Intraday-Strategien für Anfänger-Trader am 2. November

Das Pfund geriet Ende letzter Woche gegenüber dem Dollar unter Druck, nachdem dieser sich infolge falkenhafter Äußerungen zweier Vertreter der Federal Reserve aufwertete. Die wichtigste Rede hielt der Präsident der Federal Reserve Bank of St. Louis, Alberto Musalem. Er sprach sich für eine weitere Zinserhöhung in naher Zukunft aus und begründete dies damit, dass die Inflation nach wie vor zu hoch sei und die Geldpolitik der Fed die Wirtschaft immer noch ankurbele. Seiner Ansicht nach gilt: Je früher dieser Schritt erfolgt, desto geringer sind die Risiken.

Tom Barkin von der Richmond Fed ergänzte, dass es derzeit nicht mehr um die Richtung der Geldpolitik, sondern um deren Tempo gehe und dass der Boom bei Investitionen in künstliche Intelligenz die Inflation anheize. Diese Äußerungen folgten auf eine Woche, in der der Dollar an Boden verloren hatte, weil schwache Haushaltseinkommen und eine niedrige Sparquote die Währung belasteten. Nun hat sich das Bild gewandelt, und der Dollar hat neue Unterstützung erhalten. Der Hintergrund für derartige Aussagen ist gesetzt: Der Gesamtindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) lag im September bei 3,6 % gegenüber dem Fed‑Ziel von 2 %, und auf der Sitzung am 28. Oktober wurde der Leitzins mit zehn zu zwei Stimmen in der Spanne von 3,75–4,00 % belassen.

Das Pfund befindet sich in dieser Situation in einer schwierigeren Lage, weil sich die Aufmerksamkeit der Märkte auf die Sitzung der Bank of England am 5. November richtet, bei der ein Anstieg von derzeit 3,75 % erwartet wird. Doch selbst diese Erwartung kann die Dollar-Stärke, die auf der falkenhaften Rhetorik der Fed beruht, nicht vollständig ausgleichen.

Für das Pfund wird heute der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im Vereinigten Königreich für Oktober veröffentlicht, und die Prognosen liegen bei 52,8 Punkten, genau im Einklang mit der Vorabschätzung. Um die Bedeutung dieses Werts zu verstehen, lohnt sich ein Blick auf seine Herkunft: Im September lag der Index bei 51,9 Punkten, und die am 23. Oktober veröffentlichte vorläufige Schätzung für Oktober fiel mit 52,8 deutlich besser aus als die erwarteten 51,8 Punkte. Diese Umfrage unter Einkaufsmanagern zeigt, ob die Industrieproduktion wächst; ein Wert über 50 signalisiert Expansion. Ein Anstieg um nahezu einen vollen Punkt innerhalb eines Monats war bemerkenswert, und nun braucht der Markt die Bestätigung, dass dies kein Zufall war. Ich bin der Ansicht, dass starke Industriedaten dem Währungspaar helfen könnten, seine Verluste rasch aufzuholen, während ein Ergebnis im Rahmen der Prognose eine Phase vorsichtigen Abwartens begünstigen würde.

Für das Pfund liegt der Kurs derzeit bei 1,3402, nur zwei Pips unter der oberen Ausbruchsmarke bei 1,3404. Das ist sehr nah, daher ist Vorsicht geboten, da eine erste Berührung nicht als Ausbruch gilt. Gelingt dem Paar eine Stabilisierung darüber, könnte es 1,3430 und anschließend 1,3467 erreichen. Eine solche Bewegung setzt starke britische Industriedaten und einen ruhigen Dollar voraus. Unterhalb liegt die Referenzmarke bei 1,3374, also achtundzwanzig Pips vom aktuellen Kurs entfernt. In der Nacht fiel das Paar bis auf 1,3378, verfehlte das Niveau aber knapp. Ein bestätigter Abwärtsausbruch könnte zu 1,3346 und 1,3324 führen; diese Richtung erscheint wahrscheinlicher, falls der Dollar nach den Äußerungen von Musalem und Barkin weiter zulegt. Solange sich das Paar am oberen Niveau hält, ziehe ich beide Szenarien in Betracht, doch die sehr geringe Distanz zu 1,3404 verlangt Geduld.

Beim Pfund liegt die obere Referenz bei 1,3411, sieben Pips über dem Ausbruchsniveau 1,3404, daher ist besondere Vorsicht geboten. Wenn der Kurs 1,3404 überschreitet, 1,3411 erreicht und sich anschließend überzeugend darüber behauptet, haben wir einen Ausbruch, und Verkaufssignale sind hinfällig. Wenn der Kurs jedoch nur kurz darüber hinaussticht, sich nicht halten kann und rasch unter 1,3404 zurückfällt, greift das Umkehrszenario, und ich ziehe Verkäufe in Betracht, mit einem Stop oberhalb des Hochpunkts dieses gescheiterten Versuchs. Da der Kurs aktuell nur zwei Pips vom Ausbruchsniveau entfernt ist, würde ich auf die erste Reaktion in dieser Zone verzichten und auf Klarheit warten.

Die untere Referenz bei 1,3384 liegt zehn Pips über dem Ausbruchsniveau von 1,3374. Hier suche ich nach Long-Positionen, wenn der Kurs kurz unter 1,3384 fällt, dort keine Fortsetzung findet und wieder darüber zurückkehrt. Den Stop platziere ich unter dem Tiefpunkt des gescheiterten Versuchs. Hält sich der Kurs hingegen nach einem Durchbruch durch 1,3384 ruhig darunter, beginnt eine Bewegung in Richtung des Ausbruchsniveaus 1,3374, und Käufe dort sind dann tabu. Über Nacht fiel das Währungspaar fast bis in diese Zone und prallte nach oben ab, was auf Käufer in diesem Bereich hindeutet. Der Dollar übt derzeit Druck aus, daher erwarte ich nur verhaltene Erholungen und würde insbesondere rund um die Veröffentlichung der Einkaufsmanagerindizes die Stops besonders eng absichern.