Ausblick zur EUR/USD-Analyse für den 3. November: Der Euro braucht einen kräftigen Schub

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Montag nur geringe Bewegung, obwohl der Tagesauftakt für die europäische Währung durchaus vielversprechend war. Der Euro verzeichnete einen recht soliden Anstieg vor dem Hintergrund nachlassender geopolitischer Spannungen, die sich allerdings erneut als „falscher Alarm“ erweisen könnten. Zur Erinnerung: Gestern signalisierten ranghohe US‑ und iranische Vertreter die Möglichkeit, Friedensgespräche wieder aufzunehmen. Diese „Möglichkeit“ bedeutet jedoch keineswegs, dass bereits morgen oder in naher Zukunft umfassende Verhandlungen stattfinden werden. Zudem hat Donald Trump bereits ein erhebliches Militärkontingent in den Nahen Osten verlegt, und Iran hat US-Militärstützpunkte außerhalb der Region ins Visier genommen. Damit haben Teheran und Washington ihre Waffen gezogen und bereiten sich auf einen neuen Krieg vor. Aus diesem Grund würden wir derzeit alle Gespräche über eine mögliche Wiederaufnahme der Verhandlungen nicht allzu ernst nehmen. Der Markt tat dies vermutlich ebenfalls nicht, da sich der Dollar bereits am Nachmittag wieder stärkte. Der über den Prognosen liegende ISM-Index für die Aktivität im verarbeitenden Gewerbe gab dem Dollar zusätzlich leichten Rückenwind. Allerdings spielen makroökonomische Daten für EUR/USD-Händler schon seit geraumer Zeit keine vorrangige Rolle mehr. Faktisch fiel der Euro zwei Monate in Folge und bewegte sich anschließend in eine Seitwärtsphase zwischen 1,1115 und 1,1274. Die Seitwärtsbewegung ist zwar recht breit, doch das Hauptproblem ist derzeit die Unfähigkeit des Euro, eine nennenswerte Korrektur einzuleiten.

Aus technischer Sicht könnte der Abwärtstrend zu Ende sein, da die Trendlinie durchbrochen wurde. Die Ichimoku-Linie stützt den Euro nun von unten, während eine neue lokale Trendlinie von oben Druck ausübt. Und all dies spielt sich innerhalb des seitwärts gerichteten Kanals ab.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Montag vier Handelssignale generiert. Am Morgen durchbrach der Kurs zunächst die Senkou-Span-B-Linie und anschließend das Niveau von 1,1221. Der darauffolgende Anstieg setzte sich jedoch nicht fort, und es bildeten sich zwei Verkaufssignale. Somit konnten Trader zunächst eine Long-Position und anschließend eine Short-Position eröffnen. In beiden Fällen erreichte der Kurs das jeweils nächste Kursziel.

Der jüngste COT-Bericht trägt das Datum 27. Oktober. Im Wochen-Chart bleibt die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler bärisch und ist im Jahr 2026 vor dem Hintergrund geopolitischer Ereignisse deutlich gefallen. In den vergangenen acht Monaten haben Händler den Euro zugunsten des US-Dollars abgestoßen. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, und der Dollar hat zeitweise wieder als Reservewährung fungiert.

Allerdings sehen wir nach wie vor keine fundamentalen Gründe für eine anhaltende Stärke des US-Dollars. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend sehr attraktiv gemacht, und die geldpolitische Haltung der Federal Reserve hat die Märkte in diesem Jahr bereits zum zweiten Mal überrascht. Langfristig könnte der Euro auf etwa 1,08 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt. Zuletzt hat der Markt ausschließlich dollarfreundliche Faktoren eingepreist und alles andere ignoriert.

Die Anordnung der roten und blauen Indikatorlinien deutet auf einen Vorteil der Bären hin. In der letzten Berichtswoche stiegen die Long-Positionen der Gruppe der „Non-commercial“ um 4.200 Kontrakte, während die Short-Positionen um 13.600 zunahmen. Entsprechend fiel die Netto-Position im Wochenverlauf um weitere 9.400 Kontrakte.

Im Stunden-Chart könnte sich im EUR/USD ein Aufwärtstrend herausbilden, derzeit steckt das Paar jedoch klar in einer Seitwärtsphase fest. In den Tages- und Wochen-Charts bleiben die Chancen auf einen starken, nachhaltigen Trend hoch. Damit der Euro jedoch steigen kann, muss er auch gekauft werden. In den vergangenen zwei Monaten war am Markt allerdings nur wenig Bereitschaft zu erkennen, den Euro zu kaufen. Aus Stimmungssicht erscheint ein nachhaltiger Anstieg der Gemeinschaftswährung daher weiterhin fraglich.

Für den 3. November heben wir die folgenden Handelsmarken hervor – 1,1006, 1,1115, 1,1154–1,1165, 1,1261–1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665 sowie die Ichimoku-Linie Senkou Span B (1,1183) und Kijun-sen (1,1171). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, berücksichtigen Sie dies bei der Ableitung von Handelssignalen. Denken Sie daran, Ihren Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich ein Signal als falsch herausstellt.

Am Dienstag stehen im Euroraum keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen auf dem Kalender, und in den USA wird heute der JOLTS-Bericht zu offenen Stellen veröffentlicht, den wir nicht als bedeutend einstufen. Entsprechend gibt es für Trader heute nur wenig, worauf sie reagieren können, und die Ergebnisse der US-Wahl werden voraussichtlich nicht vor Mittwoch feststehen.

Trader können Kursziele für Short-Positionen im Bereich von 1,1115 ins Auge fassen, falls sich der Kurs unterhalb der Zone 1,1154–1,1165 etabliert. Prallt der Kurs hingegen von der Zone 1,1154–1,1183 nach oben ab, können Long-Positionen mit Ziel 1,1261–1,1274 erwogen werden.

Anmerkungen zu den Charts:Unterstützungs- und Widerstandsmarken (dicke rote Linien) sind Zonen, in denen eine Bewegung zum Stillstand kommen kann; sie liefern keine direkten Handelssignale.Kijun-sen und Senkou Span B – vom 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart projizierte Ichimoku-Linien – stellen starke Niveaus dar.Extrempunkte (dünne red lines) sind frühere Umkehrpunkte und dienen tatsächlich als Signalquellen.Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.Indikator 1 in den Charts (COT) zeigt die Netto-Positionierung der einzelnen Trader-Kategorien.