Das Währungspaar GBP/USD legte am Montag zu, möglicherweise als Teil des Aufwärtstrends, der Mitte Oktober begonnen hat. Es ist zu beachten, dass das Pfund im Vergleich zur europäischen Gemeinschaftswährung relativ gleichmäßig und technisch gut nachvollziehbar gehandelt wird. Während der Euro weiterhin deutlich in einer Seitwärtsbewegung gefangen ist, befindet sich das Pfund seit mehreren Wochen in einem Aufwärtstrend. Dieser Trend ist zugleich Teil einer breiteren Seitwärtsphase im Tageschart. Da die obere Begrenzung des seitwärts gerichteten Kanals im Tages- bzw. Wochenchart noch nicht erreicht wurde, ist mit weiterem Wachstum des Paares zu rechnen, mit einem Ziel bei 1,3650.
Am Montag gab es weder in den Vereinigten Staaten noch im Vereinigten Königreich wichtige Ereignisse, sodass die Marktteilnehmer kaum Anlass hatten, im Tagesverlauf auf fundamentale Faktoren zu reagieren. Dennoch war die Volatilität nicht besonders niedrig, und das Pfund wurde aktiv gekauft. Geopolitische Entwicklungen könnten der einzige Auslöser für dieses Marktverhalten gewesen sein, auch wenn es schwer vorstellbar ist, dass Geopolitik neun Monate nach Beginn des Konflikts im Nahen Osten noch immer einen deutlichen Einfluss auf die Bewegungen von Währungspaaren haben kann. Andere offensichtliche Gründe gab es allerdings nicht.
Donald Trump ist bereit, unter dem Druck der Demokraten bestimmte Zugeständnisse zu machen, nachdem diese Anfang Januar die vollständige Kontrolle über den Kongress erlangen und versuchen werden, möglichst viele Entscheidungen und Vorschläge des Präsidenten zu blockieren. Zudem wurden Amtsenthebungsverfahren gegen den US-Verteidigungsminister Pete Hegseth eingeleitet. Diese Entwicklungen sind für den US-Dollar ungünstig.
Aus technischer Sicht hat das britische Pfund nach dem Bruch der Trendlinie begonnen, einen Abwärtstrend auszubilden. Es ist jedoch anzumerken, dass der Kurs sich bislang nicht nachhaltig unterhalb der Senkou-Span-B-Linie etablieren konnte. Daher kann der Aufwärtstrend noch nicht als endgültig aufgehoben angesehen werden.
Im 5-Minuten-Chart wurden am Montag drei Handelssignale generiert. Gleich zu Beginn der europäischen Handelssitzung bot sich den Tradern die Möglichkeit, Long-Positionen zu eröffnen. Bereits wenige Stunden später konnten in der Nähe der Kijun-sen-Linie Gewinne mitgenommen werden. Ein Abprall von dieser Linie eröffnete anschließend die Chance, Short-Positionen einzugehen, diese wurden jedoch durch den gesetzten Stop-Loss auf Einstand geschlossen. Ein neues Kaufsignal ermöglichte dann das Eingehen zusätzlicher Long-Positionen, die über Nacht in den Dienstag hinein gehalten werden konnten.
COT-Report
Die COT-Reports zum britischen Pfund zeigen, dass nichtkommerzielle Marktteilnehmer im gesamten Jahr 2026 überwiegend bärisch positioniert waren. Die Netto-Position bleibt negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend anhält. Angesichts der Entwicklungen im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach dem US-Dollar im Jahr 2026 relativ hoch blieb. Der Krieg zwischen den Vereinigten Staaten und Iran wurde formal auf Eis gelegt, kann jedoch jederzeit wieder aufflammen. Die veränderte geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve stützt den Dollar zusätzlich, während die Aufwärtstrendlinie gebrochen wurde. Dieser Ausbruch erfolgte jedoch innerhalb eines seitwärts gerichteten Marktes, weshalb der Aufwärtstrend nicht als abgeschlossen gilt.
Langfristig schwächt sich der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter ab, was im Wochenchart deutlich zu erkennen ist. Der Handelskonflikt dürfte in der einen oder anderen Form noch längere Zeit andauern, während Trumps Politik direkt wie indirekt auf eine Schwächung der US-Währung abzielt. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt daher intakt.
Dem jüngsten COT-Report (Stichtag 3. November) zufolge eröffnete die Gruppe der Non-commercials 7.100 Kaufpositionen und schloss 12.500 Verkaufspositionen. In der Folge stieg die Netto-Position der nichtkommerziellen Marktteilnehmer innerhalb einer Woche um 19.600 Kontrakte.
GBP/USD-Analyse im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart setzt GBP/USD weiterhin einen technisch konsistenten Aufwärtstrend fort, der bislang noch nicht vollständig aufgehoben wurde. In den Tages- und Wochencharts bewegt sich das Währungspaar in Richtung der Marke von 1,3650, die die obere Begrenzung der Seitwärtsrange im Tageschart darstellt. Fundamentale und makroökonomische Gründe für eine Aufwertung des Pfunds sind dabei nicht zwingend erforderlich, da sich GBP/USD weiterhin innerhalb von Seitwärtskanälen bewegt.
Für den 10. November werden die folgenden wichtigen Niveaus identifiziert: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588 und 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3358) und Kijun-sen (1,3422) können ebenfalls Handelssignale generieren. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Punkte in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Identifikation von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Für das Vereinigte Königreich sind heute keine wichtigen Konjunkturdaten oder Ereignisse terminiert. Händler sollten jedoch dem US-Inflationsbericht besondere Aufmerksamkeit schenken. Dieser Indikator beeinflusst die Geldpolitik der Federal Reserve und kann daher erhebliche Volatilität auslösen.
Zusammenfassung der Analyse
Trader können das Niveau von 1,3369–1,3377 als Ziel für Short-Positionen in Betracht ziehen, falls der Kurs vom Bereich 1,3465–1,3480 nach unten abprallt. Ein nachhaltiger Ausbruch über den Bereich von 1,3465–1,3480 würde das Niveau von 1,3588 zu einem potenziellen Ziel für Long-Positionen machen.
Erläuterungen zu den Abbildungen
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden als dicke rote Linien dargestellt. Kursbewegungen können in der Nähe dieser Niveaus enden, sie sind jedoch keine eigenständigen Quellen von Handelssignalen.
Die Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie gelten als starke technische Niveaus.
Extreme Niveaus werden als dünne rote Linien angezeigt. Diese markieren Kursbereiche, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist, und dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen dar.
Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position, die von jeder Händlerkategorie gehalten wird.