Bitcoin und Ethereum setzen ihre Abwärtsbewegung fort, die ständig durch eine entmutigende Negativmeldung nach der anderen befeuert wird. Zur Erinnerung: Die jüngsten Entwicklungen in der Welt der Kryptowährungen waren überwiegend negativ. Zentralbanken (allen voran die Federal Reserve) verschärfen weiterhin ihre Geldpolitik; der Clarity Act ist nach wie vor nur ein Gesetzentwurf; die Demokraten haben die Kontrolle über den Kongress gewonnen, was die Wahrscheinlichkeit einer Verabschiedung des Clarity Act weiter verringert. Historisch gesehen neigt Bitcoin dazu, nach den Zwischenwahlen zu fallen (wie wir es jetzt beobachten), und vor zwei Wochen wurde die Liste der Negativfaktoren durch den Hack der weltweit größten Krypto-Börse, Binance, noch verlängert. Es folgten ein Einbruch des US-Aktienmarktes und ein Abverkauf bei Tech-Aktien, deren Entwicklung viele Experten eng mit dem Bitcoin-Kurs verknüpfen. In dieser Woche zeigte der Bericht, dass die Inflation in den USA stärker als erwartet angezogen hat. Damit bleiben die fundamentalen Voraussetzungen für eine Rallye am Kryptomarkt, gelinde gesagt, wackelig.
Unterdessen sieht sich Bitcoin mit neuem Gegenwind konfrontiert. Gestern wurde bekannt, dass innerhalb nur eines Monats USDT im Wert von rund 14 Milliarden US-Dollar aus dem Umlauf verschwunden ist. Was bedeutet das in der Praxis? Fiatgeld wird von Tradern und Investoren in der Regel zunächst in Stablecoins umgetauscht, um anschließend Kryptowährungen und digitale Vermögenswerte zu kaufen. Nicht alle Stablecoins fließen zwangsläufig in Bitcoin-Käufe, aber ein erheblicher Teil tut es. Wenn Stablecoins aus dem Umlauf abgezogen werden (d. h. im Kern wieder in Fiat zurückgetauscht werden), signalisiert das ein nachlassendes Anlegerinteresse an Investitionen in digitale Assets. Im Juni 2022 verlor der Stablecoin-Markt innerhalb eines Monats rund 30 Milliarden US-Dollar; danach fiel Bitcoin auf 15.500 US-Dollar.
Experten verweisen außerdem darauf, dass Bitcoin wieder in die „Grauzone“ zurückgekehrt ist. Die meisten Trader, die in den vergangenen Monaten Bitcoin gekauft haben, liegen nun im Minus, und der von Cathie Wood, Michael Saylor und Robert Kiyosaki angekündigte Bullenmarkt ist weiterhin ausgeblieben. Daher werden Trader bei jeder Kursrallye versuchen, ihre Long-Positionen zumindest zum Einstandskurs zu schließen. Die Nachfrage wird nachlassen, das Angebot wird erneut steigen, und dies könnte eine neue Abwärtswelle beim „digitalen Gold“ auslösen. Unsere Einschätzung bleibt unverändert – Bitcoin wird weiter fallen, und derzeit ist kein Aufwärtstrend erkennbar.
Bitcoin hat versucht, einen neuen Aufwärtstrend zu starten, doch das fundamentale Umfeld, die Spot-Nachfrage und die jüngsten Nachrichten sind zu negativ, um auf eine Fortsetzung zu setzen. Kurzfristig könnte Bitcoin im Tageschart weiter fallen, da der Kurs bereits auf drei bärische FVGs reagiert und einen bärischen Order Block ausgebildet hat. Der Ausbruch aus der Seitwärtsrange im Tageschart wird als Abweichung interpretiert. Damit hat Bitcoin ein Umkehrsignal generiert und Kurs auf das Niveau von 70.800 USD genommen. Wir gehen nicht davon aus, dass der Abwärtstrend bereits beendet ist. Short-Positionen sind derzeit relevanter als Long-Positionen. Die letzte bärische FVG im Tageschart hat ein neues Verkaufssignal geliefert. Im 4‑Stunden‑Chart gibt es eine weitere bärische FVG, deren Reaktion Tradern die Möglichkeit bieten könnte, neue Short-Positionen zu eröffnen.
Das technische Bild für Ethereum im Tageschart hat sich verändert. Ethereum hat im Zeitraum Juni–September 2026 eine deutliche Aufwärtsbewegung vollzogen, die den Beginn eines neuen langfristigen Trends markieren könnte. Es gibt jedoch keine Gewissheit, dass der Abwärtstrend bei Bitcoin vorbei ist. Bleibt Bitcoin in einem Abwärtstrend oder sogar in einer Seitwärtsphase, sollte man bei Ethereum nicht mit einer kräftigen Rally rechnen. Bitcoin hat im Tageschart genügend Verkaufssignale und bärische Muster ausgebildet, um seine Abwärtsbewegung fortzusetzen, daher erwarten wir auch bei Ethereum fallende Kurse. Die Ziele liegen bei etwa 1.850 USD und 1.391 USD. Im 4‑Stunden‑Chart gibt es eine neue bärische FVG, die als POI für Short-Positionen dient.
Anmerkungen zu den ChartsCHOCH steht für Change of Character / Bruch der Trendstruktur. Liquidität bezeichnet die Stop-Loss-Orders der Trader, die Market Maker nutzen, um ihre Positionen aufzubauen. FVG steht für Fair Value Gap (Bereich mit Preisineffizienz). Der Kurs durchläuft solche Bereiche oft schnell, was auf das Fehlen einer Marktseite hindeutet. Später kehrt der Preis in der Regel in diese Zonen zurück und reagiert dort. IFVG ist eine Inverted Fair Value Gap. Nach einer Rückkehr in eine solche Zone reagiert der Kurs nicht, sondern bricht sie impulsiv und testet sie anschließend von der anderen Seite.
OB bedeutet Order Block. Eine Kerze, bei der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität abzugreifen und anschließend seine eigene Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.