Le Bitcoin est en baisse depuis près d’un mois, ayant perdu environ 17 000 $ de valeur sur cette période. Rien que sur les dernières 24 heures, il a chuté de 8 000 $. Nous avions averti que l’entrée dans la zone de liquidité accélérerait la baisse, car les ordres de vente en attente et les stop-loss des acheteurs commenceraient à se déclencher. C’est exactement ce qui s’est produit. Nous avons également répété à plusieurs reprises que la hausse du Bitcoin au cours des trois derniers mois n’était qu’une correction et que la tendance baissière était appelée à reprendre. Le signal de fin de correction dans le FVG baissier n’était pas le plus clair ni le plus convaincant, mais il s’est tout de même formé.
La dernière chute du Bitcoin a pu être déclenchée par une série de facteurs qui ne contredisent pas le tableau technique. Par exemple, la société Strategy a annoncé sa première vente de Bitcoin depuis six ans, pour un montant total de 2,5 millions de dollars. Concrètement, la société de Michael Saylor n’a vendu que 32 coins de la première cryptomonnaie entre le 26 et le 31 mai. C’est une somme dérisoire, mais cela envoie un signal au marché : une entreprise qui avait adopté le principe du « ne jamais vendre de Bitcoin » depuis près d’une décennie vient d’y renoncer. La première vente est minime, mais les suivantes pourraient être bien plus importantes. Il convient de noter que le prix moyen d’achat du Bitcoin pour Strategy se situe autour de 78 000 $. Nous pouvons donc dire avec assurance que tous les investissements dans « l’or numérique », souvent financés par des fonds empruntés, sont actuellement non rentables.
Par ailleurs, les chances d’un règlement complet de la guerre au Moyen-Orient ont de nouveau diminué. Le marché attend depuis longtemps des nouvelles optimistes, mais n’a reçu que des promesses creuses de la part de Trump. Honnêtement, nous ne pensons pas que l’échec des négociations géopolitiques ait, à lui seul, déclenché la baisse du Bitcoin. Toutefois, la combinaison de plusieurs facteurs (conditions techniques, vente de Bitcoin par Strategy, position plus agressive de la Réserve fédérale et géopolitique) a pu porter un coup sévère à « l’or numérique ». Nous rappelons également que, ces dernières semaines, nous avons constamment mis en avant la faiblesse de la demande au comptant et les sorties de capitaux des ETF.
Sur l’unité de temps journalière, le Bitcoin continue de former une tendance baissière et une correction à l’intérieur de celle-ci. La structure de la tendance est identifiée comme baissière, et la ligne CHOCH reste au niveau de 97 900 $. Ce n’est qu’au-dessus de ce niveau que l’on pourra considérer la tendance baissière comme terminée. En l’absence de tout signe de retournement haussier, nous estimons que la baisse va se poursuivre. Sur le graphique journalier, un signal de vente s’est formé dans la zone 79 500 $–81 100 $, et sur le graphique horaire, la structure haussière a été rompue, apportant une confirmation supplémentaire. Le prix est entré dans le pool de liquidité, ce qui a accéléré la baisse. Cette semaine, de nouveaux FVG baissiers devraient probablement se former, permettant l’ouverture de nouvelles positions vendeuses.
Sur l’unité de temps 4 heures, le Bitcoin est passé d’une phase de formation de structure baissière à un véritable effondrement. La ligne CHOCH soutenant la tendance baissière se situe à 78 000 $ et pourrait être déplacée plus bas dans les prochains jours. Nous ne voyons toujours aucun fondement permettant d’anticiper un renforcement durable du Bitcoin, et la demande au comptant reste faible. La semaine dernière, la liquidité a été retirée au niveau du dernier sommet local, après quoi une nouvelle phase de baisse a commencé. Les configurations baissières peuvent être utilisées pour ouvrir de nouvelles positions vendeuses, mais la baisse est si forte qu’il est désormais préférable d’utiliser le graphique journalier.
Recommandations de trading pour BTC/USD :Le Bitcoin continue de former une véritable tendance baissière et une correction à l’intérieur de celle-ci. Nous continuons d’anticiper une baisse en direction de 57 500 $ (niveau de Fibonacci 61,8 % issu de la tendance haussière de trois ans), et il n’y a toujours aucun signe de début d’une tendance haussière à long terme. Le signal dans le FVG baissier de court terme sur le graphique journalier, situé dans la zone 79 300 $–81 200 $, s’est formé et a été confirmé sur le graphique horaire. Nous privilégions donc actuellement la poursuite de la tendance baissière, et les configurations vendeuses restent prioritaires dans la stratégie de trading.
Explications des illustrations :CHOCH : changement de structure de tendance.Liquidité : stop-loss, ordres en attente que les market makers utilisent pour construire leurs positions.FVG : Fair Value Gap. Les prix traversent rapidement ces zones, ce qui indique l’absence totale d’un côté du marché. Par la suite, le prix a tendance à revenir et à réagir à ces zones dans le sens de la tendance principale.IFVG : Inverted Fair Value Gap. Après être revenu dans cette zone, le prix n’y réagit pas ; au contraire, il la traverse de manière impulsive puis vient la tester de l’autre côté.OB : Order Block. La bougie sur laquelle un market maker a ouvert une position afin d’obtenir la liquidité nécessaire pour constituer sa position dans la direction opposée.