Bitcoin und Ether setzen ihre Abwärtsbewegung fort, die weiterhin durch neue negative Schlagzeilen angeheizt wird. Die jüngsten Entwicklungen im Kryptomarkt waren überwiegend nachteilig. Zentralbanken – allen voran die Fed – straffen ihre Geldpolitik weiter, was die Nachfrage nach sicheren Anlagen und nicht nach Bitcoin erhöht. Der Clarity Act ist nach wie vor nur ein Gesetzentwurf; sollten die Demokraten die Kongresswahlen in den USA gewinnen, ist es sehr wahrscheinlich, dass er niemals Gesetz wird. Historisch ist Bitcoin nach US‑Zwischenwahlen gefallen. In dieser Woche kam zudem noch der Hack der weltweit größten Krypto-Börse, Binance, hinzu. In der Summe bleiben die Fundamentaldaten für weiteres Wachstum am Kryptomarkt, vorsichtig formuliert, zweifelhaft. Wir bestreiten nicht, dass der Vermögenswert in jedem Nachrichtenumfeld steigen kann – die jüngste Dollar-Rallye beweist das – doch derzeit gibt es weder technische Signale noch fundamentale Gründe, um mit einem nachhaltigen Anstieg zu rechnen.
Viele Krypto-Experten warnten Ende September, dass der Oktober eine kräftige Marktrallye bringen werde, da der Oktober traditionell als günstiger Monat gilt. Bitcoin ist in 10 der letzten 13 Oktober gestiegen, weshalb dies angeblich auch in diesem Jahr der Fall sein musste. Auf Basis eines Vierjahreszyklus erwarteten viele Trader zudem, dass der Abwärtstrend in diesem Herbst enden würde – allein deshalb, weil sich Bitcoin nach einem Vierjahres- und nicht nach einem Fünfjahreszyklus bewegen müsse. Im vergangenen Monat konnten Trader beobachten, wie „zuverlässig“ solche „historischen Muster“ funktionieren.
Ein ähnliches Szenario könnte sich im November abspielen. Wir haben bereits darauf hingewiesen, dass Bitcoin in den vergangenen 12 Jahren nach US‑Zwischenwahlen stets gefallen ist. Das könnte Zufall sein, wir glauben jedoch nicht daran. Zwischenwahlen bedeuten immer teilweise Machtverschiebungen und damit Änderungen in der Gesamtpolitik. Beispielsweise gelten die von Donald Trump geführten Republikaner im Allgemeinen als kryptofreundlich und vertreten die Auffassung, die USA dürften anderen Ländern bei der Entwicklung des Sektors nicht hinterherhinken. Die Demokraten betrachten demgegenüber einige Krypto-Vorschläge aus der Trump-Ära als vom persönlichen Interesse des Präsidenten geleitet. Ein Sieg der Demokraten würde die Perspektiven für den US‑Kryptosektor daher deutlich einengen.
Handelsempfehlungen für BTC/USD:
Bitcoin hat versucht, einen neuen Aufwärtstrend zu starten, doch das fundamentale Umfeld, die Spot-Nachfrage und die aktuellen Nachrichten sind zu schwach, um auf eine Fortsetzung zu setzen. Im Tageschart kann Bitcoin im Abwärtstrend bleiben, da der Kurs auf die beiden jüngsten bärischen FVGs reagiert und einen bärischen Order Block ausgebildet hat. Ein Ausbruch aus der Seitwärtsrange im Tageschart wird derzeit als Fehlausbruch interpretiert. Infolgedessen hat Bitcoin ein Umkehrsignal generiert und steuert auf 70.800 US‑Dollar zu. Da eine Seitwärtsphase das Ende des übergeordneten Trends nicht garantiert, gehen wir nicht davon aus, dass der bärische Trend beendet ist. Kurzpositionen sind kurzfristig am sinnvollsten.
Handelsempfehlungen für ETH/USD:
Das technische Tagesbild für Ether hat sich verändert. Ether verzeichnete von Juni bis September 2026 eine deutliche Aufwärtsbewegung, die der Beginn eines neuen langfristigen Trends sein könnte. Allerdings fehlt die Gewissheit, dass der Bärenmarkt bei Bitcoin bereits beendet ist. Sollte Bitcoin im Abwärtstrend oder auch nur in einer Seitwärtsbewegung bleiben, ist mit einem Anstieg von Ether nicht zu rechnen. Bullen können sich lediglich auf den Wochenchart stützen, auf dem Ether in Richtung 4.800 US‑Dollar tendiert – der oberen Begrenzung einer fünfjährigen Seitwärtsrange. Im Tageschart hat Bitcoin bereits genügend Verkaufssignale und bärische Muster ausgebildet, um seine Abwärtsbewegung fortzusetzen. Daher erwarten wir auch bei Ether einen Rückgang mit Zielen im Bereich von 1.850 und 1.391 US‑Dollar.
Anmerkungen zu den Abbildungen:
- CHOCH – Change of Structure (Trendbruch).
- Liquidity – Liquidität, Stop-Losses und Pending Orders, die Market Maker zum Aufbau ihrer Positionen nutzen.
- FVG – Fair Value Gap. Ein Bereich mit Preisineffizienz, den der Kurs schnell durchläuft und in dem eine Marktseite fehlt; der Kurs neigt dazu, in diese Bereiche zurückzukehren und dort im Sinne des Haupttrends zu reagieren.
- IFVG – Inverted Fair Value Gap. Nach einer Rückkehr in einen solchen Bereich reagiert der Kurs häufig nicht, sondern bricht ihn impulsiv und testet ihn anschließend von der anderen Seite.
- OB – Order Block. Die Kerze, in der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität abzugreifen und eine Position in die Gegenrichtung aufzubauen.