Deux publications macroéconomiques sont programmées pour mercredi. Dans la zone euro, le rapport sur la production industrielle de mai sera publié, tandis qu’aux États-Unis, l’Indice des prix à la production (PPI) pour juin sera dévoilé. Dans l’ensemble, l’Indice des prix à la production revêt actuellement peu d’importance, car le rapport sur l’inflation de juin n’a été publié qu’hier, et les prix à la production comme à la consommation dépendent des coûts de l’énergie, eux-mêmes influencés par la situation dans le détroit d’Ormuz et par le conflit au Moyen-Orient. Ainsi, l’inflation a pu ralentir le mois dernier et pourrait repartir à la hausse le mois prochain.
Analyse des événements fondamentaux :Parmi les événements fondamentaux de mercredi, il convient de noter un nouveau discours du président de la Federal Reserve, Kevin Warsh, devant le Congrès américain, ainsi que les interventions de Joachim Nagel, Lisa Cook et Alberto Musalem. Bien entendu, l’attention principale du marché sera portée sur le discours de Warsh. Cependant, Warsh s’est déjà exprimé hier devant le Congrès et n’a fourni aucune nouvelle information aux marchés ni aux membres du Congrès. Il a confirmé qu’il fallait s’attaquer à la forte inflation, mais sans préciser comment. Il n’a pas non plus abordé la guerre menée par les États-Unis au Moyen-Orient, ce qui est assez étrange, dans la mesure où ce conflit affecte directement l’inflation. Ainsi, selon nous, Warsh adopte pour l’instant une position neutre, et la volonté de lutter contre l’inflation n’implique pas toujours une hausse du taux directeur.
Le contexte géopolitique demeure de manière générale « conditionnellement positif ». L’Iran et les États-Unis ont signé un accord, mais trop de questions importantes restent sans réponse. En particulier la « question nucléaire », la guerre entre le Liban et Israël, et le statut du détroit d’Ormuz. Théoriquement, le marché peut craindre une reprise d’une guerre à grande échelle ; toutefois, cela ne suffit manifestement pas pour que le dollar recommence à s’apprécier activement. Après tout, Téhéran et Washington n’ont pas complètement quitté la table des négociations. Les récents événements au Moyen-Orient démontrent la fragilité de tout cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran. Le détroit d’Ormuz est de nouveau sous blocus à l’heure actuelle.
Conclusions générales :Au cours de la troisième journée de trading de la semaine, les deux paires de devises peuvent de nouveau évoluer très mollement, car aucun événement majeur n’est attendu aujourd’hui. L’euro peut être négocié à partir de la zone 1,1461–1,1466, et la livre sterling à partir de la zone 1,3380–1,3386. L’euro reste au sein d’un canal horizontal, tandis que la livre se prépare à une correction baissière.
Règles de base du système de trading :La force d’un signal est évaluée en fonction du temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Moins il faut de temps, plus le signal est fort.Si deux transactions ou plus ont été ouvertes à un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux ultérieurs provenant de ce niveau doivent être ignorés.En période de marché plat, n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux ou aucun signal. Les niveaux techniques peuvent être négligés.Sur l’unité de temps horaire, les signaux de trading de l’indicateur MACD ne doivent être exécutés que lorsque la volatilité est bonne et qu’une tendance est confirmée par une ligne ou un canal de tendance.Si deux niveaux sont trop proches l’un de l’autre (5 à 20 pips), ils doivent être considérés comme une zone de support ou de résistance.Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, un Stop Loss doit être placé au niveau du point mort.Ce que montrent les graphiques :Les niveaux (zones) de prix de support et de résistance sont des objectifs lors de l’ouverture de positions acheteuses ou vendeuses, ou des sources de signaux.
Les lignes rouges indiquent des canaux ou des lignes de tendance qui reflètent la tendance actuelle et indiquent la direction privilégiée pour le trading.
L’indicateur MACD (14,22,3) – histogramme et ligne de signal – est un indicateur complémentaire qui peut également être utilisé comme source de signaux.
Les discours et rapports importants (présents dans le calendrier économique) peuvent avoir un impact significatif sur le mouvement de la paire de devises. Par conséquent, au moment de leur publication, il convient de trader avec une prudence maximale ou de sortir du marché afin d’éviter de brusques retournements contre le mouvement précédent.
Les débutants sur le marché des changes doivent se rappeler que toutes les transactions ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et la mise en pratique d’une bonne gestion du capital sont des éléments clés pour réussir sur le long terme.