Am Montag drehte das Währungspaar EUR/USD zugunsten des Euro und stieg in Richtung des 127,2%-Retracement-Levels bei 1,1220. Die anschließende Umkehr der Paarung von diesem Niveau begünstigte den US-Dollar und löste einen Rückgang in Richtung der Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086 aus, der sich heute fortsetzen könnte. Ein Schlusskurs oberhalb von 1,1220 würde auf weitere Zugewinne des Euro hindeuten. Es ist jedoch zu beachten, dass es sich dabei nicht um ein starkes Niveau handelt und sich in seiner Umgebung bereits mehrfach Fehlsignale gebildet haben.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte vollständig ausgebildete Abwärtswelle hat das vorherige Tief unterschritten, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch noch nicht überschritten hat. Nach der FOMC-Sitzung im September rechnen die Marktteilnehmer mit mindestens einer weiteren geldpolitischen Straffungsmaßnahme bis zum Jahresende und einer weiteren im kommenden Jahr. Dieser Faktor sorgt weiterhin für deutliche Unterstützung des US-Dollar, während andere Faktoren von den Händlern als nachrangig betrachtet werden.
Das Nachrichtenumfeld am Montag begünstigte erneut die Bären und den US-Dollar. Der wichtigste US-Indikator für die Industrieaktivität, der ISM Manufacturing PMI, lag im Oktober bei 55,5 Punkten und übertraf die Prognosen deutlich. Infolgedessen verlor die jüngste Aufwärtsbewegung – wie alle vorherigen Versuche – an Schwung. Der Markt neigt derzeit nicht dazu, Entwicklungen vorwegzunehmen, und zieht es vor, die Ergebnisse der US-Kongresswahlen, der Sitzung der Bank of England, den Inflationsbericht für die Eurozone sowie die US-Arbeitsmarktdaten abzuwarten. Daher sind auch heute ausgeprägte Kursbewegungen möglicherweise nicht zu beobachten. Es lässt sich nicht sagen, dass der Euro in den vergangenen Wochen stark gefallen ist, doch der Chart zeigt dennoch eine leichte Abwärtsneigung. Aus demselben Grund kann man auch nicht von einer Seitwärtsbewegung des Währungspaares sprechen. Der Markt hat schlicht eine Pause eingelegt, bevor mehrere wichtige Ereignisse anstehen. Wüssten die Marktteilnehmer bereits, was sie von den Wahlen, den Inflationsdaten und den Arbeitsmarktberichten zu erwarten haben, wäre der Handel schon deutlich aktiver. Der Markt ist jedoch weiterhin unsicher und wartet auf weitere Informationen.
Im 4-Stunden-Chart drehte das Paar zugunsten des Euro und kehrte zum 127,2%-Retracement-Niveau bei 1,1221 zurück. Ein erneuter Abprall von diesem Niveau würde den US-Dollar begünstigen und eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des 161,8%-Retracement-Niveaus bei 1,1088 unterstützen, womit die Bären die Kontrolle behalten. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1221 würde die Wahrscheinlichkeit weiterer Kursgewinne in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus bei 1,1325 (100,0%) erhöhen. Der CCI-Indikator hat eine bärische Divergenz ausgebildet.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 4.225 Long-Positionen und 13.595 Short-Positionen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich derzeit auf 231.000, während die Zahl der Short-Positionen 374.000 beträgt. Die Bären behalten damit ihren Vorteil, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies ist auf die komplizierte geopolitische Lage im Nahen Osten und die Bemühungen von Kevin Warsh zurückzuführen, eine niedrigere Inflation zu erreichen. Der Markt geht davon aus, dass das Federal Reserve die Zinsen so lange weiter anheben wird, wie es nötig ist.
Insgesamt zeigen die großen Marktteilnehmer nach wie vor ein erhebliches langfristiges Interesse am Euro. Verschiedene Ereignisse rund um den Globus, die in den letzten Jahren besonders häufig aufgetreten sind, beeinflussen zweifellos die Stimmung der Investoren und üben Druck auf risikosensitive Währungen aus. Zudem könnte das Jahr 2026 einen Rekord an unvorhergesehenen Ereignissen aufstellen. Daher wartet der Euro auf eine günstigere Gelegenheit.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:
USA – JOLTS-Stellenangebote (15:00 UTC).USA – Kongresswahlen.Am 3. November weist der Wirtschaftskalender zwei Einträge auf, doch die Ergebnisse der Kongresswahlen werden wahrscheinlich in der Nacht zum Mittwoch vorliegen. Der Einfluss der Konjunkturnachrichten auf die Marktstimmung könnte am Dienstag begrenzt bleiben.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Long-Positionen im Währungspaar können heute nach einem Stundenschlusskurs über 1,1220 mit einem Kursziel bei 1,1325 in Betracht gezogen werden. Short-Positionen können nach einem Rückprall von 1,1220 mit der Unterstützungszone 1,1081–1,1086 als Ziel erwogen werden. Der Rückprall hat in der Praxis bereits stattgefunden.
Die Fibonacci-Retracement-Niveaus werden sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 eingezeichnet.