstag der Woche, legte EUR/USD seine Abwärtsbewegung vorerst auf Eis und versuchte, sich über der psychologisch wichtigen Marke von 1,1200 zu halten – allerdings mit geringem Erfolg. Dies spiegelt die gemischten Effekte widersprüchlicher fundamentaler Faktoren wider.

Es ist eine Tendenz zur Umschichtung von Kapital aus Technologieaktien und dem Sektor der Künstlichen Intelligenz (AI) hin zu defensiveren Anlageinstrumenten wie Staatsanleihen zu beobachten. Dies hat die Renditen der richtungsweisenden US-Staatsanleihen auf ein Monatstief gedrückt und unter die Marke von 5 % fallen lassen. Ein weiterer Faktor, der den US-Dollar stützt, war eine jüngste Aussage von Vertretern der Federal Reserve, wonach derzeit kein unmittelbarer Bedarf besteht, den Leitzins weiter anzuheben. Unter diesen Umständen blieb der Dollar – trotz einer leichten Erholung – in der Nähe des am Donnerstag markierten Dreiwochentiefs und liefert EUR/USD weiterhin deutliche Unterstützung.Auf der anderen Seite haben die in der vergangenen Woche veröffentlichten US-Inflationsdaten die Markterwartungen auf eine baldige Straffung der Geldpolitik der Fed verstärkt. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group schätzen Händler die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank im Dezember die Kreditkosten anheben wird, derzeit auf rund 80 %.

Darüber hinaus könnten die Inflationssorgen, die durch die Volatilität der Energiepreise vor dem Hintergrund steigender Ölnotierungen zusätzlich verschärft werden, auf die Möglichkeit weiterer geldpolitischer Straffungsschritte der Fed hindeuten. Zusammen mit den geopolitischen Spannungen im Nahen Osten begrenzen diese Faktoren das Abwärtspotenzial des Dollars, da die US-Währung traditionell als sicherer Hafen gilt.Den jüngsten Berichten zufolge hat das Korps der Islamischen Revolutionsgarden (IRGC) des Iran erklärt, man könne zu einer Offensivstrategie übergehen, die Einmärsche in Nachbarländer und Angriffe auf Stützpunkte umfasse, die an US-Militäroperationen beteiligt sind, sollte es zu neuen Angriffen der Vereinigten Staaten kommen. Außerdem wurde bekannt, dass die Vereinigten Staaten und Israel detaillierte gemeinsame Pläne für weitere Angriffe auf den Iran ausarbeiten. Diese Entwicklungen sorgen für eine anhaltend hohe geopolitische Risikoprämie und halten Anleger davon ab, den US-Dollar zu verkaufen.

Zugleich belasten die schwere Staatsschuldenkrise Frankreichs und die anhaltende politische Instabilität weiterhin die Gemeinschaftswährung und begrenzen das Aufwärtspotenzial von EUR/USD.

Trader, die heute nach den besten Handelsgelegenheiten suchen, sollten ihren Fokus auf die anstehende Veröffentlichung der vorläufigen Einkaufsmanagerindizes (Purchasing Managers' Index, PMI) für die Eurozone und die Vereinigten Staaten richten, die neue Marktbewegungen auslösen könnten. Besonders aufmerksam verfolgt werden sollten jedoch die Ergebnisse der zweitägigen Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) in der kommenden Woche sowie die Veröffentlichung wichtiger US-Konjunkturdaten, darunter der vorläufige BIP-Bericht für das dritte Quartal und der Preisindex der Personal Consumption Expenditures (PCE).

Aus technischer Sicht weist EUR/USD kurzfristig einen bärischen Bias auf, bleibt unter allen wichtigen gleitenden Durchschnitten und notiert in der Nähe der Unterstützung bei 1,1180. Die nächste Unterstützungszone verläuft bei 1,1150. Die Oszillatoren befinden sich im negativen Bereich, was darauf hindeutet, dass die Bären im Vorteil sind. Der Widerstand liegt weiterhin im Bereich der Konvergenz des 20-Tage Simple Moving Average (SMA) und des 14-Tage Exponential Moving Average (EMA).

Die nachstehende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des US-Dollar gegenüber den wichtigsten Weltwährungen in den vergangenen sieben Tagen. Der Dollar verzeichnete seine stärkste Aufwertung gegenüber dem Euro.