Am Mittwoch erholte sich EUR/USD vom 127,2%-Retracement-Niveau bei 1,1220 und verzeichnete einige Gewinne in Richtung des 100,0%-Fibonacci-Levels bei 1,1325. Allerdings bleiben die Kursbewegungen – wie Händler es oft ausdrücken – nach wie vor sehr unruhig. Das Währungspaar ändert seinen Kurs sowohl kurz- als auch mittelfristig immer wieder. Auf der Intraday-Zeitebene kommt es während jeder Handelssitzung zu korrigierenden Rücksetzern, während das Paar auf der mittelfristigen Zeitebene seit etwa einem Monat in einer Seitwärtsrange handelt. Die Anzahl der Fehlsignale rund um das Niveau von 1,1220 war um ein Mehrfaches höher als die der verlässlichen Signale.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle ist unter das vorherige Tief gefallen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch noch nicht überschritten hat. Nach der FOMC-Sitzung im September rechnen die Marktteilnehmer mit mindestens einer weiteren geldpolitischen Straffung vor Jahresende und einer weiteren im kommenden Jahr. Dieser Faktor stützt den US-Dollar weiterhin deutlich, während andere Faktoren von den Tradern als nachrangig betrachtet werden.
Auf den ersten Blick schien der Nachrichtenhintergrund am Mittwoch weitere Kursgewinne der europäischen Währung zu begünstigen, doch die Marktteilnehmer sahen dies erneut anders. Der Dollar begann unmittelbar nach der Veröffentlichung von Informationen über den Fortgang der US-Wahlen zu fallen, doch der Rückgang war nur von kurzer Dauer. Weder die hohe Inflation in der Europäischen Union noch der schwache US Services Business Activity Index konnten den Aufwärtstrend dauerhaft stützen. Damit lässt sich sagen, dass die Bullen erneut nicht in der Lage waren, die sich bietenden Chancen zu nutzen. Unter diesen Umständen fällt es der europäischen Währung schwer, auf weitere Kurszuwächse zu hoffen – unabhängig vom laufenden Nachrichtenfluss. Der heutige Handelstag hat kaum begonnen, und doch ist der Euro bereits deutlich gefallen. Ein kräftiger Rückgang ist heute zwar unwahrscheinlich; die Sitzung der Bank of England könnte den Kurs des Euro jedoch sowohl positiv als auch negativ beeinflussen. Morgen werden der US Nonfarm Payrolls-Bericht und die Arbeitslosenquote veröffentlicht, und die Marktteilnehmer könnten die Daten erneut sehr einseitig interpretieren. Anders ausgedrückt: Der Dollar könnte seine Aufwärtsbewegung nach einer Erholung an der Grenze der horizontalen Handelsspanne wieder aufnehmen, selbst wenn die US-Konjunkturdaten schwach ausfallen.
Im 4-Stunden-Chart drehte das Paar zugunsten des Euro und konsolidierte sich oberhalb des 127,2%-Fibonacci-Retracements bei 1,1221. Daher könnte die Aufwärtsbewegung sich in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus von 100,0% bei 1,1325 fortsetzen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1221 würde dagegen erneut den US-Dollar begünstigen und könnte zu einer Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung des 161,8%-Retracements bei 1,1088 führen. Der CCI-Indikator hat bereits eine zweite bärische Divergenz ausgebildet.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 4.225 Long-Positionen und 13.595 Short-Positionen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 231.000, während die Zahl der Short-Positionen 374.000 beträgt. Die Bären dominieren weiterhin, und die europäische Währung wird nach wie vor häufiger verkauft als gekauft. Dies lässt sich auf die angespannte geopolitische Lage im Nahen Osten und Kevin Warshs Absicht zurückführen, die Inflation weiter zu senken. Der Markt geht davon aus, dass die Federal Reserve die Zinsen so lange anheben wird, wie es nötig ist.
Insgesamt zeigen die wichtigsten Marktteilnehmer nach wie vor ein erhebliches langfristiges Interesse am Euro. Zweifellos beeinflussen verschiedene globale Ereignisse, die in den vergangenen Jahren besonders zahlreich waren, die Anlegerstimmung und setzen risikosensible Währungen unter Druck. Zudem könnte das Jahr 2026 einen Rekord bei der Anzahl unvorhergesehener Ereignisse aufstellen. Daher wartet die europäische Währung auf eine günstigere Gelegenheit.
Wirtschaftskalender für die USA und die Europäische Union:
Vereinigte Staaten – Veränderung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (13:30 UTC).Europäische Union – Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde (15:00 UTC).Am 5. November umfasst der Wirtschaftskalender zwei Ereignisse, von denen keines als besonders wichtig einzustufen ist. Der Einfluss der Konjunkturdaten auf die Marktstimmung könnte am Donnerstag begrenzt sein.
EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Käufe des Währungspaares waren nach einem Stundenschlusskurs oberhalb von 1,1220 mit einem Ziel bei 1,1325 möglich. Diese Positionen können offen gehalten werden. Verkaufssignale könnten nach einem Stundenschlusskurs unterhalb von 1,1220 entstehen, wobei die Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086 als Ziel dient.
Die Fibonacci-Niveaus werden sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 gezogen.