Au cours de la séance de jeudi, la paire EUR/USD est revenue vers le niveau de retracement de Fibonacci de 76,4 % à 1,1696. Ainsi, un rebond à partir de ce niveau aujourd’hui favoriserait le dollar américain et impliquerait un léger recul en direction du niveau de Fibonacci de 100,0 % à 1,1577. Une consolidation au-dessus de 1,1696 augmenterait la probabilité d’une poursuite de la hausse vers le prochain niveau de retracement de 61,8 % à 1,1770.
La structure des vagues sur le graphique horaire est devenue assez complexe, mais commence à se clarifier. Toutes les vagues récentes se sont formées dans à peu près la même fourchette de prix et sont de taille similaire. Les dernières nouvelles concernant une trêve de deux semaines entre l’Iran et les États-Unis ont soutenu les acheteurs, leur permettant de former une nouvelle vague « haussière ». Le tableau ressemble désormais au début d’une nouvelle tendance haussière. Toutefois, la situation géopolitique reste instable, et la progression des haussiers en dépend entièrement.
Jeudi, le contexte d’actualité peut être divisé en deux volets : géopolitique et économique. Sur le plan géopolitique, il y a eu peu d’informations, hormis des rapports indiquant que le blocus du détroit d’Ormuz reste en place. Les nouvelles économiques ont également été limitées, et les traders se sont de nouveau montrés peu intéressés par ces données. Aujourd’hui, les États-Unis publieront leur rapport d’inflation pour le mois de mars, qui revêt une grande importance. Rappelons que la Réserve fédérale a défini son objectif de politique monétaire à court terme : empêcher l’inflation de devenir incontrôlable. En mars, l’inflation américaine pourrait s’accélérer à 3,3 % en glissement annuel, ce qui pourrait pousser le FOMC vers une position plus « hawkish ». À l’heure actuelle, l’autorité monétaire n’envisage pas de relever les taux d’intérêt, mais la situation pourrait changer si l’inflation progresse plus vite que prévu et plus longtemps que prévu. Cela dépendra de la durée du conflit au Moyen-Orient (qui ne peut pas encore être considéré comme terminé) et du niveau final des prix du pétrole et des autres ressources énergétiques.
Sur le graphique 4 heures, la paire est montée jusqu’au niveau de retracement de 61,8 % à 1,1706. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain et une baisse en direction du niveau de Fibonacci de 76,4 % à 1,1617. Toutefois, les acheteurs sont auparavant parvenus à franchir le canal de tendance baissière, et le contexte d’actualité s’est nettement déplacé en leur faveur. Ainsi, une consolidation au-dessus de 1,1706 semble plus probable, suivie d’une poursuite de la hausse vers 1,1778 puis 1,1849. Aucune divergence naissante n’est observée sur les indicateurs.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de référence, les traders professionnels ont ouvert 143 positions longues et 8 915 positions courtes. Ainsi, en sept semaines, l’avantage total des haussiers a disparu. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s’élève désormais à 200 000, tandis que les positions courtes totalisent 199 000. Il y a deux mois, l’avantage des haussiers parmi les traders non commerciaux était plus de deux fois supérieur.
Dans l’ensemble, à long terme, les grands acteurs restent intéressés par l’euro. Bien sûr, les événements mondiaux – qui n’ont pas manqué ces dernières années – continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. En particulier, l’attention du marché se porte désormais sur le Moyen-Orient, où la guerre continue de s’intensifier et de s’étendre géographiquement. Par conséquent, à court terme, le taux de change euro/dollar dépendra non pas de la politique monétaire de la Federal Reserve ou de la BCE, ni des données économiques, mais de la guerre en Iran. Pour l’instant, le dollar est le principal bénéficiaire de cette situation.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
Zone euro – Indice des prix à la consommation en Allemagne (06:00 UTC)États-Unis – Indice des prix à la consommation (12:30 UTC)États-Unis – Indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan (14:00 UTC)Le 10 avril, le calendrier économique comporte trois publications, l’inflation américaine se distinguant comme l’événement clé. L’influence du contexte d’actualités sur le sentiment du marché vendredi pourrait être forte dans la seconde moitié de la journée.
Prévisions et recommandations de trading pour l’EUR/USD :
Des opportunités de vente sont apparues après un rebond depuis 1,1696 sur le graphique horaire avec un objectif à 1,1577. J’avais recommandé des positions acheteuses après une consolidation au-dessus de 1,1577 avec un objectif à 1,1696, qui a été atteint. De nouvelles opportunités d’achat pourraient se présenter après une clôture au-dessus de 1,1696 avec un objectif à 1,1770.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1,1577 à 1,2082 sur le graphique horaire et de 1,1474 à 1,2082 sur le graphique 4 heures.