Actuellement, toutes les discussions sur les marchés mondiaux tournent autour d’un seul sujet : le blocus du détroit d’Ormuz. Plus précisément, il ne s’agit pas du blocus initié par l’Iran en réponse à l’agression américaine, mais de celui que Donald Trump pourrait imposer afin de limiter les flux financiers provenant du pétrole iranien. À quoi un nouveau blocus pourrait-il conduire ? Comme nous l’avons déjà mentionné dans des analyses précédentes, il pourrait entraîner une pénurie de pétrole encore plus marquée et une hausse significative des prix sur l’ensemble du marché.
Un expert du secteur de l’énergie estime que le prix du Brent pourrait s’envoler jusqu’à 140 $–150 $ le baril si les États-Unis décident réellement de bloquer tout pétrolier dans le détroit d’Ormuz. Lundi, les prix du Brent ont bondi jusqu’à 100 $, mais ils se sont ensuite maintenus relativement stables tout au long de la journée, en dessous de ce seuil psychologique. Compte tenu de l’ampleur et des conséquences potentielles de la crise énergétique, un baril de pétrole à 100 $ n’est pas si dramatique. Avant la guerre en Iran, le Brent s’échangeait entre 60 $ et 80 $ pendant 2 ans. Le scénario d’une hausse à 140 $–150 $ peut être qualifié de pessimiste, et le marché ne croit pas encore à un blocus du détroit exsangue par l’US Navy. Cela explique en partie la hausse relativement modérée des prix du pétrole enregistrée lundi.
Les experts indiquent également qu’un blocus du détroit par les États-Unis serait une pure folie. L’Amérique est trop focalisée sur l’Iran et perd de vue les dommages qu’elle inflige au reste du monde. Je tiens à rappeler que sous Trump, les États-Unis ont, d’une manière ou d’une autre, créé des problèmes à presque tous les pays. Washington n’a pratiquement plus d’amis sur la carte politique mondiale, et les alliés ne jouent leur rôle que parce qu’ils y sont tenus par des accords déjà signés. En d’autres termes, les partenaires de l’OTAN sont contraints de rester des alliés des États-Unis. Toutefois, si Trump décidait de se retirer de l’OTAN, il semble que l’Europe ne s’en offusquerait pas outre mesure.
Au passage, en Europe, les prix du pétrole ont déjà grimpé à 150 $ le baril. Par exemple, le prix du brut Forties, extrait de la mer du Nord, a atteint 149 $ le baril pour une livraison immédiate lors de la séance de lundi. En termes simples, les contrats à terme sur le pétrole sont très en retard par rapport aux prix réels si l’on veut acheter du pétrole ici et maintenant. Un blocus américain du détroit d’Ormuz ferait sans aucun doute grimper encore davantage les prix, aussi bien des futures que du pétrole physique.
Configuration en vagues pour EUR/USD :Sur la base de l’analyse de EUR/USD, je conclus que l’instrument reste inscrit dans un segment haussier de la tendance (graphique du bas), tandis qu’à court terme il évolue au sein d’une structure corrective. La structure de vagues corrective semble assez aboutie et ne pourrait devenir plus complexe et plus étendue que si un cessez-le-feu durable était instauré entre l’Iran, les États‑Unis, Israël et TOUS les autres pays du Moyen‑Orient. Dans le cas contraire, je considère qu’un nouveau schéma de vagues baissières peut démarrer à partir des niveaux actuels.
La configuration en vagues de l’instrument GBP/USD s’est clarifiée avec le temps, comme je l’avais anticipé. Nous voyons maintenant sur les graphiques une structure baissière claire en cinq vagues, avec extension de la troisième vague. Si tel est bien le cas, et si la géopolitique ne provoque pas un nouveau krach de l’instrument dans un avenir proche, on peut alors s’attendre à la formation d’au moins une structure corrective en trois vagues, au sein de laquelle la livre pourrait remonter vers les niveaux de 1,3511 et 1,3594, correspondant respectivement aux niveaux de Fibonacci de 50,0 % et 61,8 %. Si un cessez‑le‑feu est finalement conclu, le segment correctif de la tendance pourrait se transformer en segment impulsif.
Principes clés de mon analyse :Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et signalent souvent des changements.En cas d’incertitude sur le marché, il vaut mieux ne pas entrer en position.Il n’existe pas de certitude à 100 % quant au sens du mouvement, et il n’y en aura jamais. N’oubliez pas les ordres Stop Loss de protection.L’analyse par les vagues peut être combinée avec d’autres formes d’analyse et d’autres stratégies de trading.