L’euro, la livre et d’autres actifs risqués ont repris leur baisse face au dollar américain, et il y avait des raisons importantes à cela.
Hier, le Federal Open Market Committee américain a voté à 8 contre 4 pour maintenir le taux des fonds fédéraux dans une fourchette cible de 3,5 % à 3,75 %. Au cours de cette réunion de deux jours, les membres du comité ont examiné un large éventail de données macroéconomiques, notamment les derniers chiffres de l’inflation, de l’emploi et du PIB. Malgré certaines inquiétudes concernant la récente accélération de la hausse des prix, la majorité a conclu que la politique monétaire actuelle reste suffisamment restrictive et contribue au ralentissement de l’inflation vers l’objectif de 2 %. Cependant, trois membres de la Réserve fédérale se sont opposés à l’inclusion d’un langage plus accommodant sur une éventuelle détente lors de prochaines réunions, ce qui a servi de catalyseur à la hausse du dollar. Ils ont insisté sur la nécessité d’attendre des preuves plus convaincantes d’une baisse durable de l’inflation avant d’envisager une réduction des taux.
La journée d’aujourd’hui s’annonce chargée non seulement en termes d’activité des affaires, mais aussi d’événements économiques importants susceptibles d’influencer significativement les marchés financiers. L’attention se portera sur les principaux indicateurs macroéconomiques de l’Union européenne, qui seront publiés dans la matinée. Plus précisément, on attend la publication des données sur l’évolution du produit intérieur brut de la zone euro au premier trimestre de cette année. Ces chiffres permettront d’apprécier la dynamique de l’activité économique de la région, en reflétant à la fois les tendances de la production et de la consommation.
En plus des données sur le PIB, les traders suivront de près la publication de l’indice des prix à la consommation dans la zone euro. La variation de l’IPC est un indicateur crucial du rythme de l’inflation, qui sert à son tour de principal repère pour la banque centrale. Une inflation élevée pourrait pousser la Banque centrale européenne à adopter une position plus stricte.
Toutes ces données macroéconomiques sont directement liées à la décision de la BCE d’aujourd’hui concernant le taux d’intérêt directeur. Les économistes s’accordent à dire que les taux resteront inchangés, et la publication de données solides sur le PIB, d’une inflation modérée et d’un marché du travail stable pourrait renforcer la position de la BCE.
En ce qui concerne la livre, l’attention des traders sera concentrée sur la décision de la Bank of England relative au taux d’intérêt, attendue ce matin. Tout changement — ou même une décision de maintenir les taux à leur niveau actuel — pourrait déclencher une forte volatilité sur le marché des changes. Les économistes s’attendent à ce que la BoE maintienne très probablement ses taux inchangés, compte tenu de la situation géopolitique mondiale actuelle et du niveau élevé de l’inflation au Royaume‑Uni. Le communiqué de politique monétaire, qui suivra l’annonce du taux, donnera une vision plus détaillée de la réflexion de la banque centrale.
Si les données sont conformes aux attentes des économistes, il serait judicieux d’agir en ligne avec la stratégie de Mean Reversion. Si les données dépassent largement ou sont nettement inférieures aux prévisions des économistes, il serait préférable d’appliquer la stratégie de Momentum.
Stratégie Momentum (Breakout) :Pour la paire EUR/USDAchat sur cassure du niveau 1,1675, ce qui pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1699 et 1,1725.Vente sur cassure du niveau 1,1655, ce qui pourrait entraîner une baisse de l’euro vers 1,1627 et 1,1600.Pour la paire GBP/USDAchat sur cassure du niveau 1,3469, ce qui pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3492 et 1,3525.Vente sur cassure du niveau 1,3446, ce qui pourrait entraîner une baisse de la livre vers 1,3416 et 1,3381.Pour la paire USD/JPYAchat sur cassure du niveau 160,72, ce qui pourrait entraîner une hausse du dollar vers 160,91 et 161,10.Vente sur cassure du niveau 160,50, ce qui pourrait entraîner une vague de ventes sur le dollar vers 160,25 et 159,99.Stratégie Mean Reversion (Retour) :Pour la paire USD/CADEnvisagez des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3693, suivie d’un retour en dessous de ce niveau.Envisagez des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3673, suivie d’un retour à ce niveau.