Recommandations de trading et analyse pour l’EUR/USD le 18 juin. La Fed se prépare à un resserrement de sa politique monétaire

La paire de devises EUR/USD a évolué calmement mercredi jusqu’à la publication des résultats de la réunion du FOMC, après quoi elle a nettement reculé. Le « dot-plot » a montré qu’au moins la moitié des membres du FOMC anticipent au moins une hausse de taux en 2026, six d’entre eux estimant même que le taux devrait être relevé à deux reprises en réponse à une inflation élevée. Ainsi, les résultats de la réunion de la Réserve fédérale se sont révélés inattendus. Peu de traders prévoyaient un durcissement aussi marqué du ton de la banque centrale américaine, ce qui explique la réaction vigoureuse du marché. Toutefois, selon nous, cette réaction a été excessive, car le conflit au Moyen-Orient pourrait bientôt prendre fin, ce qui signifie que l’inflation pourrait commencer à ralentir dans les prochains mois. De plus, le simple fait qu’un accord ait été conclu entre l’Iran et les États-Unis joue contre le dollar américain. Par conséquent, nous ne serions pas surpris de voir l’euro regagner du terrain d’ici la fin de la semaine.

Sur le plan technique, la baisse d’hier a relancé la tendance baissière. Cependant, les réunions du FOMC ont lieu toutes les six semaines, et le marché continue d’ignorer la plupart des facteurs macroéconomiques. Ainsi, la chute de la paire hier était logique, mais la question de sa poursuite reste entière. Rappelons que la Fed ne fait encore que prévoir le début d’un resserrement de sa politique monétaire, alors que la Banque centrale européenne l’a déjà entamé.

Sur l’unité de temps 5 minutes, plusieurs signaux de vente ont été générés mercredi ; toutefois, la plupart sont apparus après la publication des résultats de la BCE. Ces derniers ont plaidé en faveur d’un dollar américain plus fort, permettant aux traders d’ouvrir des positions vendeuses. Le mouvement a été ample et, par conséquent, les opérations se sont révélées profitables.

Le dernier rapport COT est daté du 9 juin. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais a nettement diminué sous l’effet des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders ont délaissé la monnaie européenne au profit du dollar américain. La politique de Trump n’a pas changé, mais le dollar a temporairement joué le rôle de « monnaie de réserve ». Toutefois, ce processus pourrait déjà avoir pris fin.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental plaidant en faveur d’un renforcement de la monnaie européenne, alors qu’il existe de nombreux facteurs soutenant un repli du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar extrêmement attractif pendant un temps, mais une fois que ce facteur atteint sa « date d’expiration », tout revient à la normale, et il se peut que ce soit déjà le cas. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’à 1,08 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait malgré tout pertinente. Au cours des derniers mois, la paire ne s’est pas rapprochée de cette ligne.

La configuration des lignes rouge et bleue sur l’indicateur signale une parité entre acheteurs et vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, les positions longues du groupe « Non-commercial » ont diminué de 15 900, tandis que les positions courtes ont augmenté de 19 000. En conséquence, la position nette a reculé de 34 900 contrats sur la semaine.

Sur l’unité de temps horaire, la tendance haussière a été invalidée et la poursuite du mouvement baissier est remise en question. La situation au Moyen-Orient reste tendue, mais une guerre à grande échelle n’a pas encore repris. La Fed a apporté un solide soutien au dollar américain, mais cela pourrait ne pas suffire à déclencher une nouvelle tendance baissière. Nous continuons de penser que le dollar ne montrera pas une tendance forte et durable.

Pour le 18 juin, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants — 1,1362, 1,1426, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1578) et la ligne Kijun-sen (1,1550). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre de stop-loss au niveau du break-even si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de vous protéger d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.

Jeudi, aucun événement ou rapport majeur n’est prévu dans l’UE ou aux États-Unis. Toutefois, le marché peut tout de même rester assez actif, les traders pouvant continuer à réagir aux résultats de la réunion du FOMC, tandis que les conclusions de la réunion de la Bank of England pourraient également influencer la monnaie européenne.

Aujourd’hui, les traders peuvent ouvrir des positions courtes avec un objectif à 1,1444 si le prix rebondit à partir de la zone 1,1536-1,1542. Des positions longues peuvent être ouvertes avec des objectifs à 1,1578-1,1585 si la paire franchit la zone 1,1536-1,1542.

Explications pour les illustrations :Les niveaux de prix de support et de résistance (lignes rouges épaisses) indiquent les zones où le mouvement peut se terminer. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B proviennent de l’indicateur Ichimoku, décalé sur l’unité horaire à partir de l’unité 4 heures. Elles sont considérées comme des lignes fortes.Les niveaux extrêmes (lignes rouges fines) indiquent les anciens niveaux à partir desquels les prix ont rebondi. Ils servent de sources de signaux de trading.Les lignes jaunes indiquent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre modèle technique.L’indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.