Aujourd’hui, l’euro et le dollar canadien ont bien performé avec la stratégie de réversion à la moyenne. Avec la stratégie Momentum, je n’ai tradé que le yen japonais.
L’inflation en Allemagne est restée inchangée en février, à 0,2 %, conformément aux prévisions des économistes, ce qui a pu en partie accroître la pression sur l’euro. Cependant, la montée des tensions dans la région, due à l’escalade des conflits entre les États-Unis et l’Iran, pousse traditionnellement les investisseurs à se détourner des actifs plus risqués, parmi lesquels figure généralement la monnaie européenne. Outre les facteurs géopolitiques, il ne faut pas non plus négliger la situation économique interne. Malgré la stabilité des chiffres de l’inflation, plusieurs autres indicateurs peuvent signaler des risques cachés pour l’économie européenne. Le seul ralentissement de la croissance de la production industrielle en Allemagne en dit déjà long.
Ensuite, l'attention des traders se tournera vers les États-Unis, où plusieurs publications de données macroéconomiques importantes sont attendues. Le point central du calendrier économique sera le rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC) pour le mois de février, ainsi que l’IPC de base, qui exclut les composantes volatiles telles que les prix de l’alimentation et de l’énergie. Ces indicateurs sont essentiels pour évaluer les tendances de l’inflation dans la première économie mondiale et, par conséquent, pour façonner les anticipations concernant les prochaines décisions de la Federal Reserve.
La publication des données sur l’IPC provoque généralement une hausse de la volatilité sur les marchés. Une inflation supérieure aux prévisions pourrait renforcer les craintes d’une période prolongée de taux d’intérêt élevés de la part de la Fed, ce qui exercerait une pression sur les actifs risqués. Toutefois, même des données signalant un ralentissement des tensions inflationnistes ont peu de chances d’indiquer de nouvelles baisses de taux, car l’inflation devrait repartir à la hausse d’ici la fin du mois de mars.
L’attention des investisseurs se portera également sur un discours de Michelle Bowman, membre du Federal Open Market Committee (FOMC), qui devrait commenter l’inflation, les taux d’intérêt et la situation au Moyen-Orient.
Si les statistiques sont solides, je m’appuierai sur la stratégie Momentum. Si le marché ne réagit pas aux données, je continuerai d’utiliser la stratégie de Mean Reversion.
Stratégie Momentum (Breakout) pour la deuxième moitié de la journée
Pour EUR/USDAchat sur cassure au-dessus de 1,1612, ce qui pourrait entraîner une hausse vers 1,1645 et 1,1689.Vente sur cassure au-dessous de 1,1580, ce qui pourrait entraîner une baisse vers 1,1550 et 1,1510.Pour GBP/USDAchat sur cassure au-dessus de 1,3435, ce qui pourrait entraîner une hausse vers 1,3477 et 1,3515.Vente sur cassure au-dessous de 1,3405, ce qui pourrait entraîner une baisse vers 1,3374 et 1,3340.Pour USD/JPYAchat sur cassure au-dessus de 158,53, ce qui pourrait entraîner une hausse vers 158,83 et 159,20.Vente sur cassure au-dessous de 158,28, ce qui pourrait entraîner une baisse vers 157,93 et 157,69.Stratégie de Mean Reversion (Reversal) pour la deuxième moitié de la journée
Pour USD/CADVendre après une fausse cassure au-dessus de 1,3580, suivie d’un retour en dessous de ce niveau.Acheter après une fausse cassure en dessous de 1,3555, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.