Im Stundenchart hat das Währungspaar GBP/USD am Freitag zugunsten des US-Dollars gedreht und sich unterhalb des 50,0%-Fibonacci-Retracements bei 1,3404 konsolidiert. Heute sind die Notierungen des Paares zu diesem Niveau zurückgekehrt. Ein Abprall von dieser Marke würde den US-Dollar begünstigen und auf einen möglichen Rückgang in Richtung des 38,2%-Retracements bei 1,3342 hindeuten. Ein Ausbruch und eine Konsolidierung oberhalb von 1,3404 würden hingegen die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung der Widerstandszone bei 1,3454–1,3469 erhöhen.
Die Marktlage bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle konnte das vorherige Tief nicht durchbrechen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch überschritten hat. Damit behalten die Bullen die Initiative. Die Straffung der Geldpolitik durch das FOMC und der von Kevin Warsh vermittelte hawkishe Ausblick hatten den Dollar einen Monat lang gestützt. Nun stehen jedoch die Bullen im Mittelpunkt, da die Bank of England in dieser Woche ihren Zyklus der geldpolitischen Straffung einleiten könnte.
Am Freitag gab es keine nennenswerten Nachrichten, die das Pfund oder den US‑Dollar beeinflusst hätten, doch diese Woche wird von wichtigen Ereignissen geprägt sein. Morgen werden die Ergebnisse der US‑Kongresswahlen bekannt gegeben, am Donnerstag tagt die Bank of England, und am Freitag werden die wichtigen US‑Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls) sowie die Arbeitslosenquote veröffentlicht. Und das sind nur die bedeutendsten Termine dieser Woche, ohne weitere Konjunkturberichte und geopolitische Entwicklungen zu berücksichtigen. Daher könnte die laufende Woche besonders aktiv und ereignisreich verlaufen.
In der aktuellen Situation scheint bei den Bullen alles vorhanden zu sein, um ihre Aufwärtsbewegung fortzusetzen. Dennoch wäre es verfrüht, etwa vor den US‑Wahlen fest mit einer weiteren Aufwertung des Pfunds zu rechnen. Ein großes politisches Ereignis kann heftige und schwer vorhersehbare Marktbewegungen auslösen. Investoren könnten ihre Einschätzung der wirtschaftlichen Perspektiven für die US‑Wirtschaft überdenken, was zu deutlichen Bewegungen an Aktien‑ wie Devisenmärkten führen kann. Derzeit rechnen Marktteilnehmer mit einem Sieg der Demokraten und einer geldpolitischen Straffung durch die Bank of England. Meiner Ansicht nach sind diese Erwartungen gut begründet, und der Handel am Morgen zeigt, dass die Bullen zuversichtlich sind.
Im 4-Stunden-Chart prallte GBP/USD vom 76,4%-Retracement bei 1,3277 nach oben ab, drehte zugunsten des britischen Pfunds und stieg in Richtung des 50,0%-Retracements bei 1,3409. Ein Rückprall von diesem Niveau würde die US-Währung begünstigen und einen möglichen Rückgang in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Levels bei 1,3348 eröffnen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3409 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 38,2% (1,3467) erhöhen. Aktuell sind auf keinem der Indikatoren neue Divergenzen erkennbar.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung der Händlerkategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichtswoche etwas weniger bärisch geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 2.417, während die Zahl der Short-Positionen um 1.411 zunahm. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt derzeit bei etwa 57.000 gegenüber 136.000. Die Bären behalten damit einen deutlichen Vorsprung, der sich im Zeitverlauf weiter vergrößert hat. Zuvor war die bärische Dominanz unangefochten, doch angesichts der in den letzten Monaten veränderten fundamentalen Rahmenbedingungen ist die Lage weniger eindeutig geworden.
Das Vertrauen in einen Abwärtstrend beim britischen Pfund bleibt gering. In naher Zukunft wird jedoch alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hatte der Markt seine Erwartungen in Richtung Frieden verschoben, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen hatten. Bereits im November könnte der Krieg zwischen den beiden Ländern in vollem Umfang wieder aufflammen.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
Vereinigtes Königreich – Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe (09:30 UTC).Vereinigte Staaten – ISM-Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe (15:00 UTC).Der Wirtschaftskalender für den 2. November enthält zwei beachtenswerte Ereignisse. Es ist zu erwarten, dass die Konjunkturdaten die Marktstimmung in der zweiten Hälfte der Handelssitzung am Montag beeinflussen werden.
GBP/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Kurzpositionen können heute nach einem Rückprall von 1,3404 im Stundenchart mit Kurszielen bei 1,3342 und 1,3263 in Betracht gezogen werden. Long-Positionen boten sich nach einem Stundenschlusskurs oberhalb von 1,3342 mit Ziel bei 1,3404 an. Dieses Kursziel wurde erreicht. Neue Long-Positionen können nach einem Stundenschlusskurs oberhalb von 1,3404 mit einer Zielzone von 1,3454–1,3469 in Erwägung gezogen werden.
Die Fibonacci-Gitter werden im Stundenchart von 1,3674 bis 1,3136 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 angelegt.