Bitcoin continue de tirer l'ensemble du marché crypto avec lui, mais désormais vers le bas plutôt que vers le haut. Rappelons qu'un signal de vente a été formé sur l'unité de temps quotidienne (en plus de l'unité hebdomadaire), que nous attendions depuis environ un mois. Étant donné que le contexte fondamental ne dirige pas le mouvement du Bitcoin en ce moment, nous nous concentrons sur les facteurs techniques.
Il convient de rappeler que tous les moteurs de croissance clés des dernières années ont déjà été exploités par Bitcoin, avec une marge : le halving, les attentes d'un assouplissement de la Fed, des conditions cryptographiques favorables aux États-Unis sous Donald Trump, et le déploiement des instruments ETF. Bien sûr, si les investisseurs de tous bords continuent d'acheter, le Bitcoin augmentera même sans nouveaux moteurs de croissance. Mais dans ce cas, des signes techniques d'une nouvelle tendance haussière devraient apparaître. Actuellement, il n'y en a pas.
Pendant ce temps, Ray Dalio, directeur du fonds spéculatif Bridgewater Associates, a déclaré dans une interview que les banques centrales du monde entier sont peu susceptibles de vouloir constituer des réserves en Bitcoin. Rappelons que l'espoir pour les banques centrales est partagé par de nombreux investisseurs célèbres. Ils s'attendent à ce que les régulateurs commencent à acheter du Bitcoin, ce qui ferait naturellement augmenter son prix. Cependant, Dalio doute de ce scénario car le Bitcoin n'est pas stable, privé ou sécurisé. Selon Dalio, pirater le réseau Bitcoin est actuellement une tâche plutôt difficile. Mais dans quelques années, avec le développement de l'IA et des superordinateurs, cela pourrait devenir possible. Alors, tout détenteur de Bitcoin risquerait de perdre son capital cryptographique.
Dalio a également noté que l'argent sert à la fois de moyen d'échange et de réserve de valeur, et qu'il surpasse toutes les cryptomonnaies, qui sont très rarement utilisées (dans le monde entier) comme moyen de paiement ou d'échange. Le Bitcoin, dans sa 17ème année d'existence, reste essentiellement un instrument d'investissement à haut risque, pas un moyen de paiement. La fonction de paiement est bien mieux assurée par l'USDT, dont le prix est stable et équivaut toujours au dollar américain.
Le Bitcoin continue de former une tendance baissière complète. Les deux cibles les plus proches (le OB haussier dans la zone 98 000 $–102 700 $ et le FVG haussier) ont été atteintes ; maintenant, attendez-vous à une chute à 70 800 $ (le niveau de 50,0 % de Fibonacci de la tendance haussière de trois ans). Parmi les zones POI pour la vente, seul le FVG baissier sur l'unité de temps quotidienne dans la zone 96 800 $–98 000 $ peut être mis en évidence. Ce schéma a été travaillé et a reçu une réaction de prix. Maintenant, une opération de vente peut être gérée en attendant la formation de diverses confirmations sur les deux unités de temps.
Sur l'unité de temps quotidienne, une tendance baissière continue de se former. Le modèle clé de vente était et reste le bloc d'ordre baissier sur l'unité de temps hebdomadaire. Le mouvement provoqué par ce signal devrait être fort et de longue durée. La correction sur le marché crypto pourrait être terminée. Sur l'unité de temps quotidienne, il n'existe pas de zones POI claires pour la vente d'Ether. Il n'y en a pas non plus sur l'unité de temps de 4 heures, donc à court terme, il faut s'orienter selon le Bitcoin, qui a déjà formé un signal de vente sur le graphique quotidien. Les objectifs de baisse à 2 717 $ et 2 618 $ restent pertinents — et ce ne sont que les cibles les plus proches. Le potentiel de baisse à long terme d'Ether est beaucoup plus grand.
Notez le pool de liquidité sur le graphique quotidien sous forme de ligne de tendance. Sous cette ligne se trouvent les stops et les ordres de vente en attente. Ces ordres constituent la liquidité pour les market makers. Nous sommes presque certains qu'Ether affichera une baisse sous la ligne de tendance.
Explications des illustrations :CHOCH – cassure de la structure de tendance.
Liquidité – liquidité ; les stops des traders que les market makers utilisent pour accumuler leurs positions.
FVG – zone d'inefficacité des prix. Les prix se déplacent très rapidement à travers de telles zones, indiquant une absence complète d'un côté sur le marché. Par la suite, le prix a tendance à revenir et à recevoir une réaction de telles zones.
IFVG – zone inversée d'inefficacité des prix. Après être revenu dans une telle zone, le prix ne reçoit pas de réaction mais la traverse impulsivement et la teste ensuite de l'autre côté.
OB – order block. La bougie sur laquelle un market maker a ouvert une position pour prendre la liquidité et former sa propre position dans la direction opposée.