Recommandations de trading et analyse pour l’EUR/USD le 8 juillet. L’euro s’affaiblit de nouveau

La paire de devises EUR/USD a reculé mardi et a cassé la ligne de tendance haussière. Comme nous l’avions signalé, la dernière hausse de la paire semblait être une correction au sein de la tendance baissière en place depuis deux mois. Le mouvement haussier était trop faible et hésitant, tandis que le marché continuait de privilégier l’achat du dollar sans justification claire. À l’heure actuelle, l’euro n’est empêché de s’effondrer de nouveau que par la ligne Senkou Span B de l’indicateur Ichimoku. Si cette ligne est franchie, la monnaie européenne a de fortes chances de repartir à la baisse. Toutefois, il n’est pas certain que nous assistions ensuite à de forts mouvements de marché, car peu d’événements importants sont prévus cette semaine. Hier, le contexte macroéconomique était quasiment inexistant : les traders ne pouvaient se concentrer que sur les données de production industrielle en Allemagne et sur le rapport ADP aux États-Unis. Cependant, ces deux publications étaient, il faut le dire, secondaires et n’ont provoqué aucune réaction notable du marché.

D’un point de vue technique, la tendance haussière reste en place, mais l’euro continue de progresser très faiblement. Si la ligne Senkou Span B est franchie, la tendance baissière reprendra. Même s’il n’existe pas de raisons évidentes et tangibles justifiant un nouvel épisode de hausse du dollar américain, cela ne signifie pas que le marché ne puisse pas décider de se porter à l’achat sur la devise américaine.

Sur l’unité de temps 5 minutes, les mouvements de mardi ont de nouveau été extrêmement faibles. En pratique, le seul signal de trading a été généré pendant la nuit, lorsque le prix s’est consolidé sous la ligne critique. Aujourd’hui, nous ne prévoyons pas de forts mouvements de marché ; toutefois, des positions vendeuses peuvent être ouvertes et maintenues avec un objectif à 1,1362.

Le dernier rapport COT est daté du 30 juin. L’analyse en unités de temps hebdomadaires montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais elle a fortement diminué en raison des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders ont vendu la monnaie européenne au profit du dollar américain. Les politiques de Trump n’ont pas changé, mais le dollar a servi de « monnaie de réserve » pendant un certain temps. Toutefois, ce processus a peut-être déjà atteint son terme.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental en faveur d’un renforcement de l’euro, alors qu’il existe encore suffisamment de facteurs justifiant un recul du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement sur‑attractif, mais une fois la « date de péremption » de ce facteur dépassée, tout reviendra à la normale. Il est possible que ce soit déjà le cas. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’à environ 1,08 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait néanmoins d’actualité. Au cours des derniers mois de hausse du dollar, la paire ne s’est pas particulièrement rapprochée de cette ligne.

La configuration des lignes rouge et bleue sur l’indicateur témoigne d’une certaine parité entre acheteurs et vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues du groupe « Non-commercial » a diminué de 11 700, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 17 400. En conséquence, la position nette a reculé de 29 100 contrats sur la semaine.

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD poursuit la formation d’une correction haussière au sein d’une tendance baissière en place depuis deux mois. La situation au Moyen-Orient reste tendue, mais nous ne considérons pas que les frappes en cours entre l’Iran et les États-Unis, ni l’incertitude autour des négociations et des perspectives d’accord, offrent des raisons suffisantes pour une nouvelle appréciation du dollar. La Fed a soutenu le dollar américain il y a trois semaines, mais le marché ignore l’ensemble des facteurs favorables à la devise européenne.

Pour le 8 juillet, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1433, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1399) et le Kijun-sen (1,1424). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un Stop Loss au niveau du prix d’entrée si le cours évolue dans la bonne direction d’au moins 15 pips. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère finalement faux.

Mercredi, le seul événement vraiment intéressant sera la publication des minutes du FOMC pour le mois de juin. Il convient toutefois de noter que trois semaines se sont déjà écoulées depuis la réunion de la Fed. Pendant ce laps de temps, les traders ont reçu des données sur le marché du travail susceptibles d’influer sur le sentiment de la Fed. Ainsi, les informations contenues dans les minutes peuvent déjà être considérées comme dépassées.

Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions vendeuses avec un objectif à 1,1362 si le prix se consolide sous la ligne Senkou Span B. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes si le prix se consolide au-dessus de 1,1433, avec un objectif à 1,1536-1,1542.

Explications des illustrations :Niveaux de prix de support et de résistance (Résistance/Support) : ils sont représentés par des lignes rouges épaisses où le mouvement peut s’interrompre. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : il s’agit des lignes de l’indicateur Ichimoku transférées sur l’unité de temps horaire depuis l’unité de temps 4 heures. Elles sont considérées comme des lignes fortes.Niveaux extrêmes : marqués par des lignes rouges fines, ce sont des points où le prix a déjà rebondi par le passé. Ils servent de sources de signaux de trading.Lignes jaunes : elles représentent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre modèle technique.Indicateur 1 sur les graphiques COT : il indique la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.