Am Dienstag hat das Währungspaar EUR/USD innerhalb einer horizontalen Handelsspanne mit ungefähren Begrenzungen bei 1,1116 und 1,1274 erneut zugunsten des US-Dollar gedreht. Eine neue Abwärtsbewegung in Richtung 1,1116 hat begonnen. Ein erneuter Aufprall von der Marke 1,1116 würde den Euro begünstigen und eine mögliche Erholung in Richtung 1,1274 unterstützen. Eine Konsolidierung unterhalb der Zone 1,1081–1,1116 würde es Tradern ermöglichen, mit einer Fortsetzung des Abwärtstrends zu rechnen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief unterschritten, während die letzte Aufwärtswelle nicht in der Lage war, das vorherige Hoch zu übersteigen. Seit der FOMC-Sitzung im September rechnen die Marktteilnehmer mit mindestens einer weiteren geldpolitischen Straffung vor Jahresende und einer weiteren im kommenden Jahr. Dieser Faktor stützt weiterhin den US-Dollar, während andere Faktoren von den Tradern als nachrangig betrachtet werden.
Der Nachrichtenfluss am Dienstag hat die Hoffnungen der Bullen auf die Etablierung eines Aufwärtstrends erneut zunichtegemacht. Zur Erinnerung: Bereits am vergangenen Freitag geriet der Euro nach der Veröffentlichung der US Nonfarm Payrolls und der Arbeitslosendaten stark unter Druck. Gestern, am Dienstag, setzte der US-Inflationsbericht die Einheitswährung weiter unter Druck. Aus diesen Daten ging hervor, dass sich der US-Arbeitsmarkt im Oktober nach einem schwachen Wert im September deutlich erholt hat, während die Arbeitslosenquote zurückging. Gleichzeitig lag die monatliche Inflation bei 0,4 % – niedriger als im Vormonat, aber über den Markterwartungen.
Dies legt nahe, dass der Inflationswert für Oktober den Fall für eine straffere Geldpolitik stützt, während der aktuelle Zustand des Arbeitsmarktes der Fed ausreichend Argumente für einen solchen Schritt liefert. Allerdings gibt es einen wesentlichen Haken an dieser Argumentation: Das FOMC hat eine geldpolitische Straffung im Dezember faktisch bereits signalisiert. Mit anderen Worten: Unabhängig von der gestrigen Inflationszahl hätte die Fed auf ihrer nächsten Sitzung die Zinsen angehoben – ein Schritt, mit dem der Markt seit mehreren Wochen rechnet. Daher hatte der Markt gestern zwar Gründe, den Dollar zu kaufen, doch von den jüngsten Konjunkturdaten ist nicht zu erwarten, dass sie eine deutlich stärkere Aufwertung der US-Währung über die bestehende Seitwärtsrange hinaus auslösen.
Im 4-Stunden-Chart hat das Währungspaar erneut zugunsten des US-Dollar gedreht und sich unter dem 127,2%-Fibonacci-Retracement bei 1,1221 stabilisiert. Die Seitwärtsrange im Stundenchart ist derzeit wichtiger als die durch die Fibonacci-Retracements vorgegebenen Bezugspunkte. Handelsentscheidungen sollten daher in erster Linie auf dieser Range basieren. Auf keinem der Indikatoren sind neue sich entwickelnde Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der jüngsten Berichtswoche haben professionelle Händler 1.263 Long-Positionen geschlossen und 12.634 Short-Positionen eröffnet. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich derzeit auf 229.000, während die Zahl der Short-Positionen 387.000 beträgt. Die Bären behalten damit die Kontrolle, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies ist auf die angespannte geopolitische Lage im Nahen Osten und die Bereitschaft der Federal Reserve zurückzuführen, den geldpolitischen Straffungskurs fortzusetzen. Der Markt geht davon aus, dass die Fed die Zinsen so lange anheben wird, wie es nötig ist.
Insgesamt zeigen die großen Marktteilnehmer weiterhin ein beträchtliches langfristiges Interesse am Euro. Zweifellos beeinflussen die zahlreichen globalen Entwicklungen der vergangenen Jahre die Anlegerstimmung und setzen risikosensible Währungen unter Druck. Darüber hinaus könnte das Jahr 2026 in Bezug auf die Zahl unvorhersehbarer Ereignisse einen Rekord aufstellen. Der Euro wartet daher auf eine günstigere Gelegenheit.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:
Deutschland – Verbraucherpreisindex (07:00 UTC).Europäische Union – Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde (09:45 UTC).Am 11. November enthält der Wirtschaftskalender zwei Ereignisse, die voraussichtlich keine große Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer auf sich ziehen werden. Der Einfluss der Konjunkturdaten auf die Marktstimmung dürfte am Mittwoch begrenzt sein oder völlig ausbleiben.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn das Paar im Stundenchart in der Nähe der beiden letzten bärischen Schwünge dreht, mit Kurszielen bei 1,1220 und 1,1270. Short-Positionen können heute in Betracht gezogen werden, wenn sich das Paar im Stundenchart unterhalb der Zone 1,1081–1,1086 etabliert, mit einem Kursziel bei 1,0944.
Die Fibonacci-Retracement-Niveaus werden sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 angelegt.