La paire EUR/USD a repris son mouvement haussier lundi et s’est consolidée au-dessus du niveau de retracement de 76,4 % à 1,1696, puis a poursuivi sa progression en direction du niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1,1770. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain et entraînerait un repli vers 1,1696. Une consolidation au-dessus de 1,1770 augmenterait la probabilité d’une poursuite de la hausse de l’euro vers le prochain niveau de Fibonacci de 50,0 % à 1,1830.
La structure des vagues sur le graphique horaire est devenue assez complexe, mais commence à se clarifier. Les dernières nouvelles concernant un cessez-le-feu de deux semaines entre l’Iran et les États-Unis ont soutenu les acheteurs, leur permettant de former une nouvelle vague haussière. Le tableau ressemble désormais au début d’une nouvelle tendance haussière. Toutefois, au cours du week-end, le contexte géopolitique s’est de nouveau détérioré, ce qui compliquera nettement la tâche des acheteurs pour poursuivre leur progression par rapport à la semaine dernière.
Lundi, une seule nouvelle majeure est tombée. Donald Trump a annoncé un blocus naval total du détroit d’Ormuz. Quel est l’intérêt, alors que le détroit est déjà bloqué par l’Iran depuis plus d’un mois, ce qui a déclenché une forte hausse des prix de l’énergie ? L’objectif est précisément de rendre le blocus complet, en incluant les pétroliers iraniens transportant du pétrole vers la Chine et d’autres pays asiatiques. Donald Trump a décidé de frapper le secteur financier iranien, qui repose presque entièrement sur les ventes de pétrole – en particulier dans les conditions énergétiques difficiles actuelles. Ainsi, le volume de pétrole arrivant sur le marché devrait encore diminuer, mais, de façon surprenante, les prix de référence du pétrole ont à peine bougé hier. De plus, le dollar américain a reculé tout au long de la journée, ce à quoi les traders ne s’étaient guère habitués au cours du dernier mois et demi. Pourquoi le dollar baisse-t-il au lieu de monter ? À mon sens, la situation au Moyen-Orient ne s’est pas aggravée en raison du blocus supplémentaire, la pénurie de pétrole n’est pas devenue critique, les actions militaires n’ont pas repris et les négociations entre l’Iran et les États-Unis pourraient se poursuivre cette semaine. Le marché reste donc prudemment optimiste.
Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est consolidée au-dessus du niveau de retracement de 61,8 % à 1,1706, ce qui permet une poursuite de la progression vers le prochain niveau de Fibonacci à 50,0 % situé à 1,1778. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain et entraînerait un repli vers 1,1706 puis 1,1617. Une consolidation au-dessus de 1,1778 augmenterait les probabilités d’une nouvelle hausse. Les acheteurs sont parvenus à sortir du canal de tendance baissier, ouvrant ainsi des opportunités supplémentaires. Aucune divergence naissante n’est actuellement observée.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 778 positions longues et 8 826 positions courtes. En sept semaines, l’avantage total des acheteurs a disparu. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s’élève désormais à 201 000, tandis que les positions courtes atteignent 208 000. Il y a deux mois, les acheteurs détenaient plus de deux fois plus de positions que les vendeurs parmi les traders non commerciaux.
Globalement, à long terme, les grands acteurs restent intéressés par l’euro. Toutefois, les événements mondiaux – qui n’ont pas manqué ces dernières années – continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. À l’heure actuelle, l’attention du marché reste concentrée sur le Moyen-Orient, où le conflit ne montre aucun signe d’apaisement. Ainsi, à court terme, les taux de change de l’euro et du dollar dépendront non pas de la politique monétaire de la Federal Reserve ou de la BCE, ni des données économiques, mais de la guerre impliquant l’Iran. Le dollar américain pourrait de nouveau tirer profit de cette situation.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
États-Unis – Variation hebdomadaire de l’emploi ADP (12 h 15 UTC)États-Unis – Indice des prix à la production (12 h 30 UTC)Le 14 avril, le calendrier économique ne comporte que deux publications mineures. L’impact du contexte d’actualité sur le sentiment du marché mardi sera très faible, voire nul.
Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD :
La vente de la paire est envisageable aujourd’hui en cas de rebond depuis 1,1770 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1696. Des positions acheteuses sont recommandées en cas de clôture au-dessus de 1,1770, avec un objectif à 1,1830.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1,1577 à 1,2082 sur le graphique horaire et de 1,1474 à 1,2082 sur le graphique 4 heures.