Bitcoin fällt weiter, und die aktuelle Bewegung könnte sich zu einer voll ausgeprägten neuen Phase des Abwärtstrends entwickeln, der im vergangenen Jahr begonnen hat. In den letzten Wochen hat Bitcoin rund 11.000 US‑Dollar an Wert verloren. Derzeit wird diese Bewegung noch als korrektiv eingestuft, obwohl Bitcoin zunehmend anhaltende Abwärtsdynamik zeigt. Dabei ist zu beachten, dass das Ende des Abwärtstrends nicht ausgeschlossen werden kann. Die Gründe für einen neuen Aufwärtstrend bleiben jedoch unklar und umstritten.
Die letzte dreimonatige Rally von Bitcoin war im Wesentlichen eine Bewegung von der Untergrenze des Seitwärtskanals zur Obergrenze im Tageschart, nachdem sich zunächst eine Abweichung unterhalb der Untergrenze und anschließend eine Abweichung oberhalb der Obergrenze gebildet hatte. Die Abweichung über der Obergrenze war ausgeprägt, doch falls es sich tatsächlich nur um eine Abweichung handelte, steuert Bitcoin nun wahrscheinlich auf das Niveau von 70.800 US‑Dollar zu. Der digitale Vermögenswert ist klar in den Seitwärtskanal zurückgekehrt, sodass eine Bewegung in Richtung seiner 50‑Prozent‑Marke ein sehr logischer und erwartbarer Verlauf wäre.
Der jüngste Rückgang von Bitcoin und des breiteren Kryptowährungsmarktes wurde durch die vorläufigen Ergebnisse der US‑Kongresswahlen ausgelöst, die über Nacht bekannt wurden. Es sei daran erinnert, dass die US‑Kongresswahlen – unabhängig vom Ergebnis – als Risikofaktor für Bitcoin eingestuft wurden. Der Grund: In den vergangenen zwölf Jahren hat Bitcoin nach Zwischenwahlen erhebliche Rückgänge verzeichnet. Dabei handelt es sich um ein historisches Muster, das sich jedoch nicht zwangsläufig alle vier Jahre wiederholen muss. Allerdings ist dies bei Weitem nicht der einzige Faktor, der auf digitalen Vermögenswerten lastet.
Es ist sehr wahrscheinlich, dass die Demokraten die Wahlen gewinnen. Selbst wenn es ihnen nicht gelingt, die Kontrolle über den Senat zu erlangen, würde bereits eine Mehrheit im Repräsentantenhaus ausreichen, um es Donald Trump zu erschweren, seine Agenda voranzutreiben. Selbst republikanische Senatoren haben gegen das umstrittene Clarity Act‑Gesetz gestimmt. Je mehr Sitze die Demokraten im Kongress gewinnen, desto mehr von Trumps Initiativen werden sie voraussichtlich zu blockieren versuchen. Falls Trump die Entwicklung des Kryptowährungssektors in den Vereinigten Staaten unterstützt, ist damit zu rechnen, dass die Demokraten sich dagegenstellen. Ebenso dürften die Demokraten versuchen, die Entwicklung von künstlicher Intelligenz einzuschränken und strengere regulatorische Anforderungen einzuführen, wenn Trump diese vollumfänglich unterstützt.
Im Tageszeitrahmen ist die Struktur des Abwärtstrends gebrochen worden. Daher hat der digitale Vermögenswert höchstwahrscheinlich offiziell damit begonnen, einen neuen Aufwärtstrend auszubilden. Der Kurs erreichte das bearish FVG aus dem vorherigen Trend und reagierte auf dieses Muster, was die erwartete Korrektur ausgelöst hat.
Der Ausbruch über die 60.000–82.500‑Seitwärtskanäle hinaus im September könnte sich jedoch weiterhin als Abweichung erweisen. In Kombination mit der Reaktion auf das bearish FVG könnte dies einen Rückgang in Richtung der Untergrenze des Seitwärtskanals auslösen. Innerhalb des jüngsten bearish FVG hat sich ein weiteres Verkaufssignal gebildet. Darüber hinaus sind bearish Order Blocks und FVGs entstanden, die ebenfalls nach unten weisen und potenziell weitere Verkaufssignale generieren könnten.
Bitcoin hat versucht, einen neuen Aufwärtstrend zu etablieren, doch das fundamentale Umfeld, die Spot-Nachfrage und die aktuellen Nachrichten sind weiterhin zu schwach, um Erwartungen an eine Fortsetzung zu stützen. Kurzfristig könnte Bitcoin auf dem Tages-Chart weiter fallen, da der Kurs auf die beiden letzten bärischen FVGs reagiert und einen bärischen Order Block gebildet hat.
Der Ausbruch aus der Seitwärtszone im Tages-Chart wird derzeit als Abweichung interpretiert. Damit hat Bitcoin ein Umkehrsignal generiert und steuert auf das Niveau von 70.800 USD zu. Da ein Seitwärtsmarkt nicht zwingend bedeutet, dass der vorherrschende Trend beendet ist, gilt der Abwärtstrend nicht als abgeschlossen. Short-Positionen bleiben kurzfristig die relevanteste Handelsoption.
Erläuterung der AbbildungenCHOCH – Change of Character; ein Bruch der bestehenden Trendstruktur.
Liquidity – Liquidität, dargestellt durch Stop-Loss-Orders und Pending Orders, die Market Maker zum Aufbau ihrer Positionen nutzen.
FVG – Fair Value Gap; ein Bereich der Preisineffizienz. Der Kurs bewegt sich durch solche Bereiche sehr schnell, was auf das vollständige Fehlen einer Marktseite hinweist. Anschließend neigt der Preis dazu, in diese Zonen zurückzukehren und in Richtung des vorherrschenden Trends auf sie zu reagieren.
IFVG – Inverted Fair Value Gap; wenn der Kurs in einen solchen Bereich zurückkehrt, reagiert er nicht darauf, sondern durchbricht ihn impulsiv und testet ihn anschließend von der Gegenseite erneut.
OB – Order Block; eine Kerze, an der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität einzusammeln und eine Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.