Bitcoin setzt seine Abwärtsbewegung fort, und diese könnte sich zu einer weiteren voll ausgeprägten Phase des im vergangenen Jahr begonnenen Abwärtstrends entwickeln. In den letzten Wochen hat Bitcoin rund 11.000 US-Dollar an Wert verloren. Aktuell wird die Bewegung noch als korrektiv eingestuft. Dennoch zeigt Bitcoin trotz regelmäßiger Rückläufe einen zunehmenden Abwärtsdruck. Dabei ist zu beachten, dass die Möglichkeit eines bereits abgeschlossenen Abwärtstrends nicht vollständig ausgeschlossen werden kann. Allerdings bleiben die Gründe für einen neuen Aufwärtstrend unklar und umstritten. Die jüngste Bitcoin-Rallye, die drei Monate andauerte, stellte im Wesentlichen eine Bewegung von der unteren Begrenzung des Seitwärtskanals bis zu dessen oberer Begrenzung im Tageschart dar, nachdem zunächst eine Abweichung unterhalb der unteren Begrenzung und anschließend eine Abweichung oberhalb der oberen Begrenzung des Kanals ausgebildet worden war. Die Abweichung über die obere Begrenzung war deutlich, doch falls es sich tatsächlich um eine Abweichung gehandelt hat, steuert Bitcoin nun auf das Niveau von 70.800 US-Dollar zu. Der digitale Vermögenswert ist klar in den Seitwärtskanal zurückgekehrt, sodass eine Bewegung in Richtung der 50 %-Marke dieses Kanals aus Sicht der aktuellen Marktstruktur vollkommen logisch und folgerichtig erscheint.
In der gestrigen Handelssitzung legte Bitcoin überraschend zu. Dennoch besteht kein Anlass, vorschnelle Schlüsse zu ziehen oder davon auszugehen, dass die Abwärtsbewegung bereits beendet ist. Im Tageschart hat der Kurs das nächstgelegene bärische FVG erreicht, von dem aus eine Reaktion sehr wahrscheinlich ist. Sollte eine solche Reaktion erfolgen, dürfte Bitcoin seine Abwärtsbewegung in Richtung der zuvor genannten Ziele fortsetzen. Wichtig ist zudem, dass sich das fundamentale Umfeld für Bitcoin und den breiteren Kryptomarkt in den vergangenen Tagen nicht verändert hat. Der Wahlsieg der Demokraten ist potenziell eher negativ zu werten, da sie digitalen Vermögenswerten gegenüber nicht besonders aufgeschlossen sind. Donald Trump wollte die Vereinigten Staaten zu einem globalen Krypto-Hub machen. Allerdings ist der Clarity Act selbst in der Zeit nicht durch den Kongress gekommen, als die Republikaner die Kontrolle innehatten. Nun, da der Kongress von den Demokraten kontrolliert wird, sind die Chancen auf eine Verabschiedung des Clarity Act noch geringer. Zudem hat Bitcoin historisch betrachtet nach den Zwischenwahlen häufig deutliche Rückgänge verzeichnet. Dieser Rückgang hat noch nicht einmal begonnen. Auch wenn es sich hierbei um ein historisches Muster handelt, gibt es weiterhin keine fundamentalen Gründe, einen nachhaltigen Aufwärtstrend zu erwarten.
Im Tageschart wurde die bärische Trendstruktur gebrochen. Daher ist es sehr wahrscheinlich, dass der digitale Vermögenswert offiziell in einen neuen Aufwärtstrend übergegangen ist. Der Kurs hat ein bärisches FVG aus dem vorangegangenen Trend erreicht und auf dieses Muster reagiert, wodurch die erwartete Korrektur ausgelöst wurde. Allerdings könnte der Ausbruch aus dem Seitwärtskanal im Bereich 60.000–82.500 US-Dollar im September eine bloße Abweichung gewesen sein. In Kombination mit der Reaktion auf das bärische FVG könnte dies eine Bewegung in Richtung der unteren Begrenzung des Seitwärtskanals auslösen. Bitcoin hat in Richtung des nächstgelegenen bärischen FVG korrigiert und könnte daher seine Abwärtsbewegung von diesem Muster aus bereits in dieser Woche wieder aufnehmen.
Im 4‑Stunden‑Chart entwickelt sich die bärische Trendstruktur weiter. Das CHOCH‑Niveau liegt derzeit bei 82.000 US-Dollar. Auf dem Tageschart wurden alle nötigen Umkehrsignale generiert, sodass Trader Short‑Positionen eröffnen konnten. Momentan lassen sich die Kursziele von Bitcoin am besten anhand des Seitwärtskanals im Tageschart bestimmen, der aus unserer Sicht weiterhin relevant ist. Die Trendstruktur ist im 4‑Stunden‑Chart bärisch, während Bitcoin gleichzeitig auf das bärische Muster im Tageschart reagieren kann. Solange das bärische FVG im Tageschart nicht negiert wird, bleibt eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung das Hauptszenario.
Handelsempfehlungen für BTC/USD:
Bitcoin hat versucht, einen neuen Aufwärtstrend zu etablieren, doch das fundamentale Umfeld, die Spot‑Nachfrage und die jüngsten Nachrichten sind zu schwach, um eine Fortsetzung zu stützen. Kurzfristig könnte Bitcoin im Tageschart weiter fallen, da der Kurs bereits auf zwei bärische FVGs reagiert und einen bärischen Order Block ausgebildet hat. Der Ausbruch aus dem Seitwärtskanal im Tageschart wird derzeit als Abweichung interpretiert. Damit hat Bitcoin ein Umkehrsignal generiert und steuert nun auf das Niveau von 70.800 US-Dollar zu. Da ein Seitwärtsmarkt nicht garantiert, dass der vorherrschende Trend beendet ist, gilt der Abwärtstrend nicht als abgeschlossen. Short‑Positionen bleiben kurzfristig die relevanteste Handelsoption. Unter den aktuellen Handelsmustern ist vor allem das bärische FVG im Tageschart hervorzuheben.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
CHOCH – Change of Character; ein Bruch in der Trendstruktur.
Liquidity – Stop‑Loss‑Orders und Pending Orders, die Market Maker zur Positionsakkumulation nutzen.
FVG – Fair Value Gap; ein Bereich ineffizienter Preisbildung. Der Kurs durchläuft solche Zonen sehr schnell, was auf ein deutliches Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern hinweist. In der Folge tendiert der Kurs dazu, in diese Bereiche zurückzukehren und im Sinne des vorherrschenden Trends auf sie zu reagieren.
IFVG – Inverted Fair Value Gap; kehrt der Kurs in einen solchen Bereich zurück, reagiert er nicht mit einer Umkehr, sondern durchbricht ihn impulsiv und testet ihn anschließend von der Gegenseite.
OB – Order Block; eine Kerze, die mit der Eröffnung einer Position durch einen Market Maker verbunden ist, um Liquidität abzugreifen und in die entgegengesetzte Richtung eine Position aufzubauen.