Das Währungspaar EUR/USD setzte seine Abwärtsbewegung am Dienstag fort und verlor in den vergangenen vier Tagen weitere rund 120 Pips – ohne wirklich überzeugenden Grund. Nach einem einmonatigen Rückgang von etwa 600 Pips hatten wir mit einer spürbareren Korrektur gerechnet, doch der Markt weigert sich hartnäckig, den Euro zu kaufen, als handele es sich um eine risikoreiche Währung. Gestern hatte der Markt einen formalen Anlass, den Dollar zu kaufen: Der US-Auftragseingang für langlebige Wirtschaftsgüter überraschte positiv und stützte eine Dollarstärke, die sich bereits vor der Veröffentlichung abgezeichnet hatte. Kurz gesagt: Der Euro fällt erneut – aufgrund von Makrodaten, ohne Daten, auf Basis von Erwartungen weiterer Straffung durch die Federal Reserve, wegen der Erwartungen an die Europäische Zentralbank und im Grunde aus jedem erdenklichen Grund. Heute Nacht tritt die Fed zusammen und wird die Zinsen nicht anheben, doch der Dollar könnte dennoch auf diese Sitzung hin zulegen – obwohl Händler die US‑Währung bereits in den vergangenen vier Tagen konsequent gekauft haben.
5-Minuten-Chart des EUR/USD-PaaresIm 5-Minuten-Chart haben sich am Dienstag zwei verhaltene Handelssignale gebildet, und später am Abend prallte der Kurs vom Bereich 1,1198–1,1218 nach unten ab. Dadurch ergaben sich Short-Positionen, die in den Mittwoch hinein gehalten werden konnten. Das Zielgebiet 1,1132–1,1140 wurde erreicht. Die Erholung von diesem Bereich führte nicht zu einer kräftigen Gegenbewegung, und der anschließende Schlusskurs darunter deutet darauf hin, dass sich der Rückgang heute fortsetzen könnte.
Wie man am Mittwoch handelt:Im Stundenchart weist EUR/USD weiterhin eine abwärtsgerichtete Tendenz auf, die als voll ausgeprägter Trend zu werten ist. Der Euro hat bislang keine nennenswerte Korrektur vollzogen. Angesichts der letzten Monate halten wir einen derart starken Rückgang des Euro nicht für gerechtfertigt. Der Dollar ist stark überkauft, und zahlreiche eurofreundliche Faktoren werden vom Markt ignoriert.
Am Mittwoch können unerfahrene Trader in Short-Positionen bleiben, sofern sich das Paar unterhalb des Bereichs 1,1132–1,1140 hält, mit einem Ziel bei 1,1088. Käufe kommen in Betracht, wenn sich der Kurs nachhaltig oberhalb des Bereichs 1,1132–1,1140 durchsetzt, mit Kurszielen im Bereich 1,1198–1,1218.
Im 5-Minuten-Chart sind folgende Marken interessant: 1,1011, 1,1088, 1,1132–1,1140, 1,1198–1,1218, 1,1267–1,1275, 1,1366–1,1377, 1,1461–1,1474, 1,1527–1,1531, 1,1584–1,1594, 1,1655–1,1665. Am Mittwoch tagt die Fed, andere Ereignisse sind weitgehend nachrangig. Mit nahezu vollständiger Sicherheit (eine Wahrscheinlichkeit von 99 % ist eingepreist) wird die Fed den Leitzins unverändert lassen, doch der Markt könnte in den Äußerungen von Kevin Warsh dennoch falkenhafte Signale ausmachen. Der Dollar steigt derzeit bei nahezu jedem Anlass.
Wichtige Regeln des Handelssystems:Die Stärke eines Signals wird durch die Zeit bestimmt, die zu seiner Ausbildung (Abpraller oder Ausbruch) benötigt wird. Je kürzer die Zeitspanne, desto stärker das Signal.Wenn an einem bestimmten Level aufgrund von Fehlsignalen zwei oder mehr Trades eröffnet wurden, sollten alle weiteren Signale von diesem Level ignoriert werden.In einer Seitwärtsphase (Range/Flat) kann jedes Währungspaar zahlreiche Fehlsignale erzeugen oder auch gar keine. Technische Levels können dann an Aussagekraft verlieren.Im Stundenchart sollten Handelssignale des MACD-Indikators nur umgesetzt werden, wenn die Volatilität hoch ist und eine Trendlinie oder ein Trendkanal den Trend bestätigt.Wenn zwei Levels sehr nah beieinander liegen (innerhalb von 5–20 Pips), sind sie als Unterstützungs- bzw. Widerstandszone zu betrachten.Nachdem sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat, sollte der Stop-Loss auf Break-even nachgezogen werden.Worauf man in den Charts achten sollte:Kurslevels (Zonen) von Unterstützung und Widerstand dienen als Ziele für den Einstieg in Kauf- oder Verkaufstrades oder als Ursprung von Signalen.
Rote Linien markieren Kanäle oder Trendlinien, die den aktuellen Trend und die bevorzugte Handelsrichtung anzeigen.
Der MACD-Indikator (14,22,3) – Histogramm und Signallinie – ist ein ergänzender Indikator, der ebenfalls Signale liefern kann.
Wichtige Reden und Veröffentlichungen (im Wirtschaftskalender aufgeführt) können die Bewegung eines Währungspaars erheblich beeinflussen. Deshalb sollten Trader zum Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung mit größter Vorsicht agieren oder den Markt vorübergehend verlassen, um plötzliche, gegen die vorangegangene Bewegung gerichtete Umkehrungen zu vermeiden.
Anfänger im Forex-Handel sollten sich darüber im Klaren sein, dass nicht jeder Trade profitabel sein kann. Eine klare, durchdachte Strategie und konsequentes Money-Management sind der Schlüssel zu langfristigem Erfolg im Trading.