Après la stabilisation de la situation au Moyen-Orient, l’attention des traders se concentre désormais sur les déclarations et les actions de la Réserve fédérale américaine. La réaction d’hier au discours du représentant de la Fed, Austin Goolsbee, en est la preuve directe.
Au cours de l’interview, Goolsbee a indiqué qu’il restait préoccupé par l’inflation et doutait que tous les facteurs à l’origine de la hausse des prix soient temporaires. Cet événement marque une nouvelle étape dans la dynamique des marchés des changes, où la prudence et la réactivité face aux signaux des banques centrales passent au premier plan. En effet, les propos de Goolsbee ont été perçus comme un signe possible d’un durcissement des mesures de la Fed dans la lutte contre les pressions sur les prix. Le renforcement ultérieur du dollar en est une conséquence logique, même si ce n’est pas la seule.
De plus, les déclarations de Goolsbee pourraient inciter à une révision des anticipations de marché quant au rythme et à l’ampleur des hausses de taux d’intérêt. Si, auparavant, le sentiment penchait plutôt vers un cycle de resserrement monétaire plus modéré, ces opinions pourraient désormais être sensiblement révisées.
La première moitié de la journée s’annonce riche en événements, avec la publication de données économiques de la zone euro qui pourraient avoir un impact significatif sur l’euro. Un intérêt particulier se porte sur les indices des secteurs manufacturier et des services, ainsi que sur l’indice PMI composite. Ces indicateurs sont des baromètres sensibles de la santé économique et permettent d’évaluer les tendances actuelles dans différents secteurs.
Les attentes des experts sont partagées. D’un côté, on espère maintenir une dynamique positive, soutenue par la reprise progressive de l’économie mondiale dans le sillage de la réouverture du détroit d’Ormuz. De l’autre, les risques géopolitiques persistants, les problèmes de chaînes d’approvisionnement et une inflation élevée pourraient encore peser négativement sur les chiffres de la production et sur l’activité dans le secteur des services. Si les données publiées s’avèrent inférieures aux prévisions, cela conduira probablement à un nouvel affaiblissement de l’euro.
En ce qui concerne la livre, la première moitié de la journée s’annonce également décisive. La publication des indices PMI pour les secteurs manufacturier et des services, ainsi que du PMI composite, pour le mois de juin est attendue. Ces chiffres servent de baromètres pour l’économie britannique, reflétant sa dynamique et ses risques potentiels. Historiquement, des données PMI solides ont joué le rôle de catalyseur pour la hausse de la livre sterling, en signalant une activité des entreprises robuste et une possible accélération de la croissance économique. À l’inverse, des chiffres plus faibles que prévu pourraient exercer une pression supplémentaire sur la monnaie, en particulier dans le contexte des incertitudes actuelles liées aux anticipations d’inflation et aux questions de politique intérieure au Royaume-Uni.
En plus des données statistiques, le marché suivra de près le discours de Martin Taylor, membre du Monetary Policy Committee de la Bank of England. Ses commentaires pourraient fournir des indications précieuses sur les prochaines décisions de la banque centrale en matière de taux d’intérêt et de lutte contre l’inflation.
Si les données sont conformes aux prévisions des économistes, il est préférable d’agir sur la base d’une stratégie de Mean Reversion. Si les chiffres s’écartent sensiblement, à la hausse ou à la baisse, des prévisions des économistes, il est préférable d’utiliser une stratégie de Momentum.
Stratégie de Momentum (sur cassure) :Pour la paire EUR/USD :Achat sur cassure du niveau 1,1450, ce qui pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1485 et 1,1527 ;Vente sur cassure du niveau 1,1420, ce qui pourrait entraîner une baisse de l’euro vers 1,1385 et 1,1345 ;Pour la paire GBP/USD :Achat sur cassure du niveau 1,3255, ce qui pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3270 et 1,3320 ;Vente sur cassure du niveau 1,3225, ce qui pourrait entraîner une baisse de la livre vers 1,3186 et 1,3140 ;Pour la paire USD/JPY :Achat sur cassure du niveau 161,85, ce qui pourrait entraîner une hausse du dollar vers 162,04 et 162,24 ;Vente sur cassure du niveau 161,56, ce qui pourrait entraîner une baisse du dollar vers 161,33 et 161,10 ;Stratégie de Mean Reversion (sur retour) :Pour la paire USD/CAD :Envisagez des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,4179, lors du retour sous ce seuil ;Envisagez des positions acheteuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,4163, lors du retour sur ce niveau ;