La paire EUR/USD s’est consolidée au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 % à 1,1578 lundi, mais est revenue sur ce niveau mardi matin. Un rebond à partir de 1,1578 aujourd’hui favoriserait à nouveau l’euro et soutiendrait une reprise en direction du niveau de retracement de 50,0 % à 1,1630. Une consolidation en dessous de 1,1578 permettrait aux traders d’anticiper une poursuite du repli vers le niveau de Fibonacci de 76,4 % à 1,1514.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple à ce stade. La dernière vague baissière achevée n’a pas réussi à dépasser le précédent creux, tandis que la nouvelle vague haussière a dépassé le sommet précédent. Par conséquent, la tendance est passée à haussière. Les développements géopolitiques se sont nettement améliorés au cours du week-end, Donald Trump ayant annoncé un accord avec l’Iran, et l’Iran comme le Pakistan ayant confirmé cette information. En conséquence, le conflit pourrait être résolu dans un avenir proche, offrant aux acheteurs l’opportunité de poursuivre leur progression.
Il y a eu peu d’événements économiques importants dans le monde lundi. Dans l’Union européenne, les données de la production industrielle d’avril ont été publiées, mais elles n’ont pas montré de résultat solide. En outre, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a prononcé un discours. La présidente de la BCE a déclaré que l’inflation dans la zone euro est de plus en plus visible dans quasiment tous les secteurs de l’économie et n’est plus un problème isolé, cantonné au marché de l’énergie. Selon Lagarde, la deuxième vague de la spirale inflationniste a commencé, ce qui se reflète dans la hausse des prix des biens et des services. D’abord, les prix des carburants et de l’énergie augmentent ; ensuite, les producteurs relèvent leurs prix ; enfin, les prix montent dans la distribution et le secteur des services. L’Europe traverse actuellement cette dernière phase. Christine Lagarde s’est abstenue d’appeler explicitement à un durcissement de la politique monétaire en juillet, mais une telle décision semble de plus en plus justifiée, même si le détroit d’Hormuz rouvrait prochainement et que les prix de l’énergie se stabilisaient. Par conséquent, la BCE pourrait de nouveau relever ses taux d’intérêt lors de sa réunion de juillet, même si cela a jusqu’ici apporté peu de soutien à l’euro.
Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est retournée en faveur de l’euro et a commencé à progresser au sein d’un canal baissier en direction de sa limite supérieure. Un rebond depuis le niveau de correction de Fibonacci de 38,2 % à 1,1667 maintiendrait la paire à l’intérieur du canal descendant. Une consolidation au-dessus du canal permettrait aux traders d’anticiper la formation d’une véritable tendance haussière, avec des objectifs initiaux à 1,1746 et 1,1824. Aucune divergence naissante n’est actuellement observée sur les indicateurs.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders institutionnels ont clôturé 15 878 positions longues et ouvert 19 056 positions courtes. Sur les sept semaines de février et mars, l’avantage écrasant des acheteurs a disparu en raison de la guerre en Iran. Au cours des onze dernières semaines, la situation s’est rééquilibrée dans le contexte de la suspension des hostilités au Moyen-Orient, et les acheteurs ont de nouveau repris l’ascendant. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s’élève désormais à 219 000, contre 205 000 positions courtes.
Dans l’ensemble, dans une perspective de long terme, les principaux intervenants de marché continuent d’avoir une opinion favorable sur l’euro. Naturellement, divers événements mondiaux — très nombreux ces dernières années — continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. En particulier, l’attention du marché reste focalisée sur le Moyen-Orient, où le conflit n’a fait que marquer une pause sans être résolu. Par conséquent, à court terme, les évolutions de l’euro et du dollar américain dépendront moins des politiques monétaires de la Federal Reserve et de la BCE, ou des indicateurs économiques, et davantage de la situation en Iran.
Calendrier des statistiques pour les États-Unis et l’Union européenne :
Allemagne – Indice ZEW du sentiment économique (09h00 UTC).États-Unis – Permis de construire (12h30 UTC).États-Unis – Mises en chantier (12h30 UTC).Le calendrier économique du 16 juin recense trois événements, dont aucun n’est considéré comme très important. L’influence du contexte macroéconomique sur le sentiment de marché mardi devrait être minime, voire inexistante.
Prévisions et recommandations de trading pour l’EUR/USD :
Des positions courtes peuvent être envisagées si la paire clôture sous 1,1578 en graphique horaire, avec un objectif à 1,1514. Des positions longues peuvent être ouvertes en cas de rebond depuis 1,1578, avec un objectif à 1,1630.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1,1409 à 1,1850 sur le graphique horaire et de 1,2081 à 1,1411 sur le graphique 4 heures.