Recommandations de trading et analyse des transactions sur la paire GBP/USD le 12 juin. L’inflation américaine progresse sur tous les fronts

La paire GBP/USD a également enregistré de légères baisses jeudi, la zone charnière demeurant à 1,3301–1,3309. Tant que cette zone n’est pas franchie, il est vain de parler d’une poursuite de la baisse. Nous avons déjà souligné que, malgré les violations continues de la trêve au Moyen-Orient et les attaques ouvertes des adversaires ces derniers jours, une guerre à grande échelle n’a pas repris. Dans tous les cas, le marché ne semble pas prêt à lancer une deuxième vague d’aversion au risque. Par conséquent, nous ne tablons pas sur une forte appréciation du dollar américain, mais en même temps, le marché paraît n’avoir d’autre choix que de temporiser avant de vendre la devise américaine. Hier, l’Indice des prix à la production (PPI) aux États-Unis a été publié et a confirmé les pires craintes. L’inflation progresse sur toute la ligne aux États-Unis. L’Indice des prix à la consommation (CPI) a accéléré en mai à 4,2 %, l’inflation sous-jacente à 2,9 % et le PPI à 6,5 %. Nous pouvons donc nous attendre à une nouvelle hausse de l’indicateur de base dans les mois à venir.

Sur le plan technique, la tendance baissière se poursuit, le prix se situant sous les lignes de l’indicateur Ichimoku. Comme nous l’avions prévu, la hausse de la paire vendredi a constitué une exception à la règle, le marché ne prêtant plus attention aux statistiques macroéconomiques depuis un certain temps. La géopolitique ne soutient plus le dollar aussi fortement qu’auparavant, mais elle continue au minimum de pousser les traders à s’abstenir de vendre le billet vert.

Sur l’unité de temps 5 minutes jeudi, deux signaux de trading se sont formés. Pendant la nuit, la paire a franchi à la hausse la zone 1,3369–1,3377, et au cours de la séance européenne, elle est repassée à la baisse sous cette même zone. Le premier signal ne valait pas la peine d’être exploité, car une ligne critique se trouvait 20 pips au-dessus. Le second signal pouvait être utilisé pour ouvrir une position vendeuse, qui a permis d’engranger un profit de 25 pips en fin de journée.

Les rapports COT sur la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a constamment évolué ces dernières années. Les lignes rouge et bleue, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et restent le plus souvent proches du niveau zéro. Actuellement, les lignes s’écartent l’une de l’autre, les traders non commerciaux continuant à détenir majoritairement des positions de vente. Compte tenu des événements au Moyen-Orient, il n’est pas surprenant que la demande pour les devises plus risquées soit faible.

À long terme, le dollar continue de baisser en raison des politiques de Donald Trump, ce qui est clairement visible sur l’unité de temps hebdomadaire (illustration ci-dessus). La guerre commerciale se poursuivra, sous une forme ou une autre, pendant longtemps, et les politiques de Trump visent directement et indirectement à affaiblir la monnaie américaine. Toutefois, les facteurs géopolitiques prennent actuellement le dessus et ont récemment apporté un soutien important au dollar. Étant donné que le conflit au Moyen-Orient n’est pas encore résolu, le dollar américain pourrait encore poursuivre sa progression. Selon le dernier rapport COT (en date du 2 juin), le groupe « Non-commercial » a clôturé 4 300 contrats d’achat (BUY) et 13 500 contrats de vente (SELL). Par conséquent, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 9 200 contrats sur la semaine.

Sur l’unité de temps horaire, la paire GBP/USD a achevé sa tendance haussière en raison du regain de tensions autour du détroit d’Ormuz et dans les relations entre les États-Unis et l’Iran. Le contexte macroéconomique et fondamental continue d’avoir peu d’impact sur les mouvements de la paire (à de rares exceptions près). Nous ne pensons pas, en l’absence d’une véritable escalade du conflit au Moyen-Orient, que le dollar puisse afficher une forte tendance, mais le marché a actuellement des difficultés psychologiques à vendre la devise américaine.

Pour le 12 juin, nous identifions les niveaux importants suivants pour le trading : 1,3096-1,3115, 1,3179-1,3187, 1,3301-1,3309, 1,3369-1,3377, 1,3465-1,3480, 1,3588, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763. Les lignes Senkou Span B (1,3396) et Kijun-sen (1,3396) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de placer le Stop Loss au seuil de rentabilité lorsque le prix progresse dans la bonne direction d’au moins 20 pips. Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Vendredi, le Royaume-Uni doit publier les données mensuelles du PIB et de la production industrielle pour avril. Il s’agit de statistiques secondaires dans les circonstances actuelles, tout comme l’indice de confiance des consommateurs de l’University of Michigan aux États-Unis.

Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions courtes avec un objectif à 1,3179-1,3187 si le prix s’établit sous la zone 1,3301-1,3309. Les positions longues deviendront pertinentes en cas de rebond à partir de la zone 1,3301-1,3309, avec un objectif à 1,3369-1,3377.

Notes sur les illustrations :Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku, reportées sur le graphique horaire à partir du graphique 4 heures. Ce sont des lignes fortes.Les niveaux d’extrémum sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ils servent de sources de signaux de trading.Les lignes jaunes représentent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre modèle technique.L’indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.