EUR/USD Analyse am 4. November: Vorläufige Ergebnisse der US-Wahl

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Dienstag keine nennenswerten Bewegungen. Der Markt verlief den ganzen Tag über seitwärts bei niedriger Volatilität. Das war durchaus nachvollziehbar, da es am Dienstag nur wenige wichtige Ereignisse gab und selbst der bedeutendste Termin, der JOLTS-Bericht, unter den aktuellen Umständen kaum eine Marktreaktion auslösen konnte. Bemerkenswert ist, dass die Zahl der offenen Stellen deutlich über den Markterwartungen lag. Wie bereits erwähnt, hat dieser Bericht für Trader jedoch nie eine besonders große Rolle gespielt. Der Markt schätzt den Zustand des US-Arbeitsmarkts bevorzugt anhand der Nonfarm Payrolls und der Arbeitslosenquote ein, die beide am Freitag veröffentlicht werden.

In der Zwischenzeit sind die ersten vorläufigen Ergebnisse der US-Wahlen eingetroffen. Dabei ist zu beachten, dass in vielen Bundesstaaten die Stimmauszählung noch gar nicht begonnen hat, während in anderen erst 10–20 % der Stimmzettel ausgezählt sind. Daher können sich die Endergebnisse noch deutlich von den aktuellen Zwischenständen unterscheiden. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes liegen die Demokraten im Repräsentantenhaus mit 121–68 und im Senat mit 45–36 vorn. Im Repräsentantenhaus haben sich die Demokraten bereits einen Vorsprung von vier Sitzen gesichert, was ihnen die erforderliche Mehrheit verschafft. Im Senat hingegen beläuft sich ihr Vorsprung gegenüber dem vorherigen Kongress lediglich auf einen Sitz. Somit sind die aktuellen Ergebnisse für die Demokratische Partei zwar ermutigend, aber nicht uneingeschränkt positiv. Es bestehen kaum Zweifel daran, dass die Demokraten das Repräsentantenhaus gewinnen werden, doch ein Sieg im Senat wird schwierig.

Aus technischer Sicht könnte der Abwärtstrend zu Ende gegangen sein, da bereits eine zweite absteigende Trendlinie nach oben durchbrochen wurde. Dennoch bewegt sich der Kurs weiterhin innerhalb der Seitwärtsrange von 1,1115–1,1261, sodass der Ausblick für den Euro ungewiss bleibt.

Im 5-Minuten-Chart haben sich am Dienstag zwei Kaufsignale gebildet, gefolgt von einem weiteren in der Nacht. Gestern prallte der Kurs zweimal von den Linien des Ichimoku-Indikators nach oben ab, und in der Nacht geschah dies zum dritten Mal. Daher könnte der Euro seinen Anstieg fortsetzen. Ein möglicher Sieg der Demokraten bei den Wahlen ist ein negativer Faktor für den US-Dollar.

Der jüngste COT-Report stammt vom 27. Oktober. Im Wochenchart ist deutlich zu erkennen, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader bärisch bleibt und im Jahr 2026 infolge geopolitischer Entwicklungen deutlich zurückgegangen ist. Trader haben in den vergangenen acht Monaten schrittweise den Euro zugunsten des US-Dollar reduziert. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, doch der Dollar fungierte zeitweise als sicherer Hafen.

Allerdings fehlen nach wie vor fundamentale Faktoren, die eine weitere Aufwertung des US-Dollar stützen würden. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend äußerst attraktiv gemacht, während die geldpolitische Haltung der Fed dem Dollar in diesem Jahr eine weitere Überraschung beschert hat. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 (die Trendlinie) zurückfallen, ohne dass der übergeordnete Aufwärtstrend infrage gestellt würde. In den vergangenen Monaten hat der Markt jedoch nahezu ausschließlich jene Faktoren eingepreist, die den Dollar stützen, und alle anderen weitgehend ignoriert.

Die Positionen der roten und blauen Indikatorlinien deuten auf eine Dominanz der Bären hin. In der letzten Berichtswoche ist die Zahl der Long-Positionen der Non-commercial-Gruppe um 4.200 gestiegen, während die Zahl der Short-Positionen um 13.600 zugenommen hat. Entsprechend verringerte sich die Netto-Position innerhalb einer Woche um weitere 9.400 Kontrakte.

Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD das Potenzial, einen Aufwärtstrend auszubilden, befindet sich jedoch derzeit noch in einer Seitwärtsbewegung. Eine Analyse der Tages- und Wochencharts zeigt deutlich, dass das Potenzial für einen starken und lang anhaltenden Trend hoch bleibt. Damit der Euro steigen kann, müssen Marktteilnehmer ihn allerdings kaufen. In den vergangenen zwei Monaten gab es kaum Anzeichen für ein ausgeprägtes Kaufinteresse an der europäischen Gemeinschaftswährung. Solange sich der Kurs in der Seitwärtsrange bewegt, kann nicht von einem Aufwärtstrend gesprochen werden.

Für den 4. November werden die folgenden Handelsmarken hervorgehoben: 1,1006, 1,1115, 1,1154–1,1165, 1,1261–1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585 und 1,1657–1,1665, außerdem die Linien Senkou Span B (1,1183) und Kijun-sen (1,1184). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Identifikation von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, den Stop-Loss auf den Einstiegskurs nachzuziehen, sobald sich der Preis 15 Punkte in die gewünschte Richtung bewegt hat. Auf diese Weise lassen sich potenzielle Verluste begrenzen, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Mittwoch veröffentlicht die Europäische Union ihren Inflationsbericht für Oktober, während die USA die Ergebnisse der Kongresswahlen sowie den ADP-Beschäftigungsbericht und den ISM Services PMI bekanntgeben. Damit stehen heute mindestens vier wichtige Ereignisse an, die kräftige Marktbewegungen auslösen könnten. Im Tagesverlauf ist mit hoher Volatilität zu rechnen.

Händler können Short-Positionen in Erwägung ziehen, die auf das Niveau von 1,1184 abzielen, falls der Kurs vom Bereich 1,1261–1,1274 nach unten abprallt. Sollte sich der Kurs oberhalb der Zone 1,1261–1,1274 festsetzen, kann der Bereich 1,1362–1,1368 als Ziel für Long-Positionen dienen.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind als dicke rote Linien dargestellt, an denen Kursbewegungen enden können. Diese Niveaus selbst generieren keine Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie gelten als starke Linien.

Extremniveaus sind als dünne rote Linien eingezeichnet, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie können Handelssignale liefern.

Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen dar.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.