La paire EUR/USD s’est retournée jeudi en faveur de la monnaie européenne et a commencé à progresser vers le niveau de correction de 100,0 % à 1,1409. Un rebond à partir de ce niveau aujourd’hui favorisera le dollar américain et une reprise de la baisse en direction du niveau de Fibonacci de 127,2 % à 1,1290. Une consolidation au-dessus du niveau de 1,1409 augmentera la probabilité de nouvelles hausses de l’euro vers le prochain niveau de correction à 76,4 % – 1,1514.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste baissière. La dernière vague haussière achevée a dépassé le sommet précédent, tandis que la dernière vague baissière a cassé le creux précédent et est toujours en formation. Les conditions géopolitiques se sont nettement améliorées ces dernières semaines ; cependant, la Federal Reserve a déclenché une nouvelle offensive baissière qui n’a pas encore suivi tout son cours. Une poussée baissière à grande échelle nécessiterait des facteurs supplémentaires, que je ne distingue pas pour l’instant, mais les acheteurs n’offrent pratiquement aucune résistance pour le moment.
Le contexte d’actualité de jeudi aurait pu provoquer de nouvelles attaques baissières. Si les publications sur les commandes de biens durables et les prix de la consommation des ménages ont été neutres, le PIB américain a créé une surprise positive. Cependant, même les vendeurs ont besoin de faire une pause de temps en temps, et il semble que ce moment soit arrivé. Nous n’avons pas observé de nouvelles attaques baissières hier, ce qui pourrait donner aux acheteurs l’occasion de récupérer au moins une partie de leurs pertes récentes. À mon avis, les vendeurs n’ont actuellement pas suffisamment de raisons pour lancer une nouvelle offensive, même si leur force au cours de la semaine et demie écoulée ne peut être ignorée et pourrait encore perdurer. Par conséquent, une nouvelle baisse de la paire ne peut pas encore être totalement exclue. Le flux d’actualités sera très léger aujourd’hui, et le marché ne réagit plus autant qu’auparavant aux développements géopolitiques. Sinon, le dollar n’aurait pas pu enregistrer de telles progressions. Je m’attends aujourd’hui à des échanges calmes et à un retour progressif de l’euro vers 1,1409.
Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est consolidée sous le niveau de correction de 100,0 % à 1,1411, ce qui permet aux traders d’anticiper une nouvelle baisse de l’euro. Une divergence haussière s’est formée sur l’indicateur CCI, tandis que l’indicateur RSI signale une situation de surachat, ce qui pourrait freiner l’avancée des vendeurs. Après l’apparition de ces signaux, la paire a commencé à remonter en direction du niveau de 1,1411.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 8 441 positions longues et clôturé 11 980 positions courtes. Sur les sept semaines de février et mars, l’avantage écrasant des haussiers s’est évaporé en raison de la guerre impliquant l’Iran. Cependant, au cours des douze dernières semaines, la situation s’est stabilisée dans le contexte de la suspension des hostilités au Moyen-Orient, et les haussiers ont de nouveau repris l’ascendant. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s’élève désormais à 228 000, tandis que les positions courtes atteignent 193 000.
Dans l’ensemble, les grands intervenants de marché continuent d’afficher une opinion favorable sur l’euro à long terme. Naturellement, divers événements mondiaux — qui ont été nombreux ces dernières années — continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. En particulier, l’attention du marché reste braquée sur le Moyen-Orient, où les opérations militaires ont été suspendues et où de sérieuses négociations ont commencé, lesquelles pourraient déboucher sur la paix. Toutefois, le marché continue d’ignorer complètement l’amélioration du contexte géopolitique, ainsi que de nombreux autres facteurs favorables à l’euro.
Calendrier macroéconomique pour les États-Unis et l’Union européenne :
États-Unis – Indice de confiance des consommateurs de l’University of Michigan (14h00 UTC).Le calendrier économique du 26 juin ne comporte qu’une seule publication, et elle est loin d’être la plus importante. L’impact du contexte économique sur le sentiment de marché vendredi pourrait être extrêmement limité, voire totalement absent.
Prévisions EUR/USD et recommandations de trading :
Des positions longues peuvent être envisagées aujourd’hui si la paire consolide au-dessus du niveau de 1,1409 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1514. De nouvelles positions courtes peuvent être envisagées si la paire rebondit à partir du niveau de 1,1409 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1290.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1,1409 à 1,1850 sur le graphique horaire et de 1,1411 à 1,1850 sur le graphique 4 heures.