Am Mittwoch setzte EUR/USD seine Aufwärtsbewegung fort und testete das Niveau von 1,1267. Der US‑Dollar gab gegenüber dem Euro im Umfeld der US‑Zwischenwahlen nach, nachdem vorläufige Ergebnisse darauf hindeuteten, dass es der Demokratischen Partei gelungen war, die Kontrolle über den Senat zu erlangen und sich eine Mehrheit im Repräsentantenhaus zu sichern, wobei sie Sitze gewann, die zuvor von Republikanern gehalten worden waren.
Da die Demokraten derzeit die Initiative innehaben, wird erwartet, dass sie sich Mehrheiten sowohl im Repräsentantenhaus als auch im Senat sichern. Sollte dieses Szenario eintreten, dürfte der US‑Dollar weiter unter Druck bleiben, da eine Kontrolle beider Kammern des Kongresses durch die Demokraten als Bremse für die Staatsausgaben während Trumps Präsidentschaft wirken würde.
Eine Partei benötigt 51 Sitze, um die Kontrolle über das Oberhaus des Kongresses zu erlangen, während für eine Mehrheit im Repräsentantenhaus 218 Sitze erforderlich sind. Nach klaren Erfolgen in Texas, Iowa, Kansas und South Carolina erhöhten die Demokraten ihre Vertretung auf 52 Sitze.
Echtzeitdaten von Decision Desk HQ zufolge hat die Demokratische Partei bereits 224 Sitze im US‑Repräsentantenhaus gesichert, während die Republikaner 131 Sitze innehaben.
Joachim Nagel, Mitglied des EZB‑Rates, äußerte sich merklich restriktiver als üblich. Der FXS Speechtracker‑Indikator erreichte 8,2 gegenüber einem historischen Durchschnitt von 7,0, was auf eine klare Verschiebung hin zu einer strafferen geldpolitischen Ausrichtung hinweist.
Seine Bemerkung, dass „eine Zinserhöhung im Dezember höchstwahrscheinlich notwendig sein wird“, zusammen mit seiner Einschätzung, dass die Inflationsdynamik sich einem Negativszenario annähert, schafft die Voraussetzungen für höhere Renditen in Euro und stützt die europäische Währung am Forex-Markt.
Nagel betonte außerdem, dass die EZB „sowohl in der Lage als auch verpflichtet ist, zu verhindern, dass der Anstieg der Energiepreise in eine breit angelegte Inflation umschlägt“. Diese Haltung bestätigt den Entschluss der Notenbank, Zweitrundeneffekte der Inflation einzudämmen, und verstärkt den insgesamt „hawkishen“ Ton seiner Aussagen. Sein Vertrauen, dass Frankreich seine „fiskalischen Probleme lösen kann“, verbunden mit dem Hinweis, dass dies „nicht in den Zuständigkeitsbereich der Geldpolitik fällt“, deutet darauf hin, dass fiskalische Risiken derzeit noch nicht als Faktor betrachtet werden, der eine weitere Straffung durch die EZB verhindern könnte. Dementsprechend bleiben die Markterwartungen für die Zinsen im Euroraum eher in Richtung weiterer Anhebungen ausgerichtet als auf eine baldige Kehrtwende in der Geldpolitik.
Aus technischer Sicht weist das Währungspaar sowohl im Stunden- als auch im Vier-Stunden-Chart eine positive Tendenz auf. Ein Ausbruch über 1,1267, wo der 200-Perioden Simple Moving Average (200-SMA) und der 200-Perioden Exponential Moving Average (200-EMA) zusammenfallen, würde den kurzfristigen Abwärtsdruck verringern. Die nächstgelegenen wichtigen Unterstützungszonen werden vom 100-EMA gestellt, gefolgt von der psychologisch wichtigen Marke von 1,1200 sowie einer Konvergenz mehrerer gleitender Durchschnitte, darunter der 100-SMA. Die Oszillatoren im Vier-Stunden-Chart befinden sich im positiven Bereich und stützen damit das bullische Szenario, während der Relative Strength Index (RSI) in den überkauften Bereich vorrückt und auf eine mögliche Korrektur oder Konsolidierung hinweist.
Es ist jedoch anzumerken, dass die Oszillatoren im Tages-Chart bislang noch nicht in den positiven Bereich vorgedrungen sind, was darauf hindeutet, dass das Paar aus längerfristiger Perspektive weiterhin unter Druck steht.